A muchos nos ha pasado que hemos abierto una posición de compra o venta en el mercado y de repente el precio efectúa un movimiento brusco en nuestra contra que activa el stop loss y nos saca del juego para después retomar la tendencia original y moverse en la dirección en que habíamos abierto la posición. Cualquiera que ha tenido esa experiencia sabe lo frustrante que es ver como el precio se mueve en la dirección predicha sin poder aprovechar un movimiento que seguramente le hubiese producido una buena ganancia.
Por eso, esta técnica de trading conocida como memoria del precio fue diseñada para aprovechar estos picos en los movimientos del mercado (tan comunes en el mercado Forex) por medio del escalamiento en la operación en anticipación de una inversión.
Esta técnica fue ideada para aquellos traders que no gustan de ser sacados del mercado constantemente por los picos en el precio y que buscan ser consistentes en sus operaciones, aunque cada una de estas les brinden pequeñas ganancias por separado. No obstante, cualquier trader que emplee este sistema debe entender que si bien las pérdidas son poco frecuentes, cuando se producen pueden ser sustanciales. Por lo tanto, es absolutamente crítico que se respeten los stop loss especificados en las reglas, ya que cuando se produce una señal falsa, la operación puede transformarse en un movimiento fuera de control en nuestra contra que puede acabar con todo el capital de nuestra cuenta sino somos cuidadosos.
Esta estrategia se basa en la suposición de que los puntos de resistencia y soporte en las formaciones de doble suelos y los doble techos ejercen una influcencia sobre la acción del precio aún después de haber sido rotos. En efecto, actúan de manera similar a campos magnéticos que atraen el precio de regreso a esos puntos después de que la mayoría de los stops han sido ejecutados.
La tesis detrás de esta suposición es que toma una enorme cantidad de poder de compra para romper la resistencia formada por los dos altos de las formación de doble techo y a su vez toda una gran cantidad de poder de venta el romper el soporte formado por los dos bajos en un doble suelo. En el caso del doble techo, por ejemplo, el romper un alto previo requiere que los compradores no solo tengan que invertir el capital suficiente para romper la resistencia sino que además deben contar con un impulso o momentum adicional para impulsar el movimiento al alza todavía más.
Para ese momento, mucho de ese impulso se ha gastado en tratar de vencer la resistencia del doble techo, por lo cual es poco probable que veamos un movimiento de la misma amplitud como que creó el primer alto.
¿Cómo determinamos el riesgo de esta estrategia?
Para esto podemos usar un enfoque simétrico. Continuando con el ejemplo del doble techo, medimos la amplitud del retroceso en el doble techo y seguidamente añadimos ese valor al alto del movimiento para crear una zona de resistencia. La siguiente figura muestra en el cuadro amarillo la zona de resistencia creada a partir
de una formación de doble techo en un gráfico diario para el EUR/USD:
Aquí podemos notar como el precio presiona al alza por encima del alto inicial del movimiento (en 1.2060) pero al final no puede extenderse mucho más allá debido a la amplitud total del retroceso inicial. Podemos comprobar que esto ocurre a menudo tanto en los gráficos diarios como los gráficos de 1 hora. No obstante en los gráficos diarios esta estrategia falla en pocas ocasiones (sobre todo porque las extensiones de los rangos son mucho más largas logicamente); pero por otro lado puede producir pérdidas bastante más elevadas. Por lo tanto, el trader debe analizar las ventajas y desventajas de de emplear esta técnica en graficos diarios u horarios y adaptar los parámetros de riesgo en concordancia.
Reglas para las operaciones de venta
- Primero buscamos si hay una tendencia alcista establecida que esté produciendo bajos más altos de forma consistente.
- En un gráfico diario u horario (dependiendo del gusto del trader y su apetito de riesgo), esperamos a que se produzca un retroceso en el movimiento alcista.
- Es importante que nos aseguremos que este retroceso sea de al menos un 38.2% del movimiento original.
- Ahora abrimos una posición de venta con la mitad del tamaño del lote con que piensa operar (posición 1) cuando el precio suba hasta el alto del movimiento produciendo un doble techo. El tamaño de esta posición depende de la estrategia de gestión monetaria de cada trader.
- Medimos la amplitud total del retroceso efectuado por el precio.
- Al alto del movimiento le añadimos el valor de la amplitud y definimos este valor como nuestro stop loss final.
- Ponemos un objetivo de toma de ganancias en un nivel equivalente al 50% del valor del retroceso. Por ejemplo, si el retroceso fue de 100 pips , el objetivo de toma de ganancias es de 50 pips.
- Si el mercado se mueve en nuestra contra, añadimos la segunda mitad de la posición (posición 2) en un nivel igual al 50% de la distancia entre el alto del movimiento y el stop loss final. En otras palabras abrimos la posición 2 en un punto ubicado a la mitad de la distancia entre el alto del movimiento y el stop.
- El stop para ambas posiciones es el stop loss final definido con anterioridad.
- Si el mercado se mueve a nuestro favor y el precio alcanza el punto de entrada de la posición 1, cerramos la posición 2 para tomar ganancias y movemos el stop loss final hasta el punto de breakeven. Mantenemos abierta la posición 1 a la espera que alcance el objetivo inicial.
