El apalancamiento en Forex es una herramienta que permite controlar posiciones de mayor tamaño utilizando una cantidad de capital relativamente pequeña. Sin embargo, aunque puede aumentar las ganancias potenciales, también puede acelerar las pérdidas.
El uso excesivo del apalancamiento puede reducir rápidamente el margen disponible de una cuenta y provocar un Margin Call o incluso el cierre automático de las operaciones mediante un Stop Out.
En esta guía aprenderás qué es el apalancamiento financiero, cómo se calcula el margen, qué relación existe entre ambos conceptos y qué medidas puedes tomar para reducir el riesgo de perder tu capital.
El apalancamiento en Forex es una herramienta que permite controlar posiciones de mayor tamaño utilizando una cantidad de capital relativamente pequeña. Sin embargo, aunque puede aumentar las ganancias potenciales, también puede acelerar las pérdidas.
El uso excesivo del apalancamiento puede reducir rápidamente el margen disponible de una cuenta y provocar un Margin Call o incluso el cierre automático de las operaciones mediante un Stop Out.
En esta guía aprenderás qué es el apalancamiento financiero, cómo se calcula el margen, qué relación existe entre ambos conceptos y qué medidas puedes tomar para reducir el riesgo de perder tu capital.
Índice del artículo
- ¿Qué es el apalancamiento en Forex?
- ¿Cómo funciona el apalancamiento?
- Ejemplo práctico de apalancamiento
- Tabla de apalancamiento y margen
- Ventajas y desventajas
- ¿Qué es el margen?
- ¿Qué es el margen libre?
- ¿Qué es el nivel de margen?
- ¿Qué es un Margin Call?
- ¿Qué es el Stop Out?
- Diferencias entre apalancamiento, margen y Margin Call
- Cómo evitar un Margin Call
- Apalancamiento para principiantes
- Calculadora de margen
- Preguntas frecuentes
¿Qué es el apalancamiento en Forex?
El apalancamiento es una herramienta que permite comerciar grandes volúmenes con una cantidad de dinero disponible mucho menor. Esto permite disparar los beneficios del mismo modo que permite disparar las pérdidas. El nivel de apalancamiento más usual ofrecido por los brokers de Forex es de 100:1 y 1:200.
El apalancamiento es una forma de crédito virtual, que nos posibilita negociar en el mercado con el dinero del broker. Supongamos que tenemos una cuenta con 1.000 €; si utilizamos un apalancamiento 1:100 es como si tuviéramos 100.000 € (1.000 x 100). Esto significa que si una divisa sube un 2% nosotros ganaríamos el 2% de 100.000 euros, es decir, obtendremos 2.000 € con un capital inicial de solo 1.000 €. Si tenemos pérdidas no perderíamos 100.000 euros sino que nuestras pérdidas se limitarían a los 1.000 € que teníamos en un principio.
Se entiende por apalancamiento financiero la utilización de capital externo por unidad de capital propio invertido.
El apalancamiento financiero es la única manera de que pequeños inversores puedan participar en un mercado que originalmente estaba pensado sólo para bancos e instituciones financieras. El apalancamiento es una característica necesaria en el mercado Forex no sólo a causa de la magnitud de los capitales requeridos para participar en él, sino también porque las principales monedas fluctúan en promedio menos de 1% al día.
Sin apalancamiento, el Forex no atraería al capital. Aquel está pensado para permitir una mayor participación en el mercado a inversores particulares de acuerdo con sus capacidades de inversión.
| APALANCAMIENTO | % necesario para abrir una operación | $ requeridos para abrir una operación con lotes estándar | $requeridos para abrir una operación con mini lotes |
|---|---|---|---|
1:400 | 0.25% | $250 | $25 |
1:200 | 0.50% | $500 | $50 |
1:100 | 1% | $1000 | $100 |
1:50 | 2% | $2000 | $200 |
1:25 | 4% | $4000 | $400 |
⚠️ Importante
Un mayor apalancamiento no aumenta las probabilidades de ganar. Solamente permite controlar una posición más grande y, por lo tanto, amplifica tanto las ganancias como las pérdidas.
Tal como indican los operadores más experimentados, una manera fácil y segura de ganar dinero en el Forex -y en cualquier otro mercado financiero- es seguir la tendencia del mercado.
