El término eficiencia fractal polarizada (PFE, por sus siglas en inglés) se refiere a un indicador técnico que se utiliza para determinar la eficiencia del precio de una inversión durante un período definido por el usuario. Fluctúa entre -100 y 100, donde la línea central está en cero. Los traders pueden usar el PFE para ver hacia dónde se dirige un valor en el que estén interesados. El precio muestra una tendencia alcista si el PFE sube por encima de cero y una tendencia bajista si cae por debajo de cero. El indicador fue desarrollado por el autor, ingeniero, programador y trader Hans Hannula.
En general, podemos decir que:
- La eficiencia fractal polarizada es un indicador técnico que determina la eficiencia del precio durante un período definido por el usuario.
- El PFE utiliza geometría fractal para determinar con qué eficiencia se está moviendo el precio de un valor.
- También ayuda a los traders a determinar y evaluar la fuerza de una tendencia del mercado.
- El PFE ayuda a los traders a determinar la dirección y la fuerza de una tendencia.
- El indicador, que fue desarrollado por el autor y trader Hans Hannula, se mencionó por primera vez en un número de 1994 de la revista Technical Analysis of Stocks & Commodities.
Pueden acceder a más herramientas técnicas de análisis del mercado en: ¿Que es el análisis técnico?
Cómo Funciona la Eficiencia Fractal Polarizada (PFE)
El indicador de eficiencia fractal polarizada fue desarrollado por el autor, ingeniero, programador y trader Hans Hannula. La idea se mencionó por primera vez en 1994 en el número de enero de la revista Technical Analysis of Stocks & Commodities. Fluctúa entre -100 y +100, con cero como línea central. Los valores con un PFE mayor que cero muestran una tendencia alcista, mientras que una lectura inferior a cero indica una tendencia bajista.
El indicador PFE mide la fuerza de una tendencia por su posición relativa a la línea de cero. Como regla general, cuanto más alejado esté el valor del PFE de cero, más fuerte y eficiente será la tendencia dada. Un valor de PFE que fluctúa alrededor de la línea de cero podría indicar que la oferta y la demanda del valor están en equilibrio y el precio puede moverse lateralmente.
Las estrategias que generalmente usan el PFE como señal consideran una señal de compra como una reversión en la dirección del indicador y su movimiento desde su valor mínimo hacia cero. Una señal para cerrar una posición surge cuando el valor del indicador alcanza su pico por encima de cero. Un cambio del indicador desde el pico hacia cero presenta una señal de venta. Como regla general, los traders deben comprar para cubrir todas las posiciones cortas después de que el indicador forme un nuevo mínimo.
El indicador PFE también ayuda a evaluar la fuerza de una tendencia del mercado. Como tal, cuanto mayor sea el valor del indicador, más fuerte será la tendencia. Esto significa que 100 indica una fuerte tendencia alcista, mientras que un valor de -100 indica una fuerte tendencia bajista.
La característica distintiva del PFE es su uso de geometría fractal para determinar con qué eficiencia se está moviendo el precio de un valor.
Fórmula para Calcular la Eficiencia Fractal Polarizada (PFE)
El PFE se calcula en varios pasos:
1. Calcular la distancia lineal (precio)
Distancia_Lineal = √[(Precio_Actual - Precio_hace_n_periodos)² + n²]2. Calcular la distancia del camino fractal
Distancia_Fractal = Σ √[(Precio[i] - Precio[i-1])² + 1]donde la suma va desde i=1 hasta n periodos.
3. Calcular la eficiencia fractal
Eficiencia_Fractal = Distancia_Lineal / Distancia_Fractal4. Aplicar la polaridad (signo)
Signo = +1 si (Precio_Actual > Precio_hace_n_periodos)
Signo = -1 si (Precio_Actual < Precio_hace_n_periodos)5. Calcular el PFE final
PFE = Signo × Eficiencia_Fractal × 100Opcionalmente, se puede aplicar una media móvil exponencial (EMA) al PFE para suavizarlo.
La eficiencia fractal polarizada no es un predictor. Más bien, refleja cómo se ha comportado el precio en el pasado.
Interpretación del indicador
La forma en que se interpreta está basada en distintos aspectos clave:
Dirección de la Tendencia (Posición respecto a cero)
- PFE > 0: Indica una tendencia alcista. El precio se está moviendo hacia arriba de manera eficiente.
- PFE < 0: Indica una tendencia bajista. El precio se está moviendo hacia abajo de manera eficiente.
- PFE cerca de 0: El mercado está en consolidación o movimiento lateral. La oferta y demanda están equilibradas.
