Entidad regulatoria National Futures Association

 

¿Qué es la National Futures Association – NFA?

En 1974, el Congreso de Estados Unidos estableció una agencia reguladora federal llamada la Commodity Futures Trading Commission (CFTC). Según la Commodity Exchange Act (Ley de Bolsa de Productos), el Congreso le dio jurisdicción sobre las materias primas y el comercio de futuros, y permitió que la industria de futuros crear una organización nacional de autorregulación, que en 1982 se denominaría la Asociación Nacional de Futuros (NFA – National Futures Association).

En 1998, a manera de crear un ambiente trasparente, la NFA creó BASIC, que es, en esencia, una base de datos online que muestra todas las acciones disciplinarias de las personas y compañías que gestionan el mercado.

Como medio para proteger a los inversionistas de todo el mundo, el sello de aprobación que brinda la NFA a cualquier compañía que considere capaz de brindar servicios financieros adecuados, como por ejemplo brokers Forex, de opciones financieras, de futuros y de otros instrumentos financieros, tiene el valor de ofrecer una excepcional garantía en cuanto a las posibilidades de que el dinero del inversor se encuentre seguro con estas compañías, ya que la NFA tiene el respaldo federal del gobierno de Estados Unidos. De esta manera, un inversor que tenga su dinero invertido con algún broker que esté registrado y regulado por la NFA puede tener la confianza de que su capital está asegurado y de que será manejado bajo prácticas transparentes. En caso contrario, la NFA permite dirigir quejas formales de los clientes hacia las compañías que regula.

Otro de los aspectos más importantes que regula la NFA es su famosa AML (anti-money laundering) o política anti lavado de dinero, que en síntesis es un conjunto de procedimientos diseñados para proteger a los brokers de personas intenten lavado de dinero o financiación del terrorismo.

Con este conjunto de políticas estrictas tendremos nosotros como operadores la seguridad de que nuestro dinero estará seguro y los brokers tendrán como garantía que no tendrán en sus filas de clientes ninguna persona indeseable que intentará, con los fondos ganados en las operaciones, lavar el dinero o utilizarlo en actividades ilegales.

Debido a que las regulaciones en Estados Unidos para las compañías que ofrecen servicios financieros son más estrictas que en otros países, los brokers Forex inscritos con la NFA deben cumplir una serie de regulaciones para poder brindar sus servicios a clientes de ese país. Con respecto a los traders, algunas de las regulaciones más importantes son las siguientes:

  • Apalancamiento máximo de 1:50.
  • No se permiten estrategias de hedging (cobertura). Esto significa que no se puede abrir una posición de compra y otra de venta en el mismo instrumento al mismo tiempo. Si un trader trata de abrir una posición en dirección contraria a otra posición abierta la cancela de acuerdo a la magnitud de su volumen. Por ejemplo, si tenemos una posición long de 1 lote en el EUR/USD y abrimos una posición short de 1 lote en el mismo par, ambas se cancelan, o en otras palabras la posición long termina cerrandose.
  • Las posiciones abiertas deben cerrarse de acuerdo al criterio FIFO (First In First Out). Esto significa que el trader debe cerrar sus posiciones abiertas en un instrumento en el mismo orden con el que las abrió.

Todos los brokers registrados con la NFA reciben un número de identificación que podemos emplear para buscar sus datos principales en el sitio web de la NFA.

Algunos consejos generales

Ingresando en el sitio web de la NFA (www.nfa.futures.org) podemos realizar una búsqueda por medio de un número de identificación que la NFA le brinda a las compañías registradas, de tal forma que podamos obtener toda la información del broker al en el que estamos interesados para invertir en el mercado. Este sitio web incluye buscador individual que permite la búsqueda combinada del listado de todas las empresas e individuos que coinciden con los datos introducidos del broker en que tenemos interés. Por ejemplo, si realizamos una búsqueda de la palabra clave “FXCM”, los resultados muestran tanto individuos o la razón social de la compañía y todos los datos posibles.

Atención: Si el broker que vamos a elegir para operar en el mercado no se encuentra  no se encuentra en la lista, esto no quiere decir que sea fraudulento, que no está regulado o que no ofrezca la seguridad de los brokers sí aparecen. Esto puede significar que la empresa está aplicando o simplemente no pertenece a la jurisdicción de los Estados Unidos y por ende, es necesario buscarla en los otros entes gubernamentales del país al que pertenecen. Para saber más, puedes revisar los otros entes de control disponibles en este blog.

Lista de brokers regulados por la NFA

La siguiente es una lista de brokers que actualmente están regulados por la NFA:

BrokerInstrumentos de tradingMonto mínimo Reseña Completa
Oanda
  • Mercado Forex
$100Reseña
Ikonfx
  • Mercado Forex
  • Metales preciosos
  • CFDs
  • Opciones financieras
  • NDF.
$150Reseña
Easy-Forex
  • Mercado Forex.
  • Commodities
$25Reseña
FXCM
  • Mercado Forex
  • Metales preciosos
$25Reseña
eToroUSA
  • Mercado Forex
  • Metales preciosos
$250Reseña

 

 

Otras compañías reguladas por la CFTC

  • Zulutrade: Compañía especializada en Forex autotrading.
  • Collective2: Compañía especializada en servicios de autotrading para operar con pares de divisas (Forex), opciones, Futuros y acciones.