Supongamos que el mercado tiene una tendencia alcista (las cotizaciones del par de divisas suben de valor), por lo cual podemos pensar que es buen momento para invertir los 1.000€ de nuestra cuenta con un apalancamiento 1:400, ya que parece ser un negocio seguro. Sin embargo, aunque el mercado sea alcista, siempre se producen caídas temporales en el precio a partir de las cuáles la tendencia alcista retoma su dirección original nuevamente. Debemos recordar que las tendencias NUNCA son lineales.
Si nuestra cuenta tiene un capital inicial relativamente pequeño, JAMÁS debemos emplear un nivel alto de apalancamiento, ya que la pérdida del capital está más que asegurada tarde o temprano. Un retroceso en el precio dentro de una tendencia alcista puede producirse en cualquier momento y si empleamos un apalancamiento de 1:400, esto puede ocasionar incluso la pérdida de todo el capital.
Por eso, lo más recomendable es usar un apalancamiento máximo de 1:100, no debemos cometer el error de ser demasiado ambiciosos y querer ganar grandes cantidades de dinero con rapidez, además hay que tener en mente que en el mercado Forex podemos realizar múltiples operaciones las 24 horas del día, de lunes a viernes, por lo cual siempre se presentan buenas oportunidades para que cualquier inversor obtenga ganancias.
Aunque no recomendamos abusar del apalancamiento y usar niveles superiores a 1:100, sabemos que hay traders que tienen una mayor tolerancia al riesgo y emplean niveles de apalancamiento elevados, de 1:200, 1:500, 1:1000 e incluso más en sus operaciones. Para estos traders, en la actualidad hay muchos brokers de Forex que ofrecen apalancamientos especialmente altos, incluso superiores a 1:1000.
Pueden consultar una lista en el siguiente directorio: Brokers Online con Alto Apalancamiento
Si desea operar con un alto apalancamiento, debe tomar en cuenta que debe ser más cuidadoso que nunca. Debe aplicar estrategias de bajo riesgo, limitar la pérdida de sus operaciones negativas y ser disciplinado. Sobre todo, nunca debe dejar correr las pérdidas cuando el mercado está claramente en su contra. La gestión de riesgo es vital cuando se opera con un elevado nivel de apalancamiento en Forex y instrumentos.
Ventajas y desventajas del apalancamiento
| Ventajas | Desventajas |
|---|---|
| Permite controlar posiciones mayores. | Amplifica las pérdidas. |
| Reduce el capital inicial requerido. | Puede reducir rápidamente el margen libre. |
| Facilita la diversificación de posiciones. | Puede provocar un Margin Call o Stop Out. |
| Permite aprovechar movimientos pequeños. | Favorece el sobreapalancamiento. |
¿Qué pasa cuando un trader abusa del apalancamiento financiero? Puede perder grandes sumas de dinero y sufrir el tan temido margin call, que explicaremos a continuación:
¿Qué es el Margin Call en Forex?
El Margin Call, también conocido como llamada de margen, se produce cuando el nivel de margen de una cuenta cae por debajo del límite establecido por el broker. Esto suele ocurrir cuando las posiciones abiertas acumulan pérdidas importantes y el patrimonio disponible ya no resulta suficiente para respaldarlas.
Para comprender correctamente qué es un Margin Call, primero es necesario diferenciar cuatro conceptos fundamentales: saldo, patrimonio, margen utilizado y margen libre.
¿Qué es el margen en Forex?
El margen es la cantidad de dinero que el broker reserva temporalmente como garantía para mantener una posición abierta. No es una comisión ni un coste que se descuente definitivamente de la cuenta.
El margen requerido depende principalmente del tamaño de la posición, el apalancamiento disponible, el instrumento negociado y la divisa en la que está denominada la cuenta.
Por ejemplo, si un trader abre una posición de un lote estándar equivalente a 100.000 USD y dispone de un apalancamiento de 1:100, el cálculo aproximado sería el siguiente:
Esto significa que el broker reservaría aproximadamente 1.000 USD de la cuenta para mantener abierta esa operación.
Si la moneda base del par de divisas no coincide con la divisa de la cuenta, el broker realizará la conversión correspondiente. Por esta razón, el margen exacto puede variar según el precio del instrumento y las condiciones de la plataforma.
¿Qué es el patrimonio o equity?
El patrimonio, también denominado equity, representa el valor actual de la cuenta teniendo en cuenta las ganancias o pérdidas flotantes de las posiciones abiertas.
Si las operaciones abiertas generan pérdidas, el patrimonio disminuye. Si generan ganancias, el patrimonio aumenta.
