Los gráficos Renko son gráficos de precios que tienen líneas diagonales tanto alcistas como bajistas de cuadros que pueden estar rellenos o sin color. Son gráficos «independientes del tiempo» los cuáles no cuentan con ejes de tiempo espaciados de manera constante.
La palabra Renko viene de «Renga«, la palabra japonesa para ladrillo. Los cuadrados rellenos y sin color que conforman el gráfico Renko conmunmente se conocen como «ladrillos». Estos gráficos fueron popularizados por Steve Nison en su libro Beyound Candlesticks (Más Allá de las Candelas Japonesas).
Los gráficos Renko tienen un tamaño predeterminado del cuadrado, el cual es utilizado para determinar cuándo serán añadidos nuevos ladrillos al gráfico. Si el precio se mueve por un monto superior al Tamaño del Ladrillo arriba del máximo (o abajo del mínimo) del último ladrillo en el gráfico, entonces un nuevo ladrillo es añadido en la siguiente columna del gráfico. Los ladrillos vacíos son añadidos y los precios están subiendo mientras que los ladrillos oscuros se añaden cuando los precios bajan. Solo puede añadirse un ladrillo por periodo de tiempo. Los cuadros se colocan con sus esquinas tocándose entre sí, y no más de un cuadro puede ocupar cada columna del gráfico.
Es importante notar que los precios pueden exceder el máximo (o el mínimo) del ladrillo actual. Nuevamente, nuevos ladrillos son añadidos cuando los precios «llenan» completamente el ladrillo. Por ejemplo, para un gráfico de 5 puntos, si los precios suben de 58 a 62, entonces el ladrillo vació que va de 55 a 60 es añadido al gráfico, PERO el ladrillo vació que va de 60 a 65 no es trazado. El gráfico Renko nos dará la impresión de que el precio se detuvo en 60.
También es importante recordar que los gráficos Renko en ocasiones puede que no muestren cambios por varios periodos de tiempo. Los precios tienen que subir o bajar «significativamente» para que sean añadidos nuevos cuadros.
A continuación presentamos un ejemplo de un gráfico Renko:
-Ladrillos Blancos: Mercado alcista
-Ladrillos Oscuros: Mercado bajista
Interpretación del gráfico Renko
Como indicamos anteriormente, los cuadros sin color son alcistas y los gráficos oscuros son bajistas – esta es la simple interpretación de los gráficos Renko. Estos gráficos pueden resultar de suma utilidad para la identificación de tendencias y la dirección de las mismas. Debido a que no toman en cuenta los movimientos cuya magnitud es menor al tamaño del ladrillo, las tendencias son mucho más fáciles de visualizar y seguir. Con el fin de evitar periodos en los cuáles no hay una tendencia definida en el mercado (caracterizados por movimientos laterales), algunos traders esperan a que se produzcan 2 o 3 cuadros en una nueva dirección antes de abrir una posición.
Parámetros del gráfico Renko
Existen dos maneras de especificar el Tamaño del Ladrillo para un gráfico Renko: Puntos Absolutos o el ATR (Average True Range).
Además, el trader tiene la posibilidad de especificar si se van a utilizar los precios de cierre o los precios máximos/mínimos.
Puntos Absolutos
Con el método de los «Puntos Absolutos», podemos especificar el tamaño de cada ladrillo en el gráfico en términos de puntos. La mayor ventaja de este método es que es bastante fácil de comprender y predecir cuándo van a aparecer los nuevos ladrillos. La desventaja es que el valor en puntos debe ser cambiando dependiendo de cada activo o instrumento analizado, ya que los movimientos pueden ser muy distintos en magnitud. Por ejemplo, no es lo mismo cuando se emplea el gráfico Renko para estudiar acciones de precio elevado que cuando se utiliza para analizar acciones de precio bajo. El mercado Forex proporciona ejemplos similares: pares de divisas de alta volatilidad y que se mueven gran cantidad de pips diariamente como el EUR/JPY, GBP/JPY o el GBP/USD, no pueden utilizar la misma cantidad de Puntos Absolutos que los pares menos volátiles y que presentan movimientos menos fuertes como el EUR/USD o el EUR/JPY.
Por lo general, se requiere seleccionar un valor que represente alrededor de 1/20 del precio promedio del activo analizado durante el marco de tiempo escogido. En el caso de las acciones por ejemplo, los valores más comunes incluyen 1, 2, 4 y 10.
Nota importante: Actualmente el valor por defecto para el método de Puntos Absolutos es 14, el cual es demasiado grande para la mayoría de las acciones. Por lo tanto, para utilizar esta herramienta para operar con acciones es necesario cambiar a un valor más pequeño para obtener un gráfico más útil.
Uso del ATR (Average True Range)
El método del Average True Range (ATR) utiliza el valor del indicador ATR para determinar el tamaño del ladrillo. El indicador ATR está diseñado para ignorar la volatilidad normal del mercado, y por lo tanto puede encontrar «automáticamente» buenos tamaños de ladrillo para el gráfico Renko sin importar el valor o volatilidad del activo analizado. El ATR con un valor de 14 es el valor por defecto para gráficos Renko y puede generar un gráfico bastante útil en la mayoría de los casos.
Uso de los precios de cierre o los precios máximo/mínimo en el gráfico Renko
Cuando se utilizan los precios máximo/mínimo, es importante tomar en cuenta que las reglas para trazar gráficos Renko favorecen los ladrillos sin relleno (alcistas). En otras palabras, sin importar la dirección actual de los ladrillos, primero es necesario comprobar si se pueden añadir nuevos ladrillos alcistas a un gráfico, y en caso afirmativo, entonces nos detenemos sin fijarnos en los mínimos del día.
¿Cómo Operar Utilizando Gráficos Renko?
Podemos utilizar un sistema sencillo en el cual si tenemos dos ladrillos del mismo se establece una tendencia que pueden ser utilizada como señal para abrir una señal long (compra) o short (venta). Por otro lado, un ladrillo de otro color finaliza la tendencia lo cual puede ser tomado como señal para cerrar la posición.
La siguiente imagen muestra varios ejemplos de señales producidas por medio de gráficos Renko en un gráfico de 5 minutos:
Mediante la filtración del tiempo y los movimientos del mercado sin ninguna tendencia específica que pueden generar señales falsas, los gráficos Renko fueron capaces de señalar con claridad el sentimiento del mercado en un marco de tiempo tan corto como el de 5 minutos, que usualmente presenta mucho ruido. Sin embargo, estos gráficos tienen sus desventajas. Cuando una línea de ladrillos entra en un rango y cambia de color después de 2 o 3 ladrillos, los traders pueden quedar atrapados debido a la acción del precio.
A pesar de esto, resulta más sencillo mantenerse fuera del mercado y esperar a que los ladrillos del gráfico Renko salgan de la zona de congestión y comiencen a moverse en tendencia nuevamente. Esto puede ser visto con claridad al final del gráfico del EUR/USD dado que la línea de ladrillos rompe la zona de congestión en un movimiento bajista hasta formar un nuevo mínimo.
En resumen, resulta sencillo ver que los gráficos Renko constituyen una herramienta que le brinda al trader una manera nueva y única de estudiar la acción del precio. Al ser un indicador basado en la acción del precio en lugar del tiempo, los traders pueden mantenerse con las tendencias por más tiempo y salir con más confianza por medio de señales claras.
Pueden descargar un indicador personalizado para mostrar gráficos Renko en Metatrader 4 por medio del siguiente enlace:
-Gráficos Renko para Metatrader 4
Fuente de información:
-investopedia.com
-StockCharts.com