Fuerza de la Tendencia (Distancia desde cero)
- Valores cercanos a +100 o -100: Tendencia muy fuerte y eficiente
- Valores entre +50 y +100 (o -50 y -100): Tendencia fuerte
- Valores entre 0 y ±50: Tendencia débil o moderada
- Valores fluctuando alrededor de 0: Sin tendencia clara, mercado consolidando
Señales de Trading
Si queremos operar con este indicador técnico (siempre en combinación con otras herramientas) podemos usar las siguientes señales o setups de trading:
Señales de Compra:
- Cuando el PFE forma un mínimo (cerca de su valor más bajo) y comienza a moverse hacia cero desde abajo
- Cuando cruza de negativo a positivo (atraviesa la línea de cero hacia arriba)
Señales de Venta:
- Cuando el PFE alcanza su pico máximo por encima de cero y comienza a descender
- Cuando cruza de positivo a negativo (atraviesa la línea de cero hacia abajo)
Sin embargo, antes de usar esta herramienta para operar con dinero real, es importante tener en cuenta estos consejos:
- No uses el PFE solo: Combínalo con otros indicadores técnicos y análisis de precios
- Considera el contexto del mercado: En mercados agitados o laterales, el PFE genera más señales falsas
- Usa confirmación: Espera confirmación de otros indicadores antes de actuar sobre las señales del PFE
- Define tu período: El valor del período (N) que elijas afectará la sensibilidad del indicador
Eficiencia del Movimiento
Como ya indicamos, el PFE utiliza geometría fractal para medir qué tan “directo” es el movimiento del precio. Con base en esto podemos definir la eficiencia de un movimiento del mercado:
- Alta eficiencia (valores extremos): El precio se mueve en línea relativamente recta hacia una dirección
- Baja eficiencia (cerca de cero): El precio se mueve de forma errática, con muchos zigzags
Ejemplo Práctico de Interpretación
Imagina que estás observando una acción:
- PFE en -80: Fuerte tendencia bajista, el precio cae eficientemente
- PFE sube a -20: La tendencia bajista se está debilitando
- PFE cruza a +15: Posible cambio a tendencia alcista (señal de compra)
- PFE alcanza +75: Fuerte tendencia alcista establecida
- PFE baja a +30: La tendencia alcista pierde fuerza (considerar cerrar posiciones)
- PFE cruza a -10: Cambio a tendencia bajista (señal de venta)
Consideraciones Especiales
El trabajo de Hannula sigue los pasos de Benoit Mandelbrot, cuyo trabajo como matemático y polímata contemporáneo culmina en su ahora célebre libro, The Misbehavior of Markets: A Fractal View of Financial Turbulence (El Comportamiento Inadecuado de los Mercados: Una Visión Fractal de la Turbulencia Financiera). El libro de Mandelbrot de 2006 ha llegado a obtener legiones de seguidores por su revolucionaria reevaluación de las herramientas y modelos estándar de la teoría financiera moderna.
Su premisa se captura elegantemente a través de la geometría fractal para aplicaciones en mercados financieros. La investigación de Hannula y Mandelbrot ha traído el muy necesario estudio de sistemas caóticos a los sistemas financieros. Cada vez más, los participantes reconocen que la Teoría del Caos y las relaciones no lineales son impulsores significativos del comportamiento de inversión.
Ejemplo de Eficiencia Fractal Polarizada (PFE)
El indicador PFE generó una señal de compra en American Tower (AMT) el 30 de julio de 2019, cuando revirtió desde su mínimo cerca de cero. Posteriormente, el indicador generó una señal para cerrar posiciones cuando alcanzó su pico por encima de cero el 12 de agosto de 2019.
Aquellos que operaron el indicador PFE en este ejemplo particular ganaron $13.34 por acción, o 6% (precio de venta $221.02, precio de compra $207.68). Como con todos los indicadores técnicos, los traders deben usar el PFE en conjunto con otras formas de análisis técnico.
¿Cuáles son los beneficios de usar el PFE?
Los beneficios de usar el PFE son muchos. Estos son algunos de ellos:
- Muestra si el mercado está en tendencia o consolidando — Los valores de PFE muy por encima o por debajo de la línea de cero indican que hay una tendencia, mientras que los valores agrupados alrededor de la línea de cero indican un mercado en consolidación.
- También puede indicar la dirección de la tendencia — Los valores por encima de cero indican una tendencia alcista y los valores por debajo de cero indican una tendencia bajista.
- Puede usarse para medir la fuerza y eficiencia del mercado — Cuanto más alejado de cero, más fuerte es la tendencia y más ineficiente es el mercado, mientras que cuanto más cerca de cero, más eficiente es el mercado y más débil la tendencia (consolidación).
- En un mercado con tendencia, puede usarse para detectar el final de un retroceso para así operar el siguiente movimiento impulsivo en la dirección de la tendencia.
¿Cuáles son las limitaciones del PFE?
Las limitaciones del PFE incluyen:
- Tiene retraso respecto a la acción del precio: Como con la mayoría de los indicadores, el PFE se retrasa respecto al precio porque se calcula a partir de datos de precios pasados durante un período N.
- Tiene un poder predictivo mínimo: El indicador no te dice qué sucederá a continuación. Es solo un reflejo de cómo se ha movido el precio en el pasado.
- Es propenso a señales falsas: El PFE es propenso a muchas señales falsas, especialmente durante un mercado agitado. Por eso no debes usarlo solo para identificar la tendencia.
¿Cómo se compara el PFE con otros indicadores de trading?
El PFE se compara bastante bien con otros indicadores de trading, ya que muestra varios aspectos de la acción del precio. Te dice si el mercado está en tendencia o consolidando, y cuando el mercado está en tendencia, también puede mostrar la dirección de la tendencia y su fuerza y eficiencia. Esto es diferente a otros indicadores que solo te hablan sobre la dirección de la tendencia (medias móviles) o la fuerza de la tendencia (como el ADX) por separado.
Además, en una tendencia ya establecida, el PFE puede usarse como un indicador de momentum (como el estocástico o el RSI) para saber cuándo un retroceso ha terminado y está a punto de revertirse para continuar otro movimiento impulsivo en la dirección de la tendencia.
¿Dónde podemos encontrar este indicador?
Este es un indicador técnico poco conocido que no está incluido en muchas plataformas de trading. Por ejemplo, Metatrader 4 no cuenta con el PFE entre sus indicadores técnicos incorporados. Tampoco está presente en MT5. Sin embargo, podemos acceder al PFE sin costo alguno en la plataforma Tradingview, que cuenta con gráficos modernos de múltiples activos financieros y una amplia lista de recursos de análisis del mercado.
También pueden acceder a una versión del PFE para MT4 desarrollada por traders expertos en MQL4 en el siguiente enlace: Indicador Eficiencia Fractal Polarizada MT4