¿Qué es el margen libre?
El margen libre es el capital que queda disponible para abrir nuevas operaciones o absorber pérdidas adicionales de las posiciones que ya están abiertas.
Supongamos que un trader deposita 2.000 USD y abre una operación que requiere 1.000 USD de margen. Si todavía no existen ganancias ni pérdidas flotantes, la cuenta presentaría la siguiente situación:
| Concepto | Valor |
|---|---|
| Saldo | 2.000 USD |
| Patrimonio | 2.000 USD |
| Margen utilizado | 1.000 USD |
| Margen libre | 1.000 USD |
¿Qué es el nivel de margen?
El nivel de margen muestra la relación entre el patrimonio de la cuenta y el margen utilizado. Los brokers suelen expresarlo mediante un porcentaje.
Cuanto mayor sea el nivel de margen, mayor será la capacidad de la cuenta para soportar movimientos adversos. Cuando este porcentaje cae hasta el límite definido por el broker, puede producirse un Margin Call.
Ejemplo práctico de Margin Call
Supongamos que un trader tiene una cuenta con un saldo de 10.000 USD y abre una posición que utiliza 1.000 USD de margen.
Si las operaciones abiertas acumulan pérdidas flotantes de 9.000 USD, el patrimonio de la cuenta se reduciría a 1.000 USD:
El nivel de margen sería:
Si el broker establece el nivel de Margin Call en el 100%, la cuenta habría alcanzado el límite de advertencia.
En ese momento, dependiendo de las condiciones del broker, el trader podría recibir una notificación, quedar impedido de abrir nuevas posiciones, depositar fondos adicionales o cerrar parte de sus operaciones para liberar margen.
⚠️ El Margin Call no es lo mismo que el Stop Out
El Margin Call suele funcionar como una advertencia. El cierre automático de posiciones normalmente ocurre cuando la cuenta alcanza el nivel de Stop Out definido por el broker.
¿Qué ocurre después de un Margin Call?
Si las pérdidas continúan y el nivel de margen sigue disminuyendo, la cuenta puede alcanzar el nivel de Stop Out. En ese momento, el broker comienza a cerrar automáticamente una o varias posiciones para reducir la exposición y liberar margen.
El procedimiento exacto depende de cada broker. Algunas plataformas cierran primero la operación con la mayor pérdida, mientras que otras aplican criterios distintos.
¿Pueden cambiar los requisitos de margen?
Sí. Algunos brokers pueden aumentar temporalmente los requisitos de margen durante periodos de alta volatilidad, noticias económicas relevantes, elecciones, cierres de mercado o antes del fin de semana.
Esto significa que una posición que normalmente requiere una determinada cantidad de margen podría necesitar una garantía mayor en condiciones especiales.
Antes de mantener posiciones abiertas durante estos periodos, conviene revisar:
- El nivel de Margin Call.
- El nivel de Stop Out.
- Los requisitos de margen del instrumento.
- Las políticas aplicables durante eventos de alta volatilidad.
- La existencia de protección contra saldo negativo.
¿Cómo evitar un Margin Call?
Para reducir el riesgo de sufrir una llamada de margen, es recomendable aplicar las siguientes medidas:
- Utilizar un tamaño de posición adecuado al capital disponible.
- No usar toda la capacidad de apalancamiento ofrecida por el broker.
- Definir un Stop Loss antes de abrir cada operación.
- Controlar regularmente el margen libre y el nivel de margen.
- Evitar acumular demasiadas posiciones correlacionadas.
- Reducir la exposición durante periodos de alta volatilidad.
- Conocer previamente las políticas de margen del broker.
Comprender cómo se relacionan el margen, el patrimonio, el margen libre, el Margin Call y el Stop Out es fundamental antes de operar con productos apalancados. Estos conceptos permiten evaluar cuánto riesgo puede soportar una cuenta y ayudan a evitar cierres automáticos provocados por una exposición excesiva.
Para ampliar estos conceptos, puedes consultar nuestra Guía del mercado Forex.
Según la última encuesta trienal del Banco de Pagos Internacionales (BIS), el mercado Forex es el mercado financiero más grande del mundo por volumen negociado.
Quieren obtener más información sobre el mercado Forex y el trading con divisas, pueden consultar el siguiente manual: Guía del Mercado de Divisas
muy buen contenido para quienes buscamos informacion sobre como operar con forex.