Desarrollada por Perry Kaufman, la media móvil adaptativa de Kaufman (KAMA) es un promedio móvil diseñado para tener en cuenta el ruido o la volatilidad del mercado. La media móvil KAMA seguirá de cerca los precios cuando las oscilaciones de precios sean relativamente pequeñas (en movimientos fuertemente direccionales) y el ruido del mercado sea bajo. Gracias a su fórmula de cálculo, su comportamiento se ajusta cuando las oscilaciones de precios se amplían de tal forma que sigue los precios desde una distancia mayor bajo estas condiciones. Este indicador de seguimiento de tendencias se puede utilizar para identificar la tendencia general y los momentos en que están a punto de producirse cambios en la dirección de la tendencia y para filtrar los movimientos de precios.
Cuando la volatilidad del mercado es baja, la media móvil adaptativa de Kaufman se mantiene cerca del precio de mercado actual, pero cuando la volatilidad aumenta, se queda atrás, es decir que es menos reactiva. Lo que el indicador KAMA pretende hacer es filtrar el «ruido del mercado»: movimientos insignificantes y temporales en la acción del precio. Una de las principales debilidades de las medias móviles tradicionales es que, cuando se usan para buscar señales de compra y venbta, tienden a generar muchas señales falsas. El indicador KAMA busca disminuir esta tendencia (generar menos señales falsas) al no responder a movimientos de precios insignificantes a corto plazo.
Cálculo de la media móvil KAMA
Se requieren varios pasos para calcular la media móvil adaptativa de Kaufman. Comencemos primero con la configuración recomendada por Perry Kaufman: KAMA(10,2,30).
- 10 es el número de períodos para la relación de Eficiencia (RE).
- 2 es el número de períodos para la constante EMA más rápida.
- 30 es el número de períodos para la constante EMA más lenta.
Antes de calcular la KAMA, necesitamos calcular la relación de eficiencia (ER) y la constante de suavizado (CS). Dividir la fórmula en partes facilita la comprensión de la metodología detrás del indicador.
Relación de Eficiencia (RE)
La relación de eficiencia muestra la eficiencia de los cambios de precios. Fluctúa entre 0 y 1. Cuando el precio se mantiene sin cambios durante 10 períodos, la ER es cero. Sin embargo, si el precio sube o baja 10 períodos consecutivos, la RE cambia y se acerca a 1. Se calcula dividiendo la diferencia absoluta entre el precio actual y el precio al comienzo del período de cálculo por la suma de la diferencia absoluta entre cada par de precios de cierre durante el período ( la diferencia entre el precio de cierre de cada barra de precios y el precio de cierre de la barra anterior). La fórmula para calcular la RE es la siguiente:
RE = Cambio/Volatilidad
Cambio = ABS(Precio de cierre – Precio de cierre 10 periodos atrás)
Volatilidad = Sum10(ABS(Precio de cierre – Precio de cierre anterior))
La volatilidad es la suma del valor absoluto de los últimos diez cambios de precio (Cierre – Cierre anterior).
Nota: ABS significa valor absoluto.
En términos estadísticos, la relación de eficiencia nos dice la eficiencia fractal de los cambios de precios. Como ya indicamos, fluctúa entre 1 y 0, pero estos extremos son la excepción, no la norma. Un RE sería 1 si los precios subieran 10 periodos consecutivos o bajaran 10 periodos consecutivos.
Constante de suavizado (CS)
La constante de suavizado utiliza la RE y dos constantes de suavizado basadas en una media móvil exponencial. Se calcula para cada periodo mediante la siguiente fórmula:
CS = [RE x (CS más rápida – CS más lenta) + CS más lenta]2
CS = [RE x (2/(2+1) – 2/(30+1)) + 2/(30+1)]2
Como podemos notar, la constante de suavizado de la KAMA utiliza las constantes de suavizado para una media móvil exponencial en su fórmula. (2/30+1) es la constante de suavizado para una EMA de 30 períodos. La CS más rápida es la constante de suavizado para la EMA de más corto plazo (2 períodos). La CS más lenta es la constante de suavizado para la EMA de más largo plazo (30 períodos). Tenga en cuenta que el «2» al final es para elevar al cuadrado la ecuación.
Calculo final de la KAMA
Con la relación de eficiencia (RE) y la constante de suavizado (CS), ahora estamos listos para calcular la media móvil adaptativa de Kaufman (KAMA). Dado que necesitamos un valor inicial para comenzar el cálculo, el primer valor de la media móvil KAMA es solo un promedio móvil simple (SMA).
