Gráfico de Puntos y Figuras (P&F): Definición y Cómo Usarlo en el Trading

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Puntos y figuras

Un gráfico de punto y figura traza los movimientos de precios de acciones, bonos, materias primas o futuros sin tener en cuenta el paso del tiempo.

A diferencia de otros tipos de gráficos, como los de gráficos de velas, que marcan el grado de movimiento de un activo durante períodos de tiempo establecidos, los gráficos de puntos y figuras utilizan columnas compuestas por X o O apiladas, cada una de las cuales representa una cantidad establecida de movimiento de precios. Las X ilustran precios en alza, mientras que las O representan un precio en descenso.

Los analistas técnicos aún utilizan conceptos como soporte y resistencia, así como otros patrones, al ver gráficos de puntos y figuras. Algunos argumentan que los niveles de soporte y resistencia, así como las rupturas, están más claramente definidos en un gráfico de puntos y figuras, ya que filtra los pequeños movimientos de precios y es menos susceptible a rupturas falsas.

Los gráficos de puntos y figuras ayudan a identificar niveles de soporte y resistencia, líneas de tendencia y rupturas. Proporcionan a los traders una representación visual fácil de usar de las tendencias del mercado, facilitando la identificación de puntos de entrada y salida, la gestión del riesgo y la toma de decisiones comerciales más informadas. Por lo tanto, se convierte en una técnica de gráficos popular entre traders e inversores.

Ejemplo

Veamos este gráfico del Euro/Dólar estadounidense para entender mejor el concepto.

Gráfico Punto y Figura

En el gráfico anterior, las columnas de O y las columnas de X representan los movimientos de precio. Cada una de las columnas indica una especie de tendencia bajista o alcista, y cada columna de X precede a una columna de O. Además, como se puede observar, cada O y X ocupa un recuadro en el gráfico de precios, y cada uno de los recuadros equivale a un nivel específico de precio. A diferencia de otros gráficos de precios, estos son atemporales ya que no tienen en cuenta el tiempo.

A partir del gráfico anterior, la tendencia general alcista es clara. Esto se debe a que las columnas de X son en general más largas en comparación con las columnas de O.

Uno puede ver gráficos como estos en el sitio web de TradingView para asegurarse de desarrollar una comprensión integral del concepto.

¿Cómo Operar con los Gráficos de Puntos y Figuras?

Para operar utilizando gráficos de Puntos y Figuras (P&F), un trader puede seguir estos pasos:

  1. Seleccionar una plataforma o software de análisis gráfico que ofrece esta herramienta y que se ajuste a las necesidades y preferencias personales.
  2. Elegir el instrumento financiero para operar y configurar los parámetros del gráfico de P&F, incluyendo el tamaño de la caja y los criterios de reversión.
  3. Analizar el gráfico para identificar importantes niveles de soporte y resistencia, líneas de tendencia y rupturas.
  4. Desarrollar un plan de trading y una estrategia basados en el análisis y la tolerancia al riesgo.
  5. Ejecutar operaciones utilizando la plataforma de trading, y gestionar las operaciones estableciendo órdenes de stop-loss y órdenes de take-profit basadas en el análisis del gráfico de P&F.
  6. Monitorear el rendimiento de trading y ajustar el plan de trading según sea necesario.

Recuerda que los gráficos de P&F pueden ser personalizados para adaptarse al estilo de trading

¿Cómo Calcular y Trazar los Gráficos de Puntos y Figuras (P&F)?

Los gráficos de puntos y figuras no requieren cálculos, pero sí requieren que al menos se establezcan dos variables.

Una variable es el tamaño de la caja. El tamaño de la caja puede ser una cantidad específica en dólares, como $1, un porcentaje, como el 3% del precio actual, o puede basarse en el rango verdadero promedio (ATR), lo que significa que el tamaño de la caja fluctuará según la volatilidad.

También se debe establecer la cantidad de reversión. La cantidad de reversión suele ser tres veces el tamaño de la caja. Por ejemplo, si el tamaño de la caja es de $1, la cantidad de reversión es de $3. La reversión puede establecerse en cualquier valor que desee el trader, como una vez el tamaño de la caja o 3.5 veces el tamaño de la caja.

Una variable opcional es decidir si utilizar los precios máximos y mínimos del activo subyacente o utilizar solo los precios de cierre. Utilizar los precios máximos y mínimos significará la creación de más X’s y O’s, mientras que utilizar solo los precios de cierre (menos movimiento se calculará en comparación con los máximos y mínimos) significará que se crearán menos X’s y O’s.

¿Qué Indica un Gráfico de Puntos y Figuras (P&F)?

Los gráficos de puntos y figuras a menudo proporcionan a los analistas técnicos diferentes señales de trading y tendencia, en comparación con los gráficos tradicionales. Mientras que algunos analistas confían más en los gráficos de puntos y figuras, otros utilizan estos gráficos para confirmar señales proporcionadas por gráficos tradicionales en un esfuerzo por evitar falsas rupturas.

