El apalancamiento financiero y el margin call son dos conceptos básicos del Forex cuyas definiciones puede parecer al inicio que no están relacionadas una con otra. A pesar de esto, la realidad es que están ligados estrechamente tal como veremos en este artículo. Estos términos son tan importantes y están tan relacionados que vamos a explicarlos detalladamente en esta reseña de tal manera que el operador principiante pueda comprenderlos y aplicarlos adecuadamente al operar en el mercado a través de una cuenta de trading.
¿Qué es el apalancamiento en Forex?
El apalancamiento es una herramienta que permite comerciar grandes volúmenes con una cantidad de dinero disponible mucho menor. Esto permite disparar los beneficios del mismo modo que permite disparar las pérdidas. El nivel de apalancamiento más usual ofrecido por los brokers de Forex es de 100:1 y 1:200.
El apalancamiento es una forma de crédito virtual, que nos posibilita negociar en el mercado con el dinero del broker. Supongamos que tenemos una cuenta con 1.000 €; si utilizamos un apalancamiento 1:100 es como si tuviéramos 100.000 € (1.000 x 100). Esto significa que si una divisa sube un 2% nosotros ganaríamos el 2% de 100.000 euros, es decir, obtendremos 2.000 € con un capital inicial de solo 1.000 €. Si tenemos pérdidas no perderíamos 100.000 euros sino que nuestras pérdidas se limitarían a los 1.000 € que teníamos en un principio.
Se entiende por apalancamiento financiero la utilización de capital externo por unidad de capital propio invertido.
El apalancamiento financiero es la única manera de que pequeños inversores puedan participar en un mercado que originalmente estaba pensado sólo para bancos e instituciones financieras. El apalancamiento es una característica necesaria en el mercado Forex no sólo a causa de la magnitud de los capitales requeridos para participar en él, sino también porque las principales monedas fluctúan en promedio menos de 1% al día.| APALANCAMIENTO | % necesario para abrir una operación | $ requeridos para abrir una operación con lotes estándar | $requeridos para abrir una operación con mini lotes |
|---|---|---|---|
1:400 | 0.25% | $250 | $25 |
1:200 | 0.50% | $500 | $50 |
1:100 | 1% | $1000 | $100 |
1:50 | 2% | $2000 | $200 |
1:25 | 4% | $4000 | $400 |
Tal como indican los operadores más experimentados, una manera fácil y segura de ganar dinero en el Forex -y en cualquier otro mercado financiero- es seguir la tendencia del mercado.
Supongamos que el mercado tiene una tendencia alcista (las cotizaciones del par de divisas suben de valor), por lo cual podemos pensar que es buen momento para invertir los 1.000€ de nuestra cuenta con un apalancamiento 1:400, ya que parece ser un negocio seguro. Sin embargo, aunque el mercado sea alcista, siempre se producen caídas temporales en el precio a partir de las cuáles la tendencia alcista retoma su dirección original nuevamente. Debemos recordar que las tendencias NUNCA son lineales.
Si nuestra cuenta tiene un capital inicial relativamente pequeño, JAMÁS debemos emplear un nivel alto de apalancamiento, ya que la pérdida del capital está más que asegurada tarde o temprano. Un retroceso en el precio dentro de una tendencia alcista puede producirse en cualquier momento y si empleamos un apalancamiento de 1:400, esto puede ocasionar incluso la pérdida de todo el capital. Por eso, lo más recomendable es usar un apalancamiento máximo de 1:100, no debemos cometer el error de ser demasiado ambiciosos y querer ganar grandes cantidades de dinero con rapidez, además hay que tener en mente que en el mercado Forex podemos realizar múltiples operaciones las 24 horas del día, de lunes a viernes, por lo cual siempre se presentan buenas oportunidades para que cualquier inversor obtenga ganancias.
