¿Es possible obtener dinero con ZuluTrade?

Probablemente muchos han oído acerca de ZuluTrade, la red de trading social Forex más famosa en la actualidad, la cual cuenta con miles de usuarios entre inversores y traders (proveedores de señales). Ciertamente ZuluTrade se ha hecho sinónimo de copytrading como forma de inversión en el Forex y otros mercados financieros (incluyendo oro y plata spot y CFD). Sin embargo, a muchos les surgen las siguientes preguntas: ¿Puede hacer dinero en ZuluTrade? ¿Si es así, cómo?

Esto es algo que se preguntan no solo los principiantes y las personas sin experiencia en inversiones y el trading. También es algo que se cuestionan los inversores más experimentados.

Esto no resulta sorprendente. Si revisamos las páginas de seguidores en ZuluTrade es claro que la cantidad de perdedores supera a los ganadores masivamente. Claro, no todos los inversores permiten que sus perfiles puedan ser vistos públicamente, pero muchos si lo hacen.  Si este grupo es lo “típico”, y no hay una razón para pensar lo contrario, podemos decir que alrededor del 90% de los inversores pierden todo o una parte de su dinero.

¿Por qué ocurre esto?  Todo parece indicar que hay un patrón muy común de pérdidas, el cual básicamente va de la siguiente manera:

1. El inversor comienza siguiendo uno de los proveedores de señales ubicados entre los mejores del ranking de ZuluTrade.
2. El proveedor de señales gana algo de dinero.
3. El inversor incrementa el tamaño del lote.
4. El proveedor de señales sufre un gran drawdown.
5. El inversor abandona al proveedor de señales, ya sea manualmente o por la función de protección de capital que actúa automáticamente.
6. El proveedor de señales por su parte continúa operando hasta recuperarse parcial o totalmente del drawdown.
7. El inversor busca otro proveedor de señales “mejor” (el santo grial, es decir un trader que “no pierde”) para que le va a permitir recuperarse de las pérdidas.
8. … y el ciclo continúa.

Por supuesto que el santo grial de un proveedor de señales que nunca pierde, es algo que no existe, básicamente es “oro de tontos”. Es por eso que el ciclo descrito anteriormente se repite una y otra vez hasta que el inversor pierde todos sus fondos o aprende a exponerse a un nivel de riesgo menor.

Figura 1: Ejemplo del patrón de pérdida de un seguidor típico

Ahora, probablemente algo que no es necesario repetir es que ganar dinero en el Forex es difícil. Si fuera sencillo, gran cantidad de personas estarían dejando sus trabajos de 9 a 5 y se sentarían en sus casas todo el día ganando muchos miles de dólares todos los meses. Sin embargo, esta no es la realidad.

Ya sea que una persona opera por sí misma, o invierta a través de otros traders, conseguir un retorno positivo y consistente en los mercados es una tarea bastante difícil. Ya hemos tocado este tema en Técnicas de Trading, pero nunca está demás mencionarlo nuevamente. Los únicos que ganan dinero de forma segura son aquellos que no toman riesgos en lo absoluto, es decir los brokers.

Dado que casi todos los inversores tienen un patrón tan predecible de pérdidas, tiene sentido afirmar que deben existir contra-estrategias que lleven a obtener ganancias ahí donde hay pérdidas. Si no hubiera ganadores, nadie invertiría en los mercados.

En este artículo vamos a hablar de las causas más comunes de las pérdidas en ZuluTrade, como evitarlas, y lo que es más importante, como ganar dinero con los proveedores de señales de esta compañía.

Asegurarse de que puede soportarse el drawdown

La razón principal por la cual los inversores terminan perdiendo dinero en ZuluTrade y otras redes de trading social mientras que muchos proveedores de señales no, es que los inversores tienden a abusar del apalancamiento. Esto fuerza a los inversores a “abandonar el barco” durante los grandes drawdowns que sufre el trader. Usualmente esto sucede en el peor punto posible. Una capitulación en el mercado, justo antes de que ocurra un importante cambio de tendencia. Por esta razón, es importante que el inversor anticipe estos eventos normales y se asegure de no terminar atrapado.

