¿Qué es un horizonte de tiempo de inversión?

Un horizonte de tiempo de inversión, o simplemente horizonte temporal, es el período de tiempo que el inversor espera mantener una inversión hasta que necesite la devolución de su dinero. Los horizontes de tiempo están dictados en gran medida por los objetivos y estrategias de inversión. Por ejemplo, ahorrar para el pago inicial de una casa, tal vez durante dos años, se consideraría un horizonte temporal a corto plazo, mientras que ahorrar para la universidad sería un horizonte temporal a medio plazo e invertir para la jubilación, un horizonte temporal a largo plazo.

  • Los horizontes de tiempo son períodos en los que las inversiones se mantienen hasta que se necesita el dinero invertido.
  • Los horizontes de tiempo varían según el objetivo de inversión y si es a corto o largo plazo.
  • Los horizontes de tiempo también varían según el momento en el que comience a invertir.
  • Cuanto más largo sea el horizonte de tiempo, más tiempo tendrá que funcionar el poder de la capitalización.
  • En términos generales, cuanto más largo sea el horizonte temporal, más agresivo puede ser un inversor en su cartera y viceversa.

Horizonte temporal en inversiones

Los diferentes horizontes de tiempo en la inversión

Un horizonte de tiempo de inversión es el período de tiempo en el que se espera mantener una inversión para un objetivo específico.

Las inversiones generalmente se dividen en dos categorías principales: acciones (más riesgosas) y bonos (menos riesgosas). Cuanto más largo sea el horizonte temporal, más agresiva o más arriesgada será la cartera que pueda construir un inversor. Cuanto más corto sea el horizonte temporal, más conservadora o menos riesgosa será la cartera que el inversor quiera adoptar.

Horizonte de inversión a corto plazo

El horizonte de corto plazo se refiere a inversiones que se espera duren menos de cinco años. Estas inversiones son apropiadas para inversores que se acercan a la jubilación o que pueden necesitar una gran suma de efectivo en un futuro próximo. Los fondos del mercado monetario, las cuentas de ahorro, los certificados de depósito y los bonos a corto plazo son buenas opciones para inversiones a corto plazo, ya que se pueden liquidar fácilmente por efectivo.

Horizonte de inversión a mediano plazo

Las inversiones a mediano plazo son aquellas que se espera mantener durante tres a diez años, por ejemplo, cuando las personas ahorran para la universidad, el matrimonio o una primera casa. Las estrategias de inversión a mediano plazo tienden a equilibrar los activos de alto y bajo riesgo, por lo que una combinación de acciones y bonos sería una forma adecuada de proteger su patrimonio sin perder valor debido a la inflación.

Horizonte de inversión a largo plazo

El horizonte de inversión a largo plazo es para inversiones que se espera mantener durante diez o veinte años, o incluso más. Las inversiones a largo plazo más comunes son los ahorros para la jubilación. Los inversores a largo plazo suelen estar dispuestos a asumir mayores riesgos a cambio de mayores recompensas.

En términos generales, cuanto más largo sea su horizonte de inversión, más agresivo puede ser a la hora de elegir sus inversiones.

Horizonte de tiempo y riesgo de inversión

Cada tipo de inversión conlleva diferentes formas de riesgo, que deben tenerse en cuenta en su estrategia de inversión. Las empresas y sus acciones pueden fracasar, los prestatarios pueden incumplir e incluso las inversiones sólidas pueden ser vulnerables en una recesión del mercado. A continuación, describiremos algunas formas de riesgo y sus efectos en cada tipo de inversión.

Riesgo inflacionario

El riesgo inflacionario se refiere al peligro de que caiga el valor real de una inversión, debido a un aumento inesperado de los precios al consumidor. Los bonos son particularmente susceptibles a la inflación, ya que las tasas de los cupones suelen ser fijas; un aumento inesperado de la inflación podría erosionar las ganancias esperadas de la inversión. Sin embargo, es posible mejorar el riesgo inflacionario de los bonos a través de valores del Tesoro protegidos contra la inflación.

Riesgo de tipo de interés

El riesgo de tasa de interés es el peligro de que un aumento inesperado de las tasas de interés pueda consumir algunas de las ganancias de una inversión. Al igual que el riesgo inflacionario, esto suele ser una preocupación para las inversiones en valores de renta fija, como los bonos. Este riesgo puede reducirse invirtiendo en bonos de diferente duración o en derivados de tipos de interés.

Riesgo del negocio

El riesgo empresarial o del negocio se refiere al peligro de que una empresa pueda quebrar o tener pérdidas, provocando que las acciones o bonos emitidos por esa empresa caigan con fuerza. Si bien ninguna empresa es inmune a este tipo de riesgos, el inversor puede investigar con cuidado para seleccionar buenas acciones y evitar las empresas más riesgosas si evalúa cuidadosamente sus perspectivas. También puede reducir su exposición a cualquier acción si tiene una cartera diversificada.

