Un tipo swap de divisas (Forex swap rate) se define como un interés o cargo por concepto de rollover (referirse a artículo sobre el rollover en el mercado Forex), el cual es pagado o recibido por el trader en su cuenta por mantener posiciones abiertas en el mercado de divisas por periodos mayores de un día (posiciones overnight). El swap se calcula y es debitado o acreditado en la cuenta cada día que la posición permanece abierta de un día de negociación al siguiente, por lo tanto, si una posición permanece abierta 5 días, por ejemplo, entonces el cargo debido al swap se aplica a esos 5 días.

Los cargos debidos al swap se determinan con base en las tasas de interés de los países involucrados en cada par de divisas, dependiendo tanto de si la posición es corta (venta) o larga (compra) y del volumen de la operación. En cualquier par de divisas, se paga el interés sobre la moneda vendida y se recibe el interés sobre la moneda comprada. Si la tasa de interés de la moneda comprada es mayor a la tasa de interés de la moneda vendida, entonces el swap es positivo y se paga al trader el monto del swap, el cual es acreditado diariamente a la cuenta. En caso contrario, el swap es negativo y debitado diariamente de la cuenta.

Cada par de divisas tiene su propio cargo de swap, el cual se mide en un tamaño estándar de 1,0 lote (100.000 unidades de base). Aunque el monto diario debido al swap es bastante pequeño (aún para posiciones de volumen elevado), sobre todo si se compara con las ganancias o pérdidas debidas a las variaciones diarias de las cotizaciones en el mercado, puede llegar a ser significativo para las posiciones que permanecen abiertas durante semanas o meses, ya que los cargos diarios por el swap se acumulan mientras permanece abierta la posición. Por lo tanto, deben ser tomados en cuenta por el trader a la hora de determinar los costos finales de una operación en el mercado. En el caso de las operaciones intradiarias, no se aplica el cobro por concepto de swap (no aplica el rollover ya que no son posiciones overnight).

La siguiente aplicación del broker FxPro permite calcular el cargo de swap para cualquier posición con pares de divisas con base en los siguientes datos:

  • Par de divisas.
  • Divisa de la cuenta.
  • Volumen de la posición.

La aplicación indica el swap diario para la posición, tanto si se trata de una posición de compra (swap long) o de una posición de venta (swap short). De esta manera, el trader podrá calcular más fácilmente sus costos.