El copy trading como opción para invertir en los mercados financieros

En este artículo vamos a explicar en detalle en que consiste el copytrading, cuáles son sus características y que ofrece al inversor esta forma de inversión social cuya popularidad crece día a día.

En este artículo encontrará la siguiente información:

¿Que es y como funciona el copytrading?

El copytrading es una metodología de inversión innovadora basada en los mercados financieros.

En la actualidad es probable que escuche más acerca del trading social, y la tendencia es llamar a toda forma de inversión social con ese nombre, creando también un poco de confusión (lea aquí las diferencias entre Mirror, Copy y Social Trading).

Para mayor precisión, aquí hablaremos específicamente sobre el copytrading.

Con el copytrading, el inversor tiene la opción de “copiar” automáticamente todas las operaciones ejecutadas por otro trader, con el fin de replicar su desempeño en su propia cuenta personal.

Con un servicio de copytrading, el inversor no coloca directamente sus fondos en manos del gestor del fondo, es decir, del otro trader (como ocurre con los métodos de inversión comunes). En este caso, el inversor simplemente abre una cuenta de trading personal, de la cual conserva la propiedad, y luego, a través de la plataforma de copytrading, conecta su cuenta con la del trader elegido.

En la práctica, los fondos siempre están en posesión del inversor, no hay entrega de dinero a un tercero.

Simplemente, con el copytrading el inversor delega la gestión de su cuenta a otro trader (o más de uno) de quien copia automáticamente sus operaciones en el mercado.

Diferencias entre el copytrading y el mirror trading

A diferencia del mirror trading, un método que ofrece al trader la posibilidad de copiar estrategias de trading específicas,  el copy trading enlaza una porción de los fondos del trader que sigue y copia las posiciones con la cuenta del inversor cuyas operaciones son copiadas. De esta manera, cualquier acción realizada en el mercado por el inversor copiado (el proveedor de señales de trading), como la apertura de una posición, la asignación de órdenes Stop Loss y de toma de ganancias (Take Profit), o el cierre de una posición, también son copiadas y ejecutadas en la cuenta del trader seguidor de acuerdo a la proporción entre la cuenta del proveedor de señales y los fondos asignados por el trader seguidor para la copia de operaciones.El trader seguidor usualmente conserva la capacidad de desconectar las operaciones copiadas del servicio de copy trading  (para que no reciban más señales de gestión del inversor proveedor de señales) y gestionarlas por sí mismo. Así mismo, tiene la posibilidad de terminar la relación de copia con el proveedor de señales en cualquier momento.

El copy trading ha llevado al desarrollo de un nuevo tipo de carteras de inversiones, que algunos expertos en la industria llaman carteras “basadas en personas”. Estas carteras basadas en personas difieren de los portafolios de inversión tradicionales en el hecho de que los fondos son invertidos en otros inversores, en lugar de instrumentos tradicionales basados en el mercado.

Los principales participantes en el copytrading

 ¿Cuáles son los componentes esenciales en lo que se conoce actualmente como copytrading?

Hay varias versiones y matices en la multitud de servicios ofrecidos, pero esencialmente estos son los componentes básicos de cualquier servicio de copytrading.

El mercado

Al ser un instrumento financiero, es obvio que toda la estructura se desarrolla en un mercado financiero. El mercado principal en el cual el copytrading nació y creció (debido a su inmensa liquidez) es el Forex, es decir, el mercado de divisas.

Después de esto, con la llegada de los CFD (Contratos Por Diferencia), casi todos los demás mercados y sus instrumentos comenzaron a ser ofrecidos por las principales plataformas de copytrading, incluyendo acciones, índices, materias primas, tipos de interés, ETF e incluso criptomonedas.

El broker

Otro elemento fundamental es el Broker, el compañero siempre presente de todo trader y que le brinda a este el acceso a los mercados. No se puede invertir en casi ningún mercado sin un broker.

Con el copytrading, el inversor necesita un broker para obtener una cuenta de trading en la cual recibir, a través de la plataforma de copytrading, las señales de trading de los operadores que ha decidido copiar.

Algunos brokers, sin embargo, también son la plataformas de copytrading (como es el caso de eToro). El concepto es el mismo. En cualquier caso, debe elegir un broker (entre los que aceptan estos servicios) y abrir una cuenta de trading  (en algunos casos incluso se puede abrir una cuenta demo).

Pronto le mostraremos cuáles son las mejores opciones de copytrading.

El inversor o seguidor

Este es, por supuesto, el rol de la mayoría de los lectores de este artículo, que están interesados en el trading socil y sobre todo en el copytrading como una forma alternativa de invertir en los mercados.

El copytrading es muy flexible y se puede usar para muchas metodologías de inversión.

Cada inversor tiene su propio objetivo y tolerancia al riesgo. El trabajo del inversor  es comprender cómo traducir en elecciones prácticas y específicas estos dos componentes: objetivos gestión de riesgos.

