Si algo caracteriza al mercado de valores es que es tan poderoso y al mismo tiempo tan frágil. Su comportamiento es muy similar al de un banco de sardinas, que se mueve como una sola, cambiando de dirección con agilidad cuando el peligro se cierne o aparece una oportunidad. Sin embargo, lo que va a hacer a continuación ha sido siempre difícil de predecir.
¿Pero que pasaría si ahora pudieramos predecir hasta cierto punto el comportamiento del mercado con una herramienta en línea gratuita y pública?
Una investigación publicada en septiembre del 2013 en Nature Scientific Reports (pueden descargar el artículo aquí) encuentró que el comportamiento de búsqueda en Google no sólo es un claro indicador de los movimientos en el mercado; sino que también proporciona una idea acerca del probable comportamiento futuro de los actores económicos:
Estas señales de advertencia en los datos del volumen de búsquedas podrían haber sido explotados en la construcción de estrategias de trading rentables.
Lectura de la mente a partir de la minería de datos
La predicción del mercado de valores es tan difícil, de acuerdo al investigador de Warwick Business School y autor principal del estudio Tobias Preis, debido al “comportamiento de manada”.
Los inversores se ven influenciados por el pensamiento colectivo de los demás participantes en el mercado, así como por sus propias razones personales, por lo que los patrones de negociación en una semana son casi inútiles para predecir lo que sucederá la semana siguiente.
Para predecir el mercado, de acuedo a Preis, lo que se necesita saber es lo que está pasando por la mente de las personas antes de tomar las decisiones financieras – y una manera de hacer esto es ver las palabras que utilizan en sus búsquedas en Google (las palabras clave).
Herramientas de minería de datos, tales como Google Trends y Google Correlate, están poniendo poderosas cajas de herramientas analíticas en manos de inversores dispuestos a valerse de una pequeña ventaja que les permita obtener una gran ganancia.
Por ejemplo, el precio de las acciones de Apple Inc. parece que se correlaciona positivamente con el volumen de búsquedas, tal como muestra este artículo de la Harvard Business School titulado More than feeling lucky? Using Google Trends to predict the stock market.
Los feeds de Twitter también son prometedoras como fuentes de información estratégica para los inversores.
Esto se demostró en forma espectacular cuando la cuenta de Twitter de Associated Press fue hackeada e informó de dos explosiones en la Casa Blanca, en donde el presidente estadounidense Barack Obama resultó herido.
Associated Press corregió inmediatamente el tweet, pero el promedio industrial Dow Jones ya había caído 143 puntos en un colapso casi instantáneo. Y a pesar de que el mercado se recuperó en cuestión de minutos, la caída demostró cuán entrelazados se encuentran Twitter y el mercado de valores en la actualidad.
Estudios anteriores de economistas alemanes analizaron si las consultas de búsquedas en Internet podrían predecir la volatilidad del mercado de valores. Llegaron a la conclusión de que los datos diarios de consultas de búsquedas pueden proporcionar una visión clara del interés de la gente en el mercado en su conjunto.
Los inversores son más activos con sus búsquedas en Intenet en tiempos de fuerte movimiento del mercado. Al igual que Preis, los economistas alemanes encontraron que un aumento de la atención de los inversores es seguido por un período de mayor volatilidad del mercado.
Esto también fue apoyado por un grupo de investigadores europeos que, al estudiar la bolsa de valores estadounidense NASDAQ-100, encontraron los siguiente:
Los volúmenes de consulta en Internet anticipan en muchos casos los picos de negociación en el mercado por un día o más.
En otras palabras, existe una correlación entre el volumen de operaciones de las acciones del NASDAQ-100 y los volúmenes de búsquedas relacionadas con las mismas acciones.
La ventaja de utilizar el análisis de datos en tiempo real es, por supuesto, que nos dice lo que está sucediendo en este momento. Los canales convencionales para datos de mercado implican retrasos de varios días.
Por el contrario, Google Trends presenta un informe en tiempo real sobre el volumen de consultas, mientras que los datos económicos se publican normalmente varios días después del cierre del mes.
Teniendo en cuenta este retraso de tiempo, no es inverosímil que las consultas de Google en una categoría como “Automóviles/Compra de vehículos” durante las primeras semanas de febrero, puedan ayudar a predecir directamente cuáles serán las ventas reales de automóviles en febrero para cuando los datos oficiales se publiquen a mediados de marzo.
¿Como podemos utilizar esta información en el mercado?
La investigación realizada hasta el momento indica que el uso de herramientas como Google Trends y Yahoo!, puede brindar información en tiempo real sobre el sentimiento del mercado, y que esta información puede ser utilizada estratégicamente para diseñar estrategias de negociación rentables.
Lo que se necesita, sin embargo, es mayor granularidad.
Si los inversores pudieran profundizar más en los datos para discernir tendencias diarias o tendendicas por hora, podrían muy bien ser capaces de predecir un aumento o disminución de las cotizaciones bursátiles.
Este enfoque también podría dar a los inversores alertas más oportunas sobre crisis inminentes.
Con el aumento de los volúmenes de datos en Internet, existe una clara necesidad de herramientas capaces de extraer estos datos y convertirse en una ventana hacia el sentimiento general de los mercados.
Google Trends, con su acceso a los datos de búsqueda del motor de búsqueda más poderoso y utilizado, es probablemente la más poderosa herramienta de este tipo disponible en la actualidad.
Es muy probable que veremos mucha más acción y desarrollos en este campo en los próximos años.
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