Aunque no recomendamos abusar del apalancamiento y usar niveles superiores a 1:100, sabemos que hay traders que tienen una mayor tolerancia al riesgo y emplean niveles de apalancamiento elevados, de 1:200, 1:500, 1:1000 e incluso más en sus operaciones. Para estos traders, en la actualidad hay muchos brokers de Forex que ofrecen apalancamientos especialmente altos, incluso superiores a 1:1000.
Pueden consultar una lista en el siguiente directorio:
Si desea operar con un alto apalancamiento, debe tomar en cuenta que debe ser más cuidadoso que nunca. Debe aplicar estrategias de bajo riesgo, limitar la pérdida de sus operaciones negativas y ser disciplinado. Sobre todo, nunca debe dejar correr las pérdidas cuando el mercado está claramente en su contra. La gestión de riesgo es vital cuando se opera con un elevado nivel de apalancamiento en Forex y instrumentos.
¿Qué pasa cuando un trader abusa del apalancamiento financiero? Puede perder grandes sumas de dinero y sufrir el tan temido margin call, que explicaremos a continuación:
¿Qué es el Margin Call?
Para entender el concepto de Margin Call primero es necesario conocer lo que significa el Margen.
El margen puede definirse como la cantidad de dinero en la cuenta que se necesita como garantía para realizar operaciones en el mercado. Cada broker puede establecer requerimientos de margen diferentes. Se calcula según el tamaño de la operación y el apalancamiento. Por ejemplo, si operamos con 1 lote y tenemos un apalancamiento de 1:100, el margen requerido si la moneda base es el USD es el siguiente: 100.000 USD/100=1.000 USD. Esto significa que por cada lote transaccionado, requerimos tener en la cuenta un capital de 1.000 USD. Si la moneda base (la primera del par de divisas) no es el USD, el broker efectúa la conversión a esa divisa.
El margen libre es aquel disponible para efectuar las operaciones. Siguiendo con el ejemplo anterior, supongamos que abrimos una cuenta de trading con 2.000 USD. Si queremos abrir una posición de un 1 lote, esto requiere un margen disponible de 1.000 USD, por lo cual una vez que la posición es abierta nos queda un margen libre de 1.000 USD.
Siguiendo con el margin call: Si sufrimos pérdidas las cuales dejan el margen libre por debajo del margen requerido para cubrir las posiciones abiertas, el broker procederá a efectuar un margin call (llamada de margen) y cierra todas las operaciones. Debido a que en esos momentos las posiciones abiertas suman unas pérdidas importantes, se procede al cierre de las operaciones como medida de seguridad del broker para evitar que el trader acabe con un saldo negativo. Esto se hace para el beneficio del trader y por supuesto por el broker, ya que de esta manera el trader no llega al punto de deberle dinero a la compañía.
Ejemplo: Supongamos que tenemos una cuenta con 10.000 USD y un apalancamiento de 1:100 y abrimos una posición con 1 lote. En este caso el margen usado es de 1.000 USD y el margen libre es 9.000 USD. Si las pérdidas superan los 9.000 USD, el broker aplicará un margin call.
Básicamente esta es la forma en que funciona el margin call, no obstante, cada broker puede tener políticas de margen diferentes y es labor del trader informarse de estas antes de abrir una cuenta y realizar una operación.
Aspecto a tener en cuenta: Algunos brokers aumentan los requerimientos de margen durante los fines de semana. Por esta razón, si un inversor planea mantener posiciones abiertas durante el fin de semana debe informarse de las políticas del broker en este aspecto. Hay brokers con requerimiento de margen del 30% e incluso mayores.
Conceptos como los requerimientos de margen, el apalancamiento, el nivel de riesgo y otros relacionados con el Forex trading deben ser totalmente entendidos por el trader. Así mismo, es igual de importante que el trader comprenda las políticas de margen de su broker de tal modo que esté al tanto de las reglas del juego antes de realizar una sola operación.
Quieren obtener más información sobre el mercado Forex y el trading con divisas, pueden consultar el siguiente manual: Guía del Mercado de Divisas
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