Reglas para las operaciones de compra
- Primero buscamos si hay una tendencia bajista establecida que esté produciendo altos más bajos de forma consistente.
- En un gráfico diario u horario (dependiendo del gusto del trader y su apetito de riesgo), esperamos a que se produzca un retroceso en el movimiento bajista.
- Es importante que nos aseguremos que este retroceso sea de al menos un 38.2% del movimiento original.
- Ahora abrimos una posición de compra con la mitad del tamaño del lote con que piensa operar (posición 1) cuando el precio caiga hasta el bajo del movimiento produciendo un doble suelo. El tamaño de esta posición depende de la estrategia de gestión monetaria de cada trader.
- Medimos la amplitud total del retroceso efectuado por el precio.
- Al bajo del movimiento le añadimos el valor de la amplitud y definimos este valor como nuestro stop loss final.
- Ponemos un objetivo de toma de ganancias en un nivel equivalente al 50% del valor del retroceso. Por ejemplo, si el retroceso fue de 100 pips , el objetivo de toma de ganancias es de 50 pips.
- Si el mercado se mueve en nuestra contra, añadimos la segunda mitad de la posición (posición 2) en un nivel igual al 50% de la distancia entre el bajo del movimiento y el stop loss final. En otras palabras abrimos la posición 2 en un punto ubicado a la mitad de la distancia entre el bajo del movimiento y el stop.
- El stop para ambas posiciones es el stop loss final definido con anterioridad.
- Si el mercado se mueve a nuestro favor y el precio alcanza el punto de entrada de la posición 1, cerramos la posición 2 para tomar ganancias y movemos el stop loss final hasta el punto de breakeven. Mantenemos abierta la posición 1 a la espera que alcance el objetivo inicial.
Ejemplo del sistema
Si observamos el gráfico diario anterior del GBP/USD ,podemos notar como en cierto punto de la tendencia bajista el precio comienza a subir con fuerza (corrección o retroceso), sin embargo empieza a caer rápidamente a partir de 1.7900, con lo que se empieza a formar un posible doble suelo.
En este caso, de acuerdo a las reglas de la estrategia, abrimos la mitad de la posición total (posición 1) con una operación de compra a 1.7386 esperando que el precio rebote y empiece a subir. Cuando este sistema se emplea en gráficos diarios los stops pueden ser bastante grandes por lo cual debemos analizar muy bien el riesgo. Para esta operación de compra el stop es superior a 500 pips, ya que la amplitud del retroceso es igual a 1.7907-1.7386 = 521 pips.
Aunque puede parecer un stop excesivo, pronto quedará claro porqué debe usarse un stop así. Si un trader tiene una cuenta con $10 000, nunca debe operar con más de dos minilotes (0.1 lotes, donde un movimiento de 1 pip equivale a $1). No obstante, en esta operación utilizar dos minilotes viola la regla básica de “no perder más del 2% en una operación”, ya que la pérdida potencial total puede llegar al 7.8% del capital total (521 pips más 260 pips = $780 de pérdidas), lo que es excesivo desde todo punto de vista.
Podemos compensar este riesgo bajando el apalancamiento cuando operamos con este sistema de trading, sin embargo la alta probabilidad de éxito de la memoria del precio nos permite ser un poco más liberales en cuanto al control del riesgo, aunque por supuesto, esto depende de cada trader. No obstante, el punto es que si se desea operar en gráficos diarios empleando esta estrategia, es necesario ser extremadamente conservadores de tal forma que no excedamos un factor de dos, lo que significa que para cuenta hipotética con un capital de $10 000, el trader no debe abrir una posición con un tamaño mayor a $20 000.
Siguiendo con el ejemplo, conforme continúa la operación, vemos como el soporte en 1.7386 falla, por lo tanto abrimos una segunda posición de compra (posición 2) en 1.7126, que representa un punto ubicado a medio camino por encima del stop final en 1.6865. Ahora tenemos una posición completa en el mercado y esperamos a que se produzca acción en el mercado que mueva el precio a nuestro favor. Efectivamente, después de haber gastado tanto esfuerzo en el movimiento a la baja, el precio comienza a subir con fuerza y a alejarse del stop final.
Conforme el precio continúa subiendo, cerramos la segunda posición abierta (posición 2), es decir la que compramos en 1.7126, precisamente en 1.7386 (el precio de entrada para la posición 1), lo que nos brinda una ganancia de 260 pips para la segunda posición. Seguidamente movemos el stop loss para el lote restante a 1.7126 (punto de breakeven), lo que nos asegura que la operación no nos producirá pérdidas si al final el precio no alcanza el segundo objetivo en 1.7646 y empieza a moverse en contra. En este caso, el precio continuó al alza y finalmente llegó hasta el segundo objetivo, lo que generó una ganancia adicional de 260 pips, lo que al final nos brinda una ganancia total de 521 pips.
Por lo tanto, condiciones que en otros sistemas de trading hubiesen producido una pérdida casi segura (ya que un soporte fue roto seguido por un movimiento a la baja de muchos pips), en esta técnica permitieron una operación con bastante probabilidad de éxito que produjo ganancias bastante elevadas.
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