Como hemos visto, la clave de los gráficos de puntos y figuras es el tamaño de la caja, o la cantidad de movimiento de precio que determina si se agrega un nuevo X o O al gráfico. Por ejemplo, digamos que el tamaño de la caja es de $3. Si el último X ocurrió a un precio de $15, se agrega uno nuevo a la columna actual de X’s cuando el precio sube a $18.

Es importante destacar que la línea de X’s continúa en la misma columna, siempre y cuando el precio continúe aumentando y no sobrepase una cantidad de reversión predeterminada, momento en el cual comienza una nueva columna de O’s.

Lo mismo ocurre para una columna de O’s en un mercado en declive; la columna continúa hasta que la acción del precio alcance la cantidad de reversión, momento en el cual comienza una nueva columna de X’s.

Una reversión ocurre cuando el precio ya no se mueve lo suficiente como para poner otro X o O en la columna actual de X’s o O’s, y luego el precio se mueve al menos tres tamaños de caja (si esta es la cantidad de reversión elegida) en la dirección opuesta. Cuando ocurre una reversión, se dibujarán varios X’s o O’s al mismo tiempo. Por ejemplo, después de una subida de precios o una columna de X’s, si ocurre una reversión y la cantidad de reversión es de tres tamaños de caja, cuando ocurra la reversión se dibujarán tres O’s comenzando un punto debajo del X más alto.

Los traders utilizan los gráficos de P&F de manera similar a otros gráficos. Aquí observan los niveles de soporte y resistencia. Las rupturas pueden señalar cambios importantes en la tendencia. Dependiendo del tamaño de la caja, las columnas mismas pueden representar tendencias significativas, y cuando la columna cambia (de O a X, o de X a O), eso puede señalar una reversión significativa en la tendencia o un retroceso.

grafico punto figura ejemplo

Ejemplo de Gráfico Punto y Figura. Fuente: https://school.stockcharts.com/

Ventajas de los gráficos P&F

  • Ofrecen una vista simplificada de los movimientos de precios: Los gráficos de P&F proporcionan una vista simplificada de los movimientos de precios, lo que facilita a los traders identificar señales importantes del mercado, como líneas de tendencia y niveles de soporte y resistencia.
  • Eliminan el ruido: Los gráficos de P&F solo trazan movimientos de precio significativos, ignorando las oscilaciones insignificantes. Esto puede ayudar a los traders a filtrar el ruido y concentrarse en movimientos de mercado importantes.
  • Resultan personalizables: Los gráficos de P&F son personalizables para adaptarse a las preferencias y estilos de trading individuales, como configurar diferentes tamaños de caja y criterios de reversión.

Desventajas de los gráficos P&F

  • Ofrecen menos información que los otros gráficos: Los gráficos de P&F proporcionan una vista simplificada de los movimientos de precios. Ofrecen menos información que otros tipos de gráficos de precios, como los gráficos de velas.
  • Señales retrasadas: Los gráficos de P&F se basan en movimientos de precio significativos, por lo que pueden no proporcionar señales tan rápidamente como otras herramientas de análisis gráfico que trazan todos los movimientos de precio.
  • Subjetividad: La selección del tamaño de la caja y los criterios de reversión para un gráfico de P&F puede ser subjetiva, lo que lleva a interpretaciones y resultados diferentes entre los traders.
  • Indicadores limitados: Los gráficos de P&F no proporcionan tantos indicadores técnicos como otros gráficos, lo que limita la información disponible para que los traders tomen decisiones informadas.

Diferencia Entre los Gráficos de Puntos y Figuras (P&F) y los Gráficos Renko

Los gráficos Renko también se basan en un tamaño de caja, y cuando el precio se mueve una cantidad de pips o puntos igual al tamaño de la caja, crean un ladrillo hacia arriba o hacia abajo que se mueve a un ángulo de 45 grados con respecto al ladrillo anterior. Los gráficos Renko nunca tienen ladrillos uno al lado del otro. Por lo tanto, se produce una reversión si el precio se mueve en la dirección opuesta por dos unidades de caja.

La diferencia principal entre los tipos de gráficos es el aspecto. Los gráficos de P&F son columnas de X’s y O’s una al lado de la otra, mientras que un gráfico Renko está creado por una serie de cajas distribuidas en el tiempo a ángulos de 45 grados.

Resumen

  • Los gráficos de puntos y figuras son una técnica de análisis gráfico utilizada en el análisis técnico para ofrecer una vista simplificada de los movimientos de precios al trazar solo cambios significativos de precios. 
  • Los gráficos de puntos y figuras pueden personalizarse según las preferencias individuales de cada trader y son útiles para identificar importantes niveles de soporte y resistencia, líneas de tendencia y rupturas. 
  • Tienen diversas ventajas, como proporcionar una vista simplificada de los movimientos de precios y eliminar el ruido, pero también tienen desventajas, como proporcionar menos información y estar sujetos a retraso y subjetividad. 
  • En general, los gráficos de puntos y figuras pueden ser útiles para que los traders tomen decisiones comerciales informadas, pero es importante ser conscientes de sus limitaciones y posibles sesgos.

 

Raul Canessa

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