Riesgo de incumplimiento

El riesgo de incumplimiento es la probabilidad de que un prestatario no pueda pagar sus deudas. Esto generalmente se refiere a emisores de bonos, pero también podría referirse a otros valores basados en deuda. Puede reducir su exposición al riesgo de incumplimiento invirtiendo en bonos con altas calificaciones crediticias, como bonos del Tesoro de Estados Unidos.

Riesgo de mercado

El riesgo de mercado, o riesgo de volatilidad, se refiere a la posibilidad de que el valor de una inversión se vea afectado negativamente por el comportamiento especulativo, las caídas del mercado u otros eventos mundiales. Dado que los mercados de valores tienen una tendencia ascendente a largo plazo, el riesgo de mercado suele ser una preocupación mayor para los horizontes de inversión a corto y medio plazo.

¿Cuál es el horizonte de inversión ideal?

Dado que el interés se acumula exponencialmente, un horizonte de inversión más largo puede generar ganancias mucho mayores que una inversión a corto plazo. Por eso es importante ahorrar para la jubilación anticipada: una pequeña inversión ahora puede generar altos rendimientos si tiene algunas décadas para crecer.

Asignación de activos y horizonte temporal

El propósito de analizar los objetivos, la tolerancia al riesgo y el horizonte de tiempo de inversión de una persona es conseguir una asignación de activos que sea más apropiada de acuerdo a su situación.

La asignación de activos es la decisión de dividir partes de una cartera entre las diferentes clases de activos. Las clases de activos populares pueden incluir acciones, bonos y efectivo.

La asignación de activos tendrá un gran impacto en el rendimiento de una cartera a lo largo del tiempo. No es difícil imaginar que una cartera invertida íntegramente en el mercado de valores se comportará de manera bastante diferente a una cartera que se mantiene en efectivo. Y cuál activo es más apropiado para un inversor, nuevamente, estará determinado por lo que está tratando de lograr y para cuándo.

Creación de una cartera de inversiones

Después de tomar una decisión sobre la asignación de activos adecuada utilizando objetivos, tolerancia al riesgo y horizonte de tiempo, es hora de comenzar a desarrollar una estrategia de inversión. Hay varios enfoques para esto, y varían según el grado de participación que un inversor quiera tener en el proceso.

Los inversores que deseen ayuda para crear una cartera que coincida con sus objetivos pueden considerar un servicio de inversión profesional como el proporcionado por algunos bancos. Después de recopilar información sobre el inversor, como sus objetivos y el horizonte temporal de inversión, estas entidades pueden ayudarle a crear una cartera que se adapte mejor a las necesidades del inversor.

Los inversores que prefieran crear sus propias carteras pueden considerar hacerlo utilizando una combinación de acciones, fondos mutuos y fondos cotizados en bolsa (ETF).

Para hacer esto, los inversores pueden abrir una cuenta en un banco de corretaje o con una plataforma de negociación de acciones en línea como eToro, que permiten invertir de forma activa en una variedad de mercado.

Al crear una cartera, los nuevos inversores querrán intentar mantener los costes lo más bajos posible. Las tarifas de negociación y gestión pueden consumir los posibles rendimientos de una inversión.

Afortunadamente, existen múltiples opciones excelentes y de bajo costo para los inversores que nunca. eToro y XTB ofrecen operaciones gratuitas en acciones y ETF (sin comisiones), con depósitos mínimos muy bajos para comenzar y sin cargos mensuales aplicados en su cuenta.

Aunque existen opciones profesionales con mejores condiciones de negociación, plataformas de trading de mejor calidad y otros factores a su favor, eToro es la mejor opción para los principiantes con pocos conocimientos sobre los mercados, ya que sus servicios están enfocados precisamente en inversores sin experiencia.

Ya sea que un inversor utilice una cartera automatizada o adopte un enfoque más activo, lo más importante es comenzar para asegurarse su futuro.

Resumen

Cada inversor debe evaluar cuidadosamente sus propios objetivos y el horizonte de tiempo de inversión antes de decidir dónde invertir su dinero. Las cuentas de ahorro y los certificados de depósito pueden ser un lugar conveniente para almacenar dinero a corto plazo, pero perderán rápidamente su valor debido a la inflación. Por el contrario, las inversiones agresivas en el mercado de valores generarán altos rendimientos esperados a largo plazo, pero seguirán siendo susceptibles a las fluctuaciones del mercado a corto plazo. Depende de cada inversor decidir el equilibrio óptimo entre riesgo y recompensas.