Los valores posteriores de la KAMA se basan en la siguiente fórmula:
KAMA actual = KAMA anterior + CS x (Precio – KAMA anterior)
Principales ventajas de la media móvil KAMA
Como hemos visto, a diferencia de otras medias móviles, la KAMA se adapta a las condiciones del mercado. Se vuelve más reactiva durante los periodos en que el precio se mueve en tendencias definidas con pocas oscilaciones alcistas y bajistas (volatilidad) mientras que en los periodos con movimientos laterales y sin tendencia, su reactividad es mucho más baja.
Por lo tanto, permite detectar mejor los mercados laterales en comparación con las medias móviles normales, ya que la KAMA se muestra casi horizontal (sin oscilaciones alcistas y bajistas temporales) en mercados sin tendencia. Gracias a esto, presenta menos señales falsas.
En los mercados que se mueven en tendencia, la KAMA sigue de cerca la acción del precio más de cerca que otras medias móviles, lo que significa que es una herramienta efectiva para identificar grandes movimientos de tendencia.
En general:
- La media móvil adaptativa de Kauffmanse alinea con la acción del precio, incluso cuando las oscilaciones de los precios son pequeñas, sobre todo cuando el ruido del mercado es bajo.
- Después de los periodos en que el mercado se mueve de forma lateral, la KAMA se vuelve a alinear con la acción del precio conforme el mercado empieza a moverse en una dirección precisa de tal forma que sigue el precio de cerca conforme sube o baja.
Gracias a estas características, la KAMA presenta distintas ventajas en relación a las medias móviles tradicionales. Por un lado, presenta menos retraso con respecto a la acción del precio en comparación con la SMA y por otro lado, no reacciona con la misma fuerza a todas las oscilaciones del precio, incluyendo las menores, como la EMA y otras medias móviles más reactivas.
Reacciona y sigue de cerca los movimientos más importantes mientras que en los movimientos de corto plazo, sobre todo en mercados en rango, su reactividad es menor.
La KAMA se adapta a las diferentes condiciones del mercado, ya sea mercados en tendencia o mercados en rango, y no solo suaviza la acción del precio como la EMA o WMA, que son medias móviles conocidas que dan más peso a los precios más recientes (a través de fórmulas de cálculo distintas), pero no distinguen los mercados laterales de los mercados de tendencia.
Interpretación de la KAMA
Los analistas técnicos pueden usar la KAMA como cualquier otro indicador de seguimiento de tendencias para detectar la tendencia principal y filtrar movimientos de precios insignificantes. Por ejemplo, los traders pueden buscar cruces del precio con la KAMA, cambios de dirección del precio y filtro de señales.
Primero, un cruce por encima o por debajo de la KAMA indica posibles cambios de dirección en los precios. Al igual que con cualquier media móvil, un sistema de trading basado en simples cruces entre el precio y la KAMA generará muchas señales falsas. Para evitar esto, podemos aplicar un filtro de precio o tiempo para reducir las señales falsas y mejorar su fiabilidad. Por ejemplo, un filtro puede ser que el cruce entre el precio y la KAMA se mantenga durante un número determinado de periodos o que el precio se aleje de la KAMA después del cruce en un porcentaje determinado.
En segundo lugar, los traders pueden usar la dirección de la KAMA para definir la tendencia general del mercado. Esto puede requerir un ajuste de parámetros para suavizar aún más el indicador. Por ejemplo, pueden cambiar el parámetro medio, que es la constante de EMA más rápida, para suavizar la KAMA (hacerla menos reactiva a los cambios del precio) y buscar cambios de dirección.
La tendencia es bajista siempre que la media móvil KAMA esté cayendo y formando mínimos más bajos. La tendencia es ascendente siempre que la KAMA esté aumentando y formando máximos más altos. El siguiente ejemplo muestra un gráfico de precios con una KAMA(10,5,30) con una fuerte tendencia alcista de diciembre a marzo y una tendencia alcista menos pronunciada de mayo a agosto.
Finalmente, también podemos combinar señales y técnicas. Por ejemplo, podemos emplear una KAMA de más largo plazo para definir la tendencia más grande y una KAMA de más corto plazo para las señales de trading. Por ejemplo, una KAMA (10,5,30) podría usarse como un filtro de tendencia y considerarse alcista cuando sube o bajista cuando se mueve con pendiente negativa. Una vez que muestre un comportamiento alcista, el trader podría buscar cruces alcistas cuando el precio se mueve por encima de la KAMA (10,2,30), tal como indica el siguiente ejemplo.
Indicador KAMA para MT4
Pueden acceder a una versión de la media móvil de Kauffman para Metatrader 4 y descargarla sin costo alguno en el siguiente artículo: Indicador de Media Móvil Adaptativa KAMA para MT4
