Cuando un operador está comenzando a operar, sin importar si está operando con Forex, acciones, futuros o cualquier otra clase de instrumento financiero, es muy importante que establezca objetivos de beneficios reales a largo plazo, y no solo para sus operaciones individuales. Una duda muy común que tienen los principiantes al iniciar su carrera es la siguiente:

¿Cuál es un objetivo de ganancias realista al desarrollar mi plan de trading y establecer los objetivos de mi sistema de trading? ¿Depende esto de lo que estoy dispuesto a arriesgar?

A medida que un operador aprende sobre trading y los mercados en general, el objetivo realista de las ganancias derivadas de sus operaciones depende mucho de:

  • Sus habilidades como operador
  • Que tan bueno es su sistema de trading
  • Cuánto riesgo toma en sus operaciones

Cuando comencé a operar por primera vez, mi objetivo era garantizar que no perdiera todo mi dinero en poco tiempo. Ahora mi objetivo es significativamente más optimista que eso.

Es difícil definir cuál es un objetivo de ganancias realista en el trading para sus propósitos individuales como operador, pero la esperanza de ganar un 50% por año es probablemente poco realista para un principiante (y para la mayoría de los profesionales, de hecho), y la esperanza de ganar el 5% por año de forma consistente hace que el trading no valga la pena ya que se puede obtener mejores rendimientos ajustados por riesgo mediante otras opciones de inversión que no conllevan ni el estrés ni el elevado riesgo que son una parte infaltable del trading.

Si pasa algún tiempo navegando por la web mirando los tipos de retornos que se publicitan, notará que muchos operadores y educadores “profesionales” aseguran que ganan del 5% al 10% al mes (especialmente los operadores que negocian con instrumentos apalancados como el Forex, las opciones y los CFD). Pero usted realmente tiene que preguntarse qué nivel de riesgo están asumiendo y qué pasará con su cuenta cuando inevitablemente ocurra una mala operación.

No siempre es cierto que debe asumir un mayor riesgo para obtener mayores beneficios. Por ejemplo, puede diseñar un sistema de trading mejor que el que tenía anteriormente y obtener mejores rendimientos por menos riesgo. Sin embargo, creo que se aplican dos principios generales:

  • Siempre hay riesgo, pero puede que no siempre sea obvio o visible, (por ejemplo, gestión de capital a largo plazo)
  • Los rendimientos más altos generalmente significan mayores niveles de riesgo, (Consulte el principio 1, es decir, que los niveles de riesgo más altos pueden no ser siempre visibles)

Entonces, en lugar de comenzar con el componente de retorno de la ecuación, le sugiero que piense muy cuidadosamente acerca de sus objetivos para el riesgo y la preservación del capital. Si comienza con el riesgo y luego determina cuánto puede obtener de acuerdo al nivel de riesgo que considera aceptable, es menos probable que se meta en problemas. Pero si comienza tomando en cuenta únicamente los posibles retornos, es probable que termine seducido por el lado oscuro (sí, esa es una referencia intencional de Star Wars) y esto puede llevarlo a arriesgar más de lo que realmente debería.

Defina su nivel de riesgo

Por ejemplo, si no quiere arriesgarse a perder más del 5% de su cuenta, esto le indicará que debe ser muy conservador y que sus ganancias también serán conservadoras. Alternativamente, si se siente cómodo arriesgando una pérdida del 50% del capital de su cuenta de trading, entonces podría aspirar a rendimientos mucho más altos.

Vale la pena considerarlo a diferentes niveles:

  • Si comienza a operar con $10,000, ¿cuánto de este capital se sentiría cómodo perdiendo antes de renunciar al trading?
  • Si tiene éxito en sus operaciones y aumenta el tamaño de su cuenta hasta $50,000, ¿cuánto de este capital se sentiría cómodo  perdiendo?
  • Si tiene aún más éxito y su cuenta aumenta hasta $ 100,000 … o $ 250,000 … o $ 1,000,000 …

El componente de riesgo de sus objetivos es mucho más informativo que el componente de retorno en general.

Otras preguntas relacionadas con el riesgo que el operador puede hacer incluyen:

  • ¿Que cantidad se sentiría cómodo perdiendo si el mercado se mueve con fuerza un 25% en su contra mañana?
  • ¿Cuál es la mayor cantidad de dinero que puede perder sin que esto comprometa emocionalmente sus operaciones?
  • ¿Cuánto dinero está  dispuesto a poner en una sola operación/activo dado el riesgo de que un evento específico de ese mercado cause una gran variación en el precio que puede producirle una gran pérdida? … etc …

Conclusiones con respecto al objetivo de ganancias realista en el trading

Una vez que haya pensado en su nivel de riesgo aceptable, puede comenzar a determinar qué tiene sentido para usted como objetivo de ganancias a medida que aprende más sobre los mercados y el trading.

Como punto de partida, diría que su objetivo de ganancias debe ser al menos 1.5 veces su máxima tolerancia al drawdown. Por ejemplo, si su máximo drawdown histórico aceptable es del 15%, entonces su objetivo de ganancias a largo plazo debe ser de al menos el 22.5% de rendimiento compuesto por año.

Como punto de partida, su objetivo de beneficios a largo plazo como operador debe ser al menos 1,5 veces el drawdown máximo. Esto debería aumentar a medida que diseñe mejores sistemas de trading

Este enfoque evitará que se entusiasme con la idea de ganar el 100% por año si el drawdown esperado para esta posible ganancia es del 80%, especialmente si ya decidió que solo se siente cómodo con un drawdown del 10%.

Entre más experiencia tenga en el diseño de sistemas de trading, y cuanto más diversificados sean los sistemas que utiliza, mayor será la relación entre el rendimiento anual y el drawdown  máximo.