Es fundamental que el inversor no use un apalancamiento que lo exponga a niveles de riesgo excesivos. Una buena práctica es sumar los drawdowns de todos los proveedores de señales que se están siguiendo, y multiplicar este número por dos. Esto proporciona el peor escenario posible imaginable. El inversor debe ser capaz de sufrir este número en su cuenta y aun así ser capaz de continuar con su plan de inversión – sin un margincall y sin dificultades significativas.

En el mercado de divisas, los peores escenarios posibles tienden a ocurrir mucho más a menudo de lo que la gente cree. No solo eso, muchos proveedores de señales utilizan estrategias y estilos de trading similares. Por lo tanto, si un inversor sigue a un grupo de traders, puede estar mucho más expuesto de lo que piensa.

Por esto, también hay que comprender las correlaciones existentes entre distintos pares de divisas. Por ejemplo, el EUR/USD y el GBP/USD tienen una fuerte correlación positiva, mientras que el USD/CAD y el AUD/USD por lo general tienen una correlación negativa.  Si los traders copiados usan básicamente la misma estrategia, pero en un par correlacionado, entonces el inversor lo que está haciendo realmente es multiplicar su exposición.

Evitar los traders que utilizan estrategias de grid trading

El grid trading es un tipo de estrategia utilizada por muchos proveedores de señales en ZuluTrade. Puede generar tremendas ganancias bajo las condiciones correctas del mercado. Cuando todo marcha bien, estos traders suben rápidamente en el ranking de ZuluTrade y reciben altas comisiones. En la siguiente tabla se muestra algunos operadores especializados en grid trading en esta red de trading social:

Sin embargo, el grid trading es extremadamente riesgoso, sobre todo para el inversor pequeño, que no es capaz de tolerar fuertes y frecuentres drawdowns.

Drawdown típico de un operador de grid trading

Cuando un inversor sigue a un trader con este tipo de estrategia, sus decisiones pueden parecer imprudentes y sin sentido, especialmente cuando el mercado se mueve con una tendencia fuerte en contra de sus posiciones. Por esta razón, el inversor necesita nervios de acero y mucho dinero para seguir este tipo de señal.

Existen algunas razones por las que se recomienda precaución al seguir este tipo de proveedores de señales:

• Cuando abren posiciones en el lado equivocado de la tendencia predominante, los gridtraders a menudo se ven atrapados en la tendencia de modo tal que les es difícil escapar, lo que puede ocasionar grandes pérdidas.
• Los gridtraders tienden a abrir muchas posiciones al mismo tiempo, lo que mantiene “atada” una gran cantidad de capital a esas posiciones. Este capital se vuelve inactivo e inutilizablecuando el trader se encuentra atrapado en un drawdown.
• Muchos gridtraders tiene relaciones de riesgo/beneficio altamente desfavorables. Las operaciones ganadoras usualmente son mucho menores que las operaciones perdedoras. Pérdidas significativas pueden ocurrir si el trader se ve forzado a salir, usualmente durante un drawdown especialmente fuerte.
• El impacto del promediado significa que el seguidor puede terminar con pérdidas sino acepta todas las operaciones realizadas por el proveedor de señales. Con el grid trading es todo o nada. Esto hace que la limitación del riesgo no sea práctica.
• Pocos inversores tienen los nervios para continuar siguiendo a estos traders durante los mayores drawdowns. Esto significa que la mayoría abandonan estos traders en el peor momento posible, usualmente con grandes pérdidas.

Convertirse en un inversor contrario

Para muchos inversores talvez la respuesta sea la aplicación de estrategias inversas. ¿Si tantas personas pierden dinero en ZuluTrade, entonces porque no hacer lo opuesto que hacen estos inversores? En efecto, el inversor puede convertirse en la contraparte de los inversores perdedores. De hecho, ZuluTrade cuenta con las herramientas para hacer esto de forma simple.

El botón “Reverse” es una herramienta disponible en la pantalla de configuración avanzada. Cuando un inversor sigue a un trader utilizando el modo “Reverse” (Inverso), las señales de compra del proveedor de señales son tomadas como señales de venta y las señales de venta son utilizadas como señales de compra.

Por supuesto que no estamos sugiriendo que la estrategia inversa es apropiada con todos los proveedores de señales. Sin embargo, tal como indicamos anteriormente, muchos de estos estilos de trading tienen relaciones de riesgo-beneficio sumamente defectuosas. Por lo tanto, si se utilizan de forma inversa, su riesgo se convierte en beneficio o recompensa para el inversor.

El hecho es que con una pobre relación riesgo-beneficio, lo que ocurre es que el verdadero desempeño en muchas ocasiones no se hace aparente al inicio. El proveedor de señales puede parecer rentable por algún tiempo. Este tipo de trader tiende a generar pequeños beneficios incrementales, que son muy queridos por los inversores, principalmente los que tienen poca experiencia.

Pero estos beneficios usualmente se intercalan con grandes y devastadores drawdowns, ya que las estrategias de alto riesgo empleadas por estos proveedores de señales son insostenibles en el largo plazo. Este es un problema muy común y que puede observarse en un alto porcentaje de estrategias perdedoras, en las cuáles el trader realiza muchas operaciones en que obtiene ganancias de unos cuantos pips y sufre pérdidas enormes en unos cuantos pips, en que todos sus beneficios y capital terminan por perderse. En Zulutrade y en otras redes de trading social, es común ver traders que abren y cierra múltiples posiciones en poco tiempo ya que obtienen comisiones por cada posición abierta. Además, dejan las posiciones perdedoras abiertas por más tiempo del recomendable con la esperanza de que el mercado invierta su dirección y no tengan un registro negativo en sus cuentas, aunque esto puede llevar a drawdowns especialmente grandes. Por eso, aunque suene contradictorio, deben evitarse los traders que tienen relaciones de operaciones ganadoras mayores al 90%, ya que esto indica que el proveedor de señal deja las posiciones abiertas por largo tiempo.

Hay que tener en cuenta que a la hora de invertir dinero real, poderosos factores psicológicos empiezan a actuar. Sobre todo, si la persona está invirtiendo fondos cuya pérdida pueden tener un efecto negativo en su estilo de vida. Debido a esto, si un inversor se siente emocionalmente atado a los movimientos y oscilaciones en el mercado, esto se debe a que probablemente está invirtiendo más allá de lo que permiten sus medios financieros.

Ningún trader ganan siempre en los mercados. Por esta razón, el inversor debe comprender la naturaleza cíclica del trading y lo que permite la supervivencia a largo plazo. Hay que tener en mente que los traders que están en los primeros lugares del ranking de ZuluTrade, pueden haber llegado ahí por una combinación de suerte y condiciones del mercado especialmente favorables. Es decir, condiciones que simplemente favorecieron su estilo de trading particular en ese periodo en el tiempo.

Desafortunadamente, una vez que estos traders alcanzan los primeros lugares del ranking, este es el punto donde la mayoría de los inversores colocan ciegamente su dinero en estas estrategias. Inevitablemente, las condiciones que llevaron a estos proveedores de señales a los primeros lugares cambian, y sus retornos sufren en consecuencia. No solo eso, una vez que un proveedor de señales alcanza los primeros lugares y atrae a un número elevado de seguidores, en ocasiones muchos los inversores que los copian terminan por apegarse en demasía al trader, incluso durante las rachas negativas. Si uno observa las listas de proveedores de señales que han llegado a los primeros lugares, se pueden encontrar algunos casos de traders que tienen una cantidad significativa de fondos siguiéndolos, a pesar de haber tenido una fuerte caída de los rankings de ZuluTrade debido a un drawdown especialmente elevado.  Esto significa que el proveedor de señales tiene poco incentivo para mejorar su desempeño.

Calidad sobre cantidad

La política de ZuluTrade de permitir que traders con cuentas demo se conviertan en proveedores de señales definitivamente es una ventaja y una desventaja de esta red de trading social. Esto se debe a que permite que traders inescrupulosos utilicen un truco que muy pocos conocen y que vamos a detallar a continuación.

Lo que hacen estos traders es crear un número elevado de cuentas demo en los brokers de Forex asociados a ZuluTrade. En ocasiones incluso cientos de cuentas. A partir de este punto el trader utiliza varios ExpertAdvisors con parámetros  ligeramente distintos en cada cuenta. Luego monitorea los retornos durante unas cuentas semanas.

Por la ley de los promedios una o dos cuentas tendrán un desempeño bastante bueno durante este periodo.  El hecho es que, por alguna casualidad, se adaptan bien a las condiciones que prevalecen en el mercado en ese momento. Este no es el resultado de la habilidad del trader o la calidad del ExpertAdvisor. Las otras cuentas probablemente sufren pérdidas masivas.

En el siguiente paso se conectan las cuentas exitosas a ZuluTrade y son ofrecidas a los inversores para su seguimiento. Las otras cuentas demo son eliminadas. Estas cuentas “ganadoras” pueden ser rentables por unas cuantas semanas antes de terminar sufriendo grandes pérdidas una vez que las condiciones del mercado cambian.

Este es un scam puro y simple. Es realmente imposible ver quien está haciendo esto, y permite a estos traders sin escrúpulos obtener altas comisiones en poco tiempo. Para evitar caer en esta trampa, el inversor debe evitar los proveedores de señales que tienen un elevado número de  cuentas “alternativas” o “conocido como”.

Diversificar la inversión, pero del modo adecuado

En lo que respecta a las divisas, la comprensión y uso de la diversificación no resulta un tema sencillo. Muchas señales de trading en ZuluTrade están correlacionadas bajo la superficie en un nivel fundamental. Esto ocasiona que tengan un desempeño similar. A continuación se muestran algunos ejemplos de cómo se produce la correlación indirecta.

• Uso de ExpertAdvisors disponibles públicamente: Muchos de los ExpertAdvisors utilizados derivan de, o son copias exactas de EA gratuitos que son del dominio público y pueden ser usados por cualquiera. Muchos de estos sistemas automatizados tienen un comportamiento simplista y bastante similar.
• Uso de stop loss y órdenes límite basadas en conocidos indicadores técnicos: RSI, Fibonacci, Ondas de Elliot, Estocásticos, Bandas de Bollinger y otros indicadores técnicos son herramientas utilizadas por una gran cantidad de sistemas y en muchos casos con los mismos parámetros (por ejemplo el RSI de 14 periodos). Estos indicadores tienden a generar puntos masivos de entrada y de salida.
• Participantes institucionales: Estos actores del mercado pueden anticipar y explotar con facilidad estos eventos –ya sea mediante front-running (agregar definición) u operando en su contra una vez que los movimientos han ocurrido.
• Los brokers: Los corredores usualmente son forzados a “tomar el otro lado” de las operaciones (convertirse en la contraparte) en estos mercados debido a su responsabilidad de mantener la liquidez. Al estar fuertemente posicionados en contra de la mayoría de los traders que están operando en la misma dirección, algunas de estas compañías pueden “empujar” las cotizaciones en su favor para minimizar su posición perdedora.
• Operar en pares de divisas que están altamente correlacionados: Muchos pares de divisas presentan una correlación significativa que debe ser  tomada en cuenta.

Muchos inversores en ZuluTrade siguen docenas de proveedores de señales al mismo tiempo. Sin embargo, este puede ser un error costoso para el inversor.  Cuando uno sigue proveedores de señales que están correlacionados por las razones anteriores, en lugar de estar diversificando, más bien está incrementando su exposición, y por lo tanto está aumentando el riesgo.

Por lo tanto, no se recomienda seguir un número elevado de proveedores con la esperanza de diversificar.  Una práctica más recomendable es incrementar el tamaño del lote en un número menor de proveedores de señales probados y de alta calidad. De esta manera, se reduce el volumen general de negociación y los costos.  Muchos inversores pasan por alto este hecho.

Cuando un inversor sigue un gran número de proveedores de señales usando lotes pequeños, el deslizamiento y los costos por los spreads pueden reducir significativamente los beneficios.

Los resultados de esta práctica son mucho peores si el retorno promedio por operación de los proveedores de señales es bajo. En este caso, los costos totales para el inversor, como un porcentaje de los beneficios, son mucho mayores.