El trader o proveedor de señales

El Proveedor de señales es el trader que ha decidido copiar.

Obviamente, no se eligen los proveedores de señales para seguir y copiar sin analizar sus características y sobre todo su rendimiento potencial. En este sentido, cada plataforma permite observar y evaluar diversos datos sobre el rendimiento operativo del trader.

Hay varios modos.

Algunas plataformas requieren una evaluación de la estrategia antes de aceptarla, mientras que otras simplemente registran el rendimiento de los proveedores de señales desde el momento en que se suscriben, creando así registros de datos estadísticos para que los usuarios puedan consultar.

La visibilidad de estos datos y su profundidad y precisión, como veremos, son algunos de los elementos más importantes para una correcta selección de los mejores operadores a seguir.

La plataforma de copytrading

El último componente, por supuesto, es la plataforma de copytrading, sin la cual esta forma de inversión no sería posible, obviamente.

Antes de la llegada de estas plataformas, los inversores que querían beneficiarse de la experiencia de otros traders exitosos usaban servicios de listas de correo o salas de chat, pero, claramente, no eran servicios automáticos.

Como veremos, existen diferentes tipos de plataformas de copytrading, cada una con sus propias características, cada una con sus pros y sus contras. Depende de usted decidir cuál elegir de acuerdo con sus expectativas.

El proceso de replicación -copia de las señales de trading

Como se mencionó anteriormente, existen brokers que también son plataformas de copytrading.

Sin embargo, solo por conveniencia, para explicar el proceso de replicación de señales, nos referiremos a la condición en la cual los servicios de corretaje y de copytrading son manejados por entidades separadas.

La plataforma de copyrading se ocupa principalmente de dos cosas con respecto a las tareas de replicación de señales reales:

  1. Actúa como un intermediario entre el broker del proveedor de señales y el broker del inversor (podemos decir que es un broker de brokers).
  2. Maneja la replicación y propagación de señales de los proveedores de señales a la multitud de inversores que los siguen y copian, de acuerdo con las particularidades de cada uno.

Imagine que tiene una cuenta de $1,000, pero desea replicar un proveedor de señales con una cuenta de $100,000. Por lo tanto, un hipotético 1% invertido por el proveedor de señales en una nueva operación es equivalente a todo su capital, y obviamente no puede permitirse invertir la misma cantidad, de lo contrario, una operación perdedora sería suficiente para destruir su cuenta.

Por esta razón, necesitamos replicar proporcionalmente las operaciones de los proveedores de señales. La plataforma de copytrading se ocupa de esto.

Su trabajo como inversor es darle a la plataforma las instrucciones necesarias, decidiendo la configuración con la que desea replicar cada trader.

En la práctica:

  • Cuando el proveedor de señales abre una nueva operación, su broker envía los datos de esta transacción a la plataforma de copytrading.
  • La plataforma recibe los datos de la nueva operación.
  • La plataforma verifica quiénes son los inversores que están siguiendo y copiando el proveedor de señales y la configuración de replicación personal de cada uno de estos inversores.
  • La plataforma envía al broker de cada inversor los detalles para la apertura de la nueva operación, pero modificados según la configuración y los parámetros establecidos por el cliente.
  • El broker de cada inversor abre la orden en la cuenta de trading de su cliente.

Y todo este proceso es automático. Y sucede en unas pocas décimas de segundo.

 Lo mismo para el cierre de la operación, o para un cambio en los parámetros Stop Loss o Take Profit.

Los proveedores de señales

En el copytrading, se puede considerar a los proveedores de señal como los activos en su cartera, y es por eso que a menudo se usa el término “cartera basada en personas” en esta forma de inversión social.

Cada trader tiene sus propias características y peculiaridades, pero hay algunas categorías comunes bajo las cuales podemos categorizarlos. La primera categoría se refiere a las técnicas utilizadas para operar en el mercado, en donde tenemos:

  • Traders que usan el análisis fundamental.
  • Traders que usan indicadores técnicos (Análisis técnico).
  • Traders que usan la acción del precio.

Esencialmente, la mayoría de las veces un trader se especializa en una de estas tres categorías, pero también tiene una comprensión básica de las otras dos.

También podemos agrupar los traders según los horizontes temporales (marcos de tiempo) en los que operan:

  • Operadores a largo plazo (horizonte mensual o anual)
  • Operadores de swing trading (horizonte diario o semanal)
  • Operadores de daytrading (horizonte horario o diario)
  • Operadoes de scalping (horizonte de segundos o minutos)

Luego, hay varios factores a los que deberá prestar especial atención para estudiar la estrategia y el rendimiento de los proveedores de señales. Entre los más importantes están:

  1. ¿Cuánto tiempo ha estado operando el trader?
  2. ¿Con cuántos instrumentos opera (se especializa en uno o se diversifica operando con muchos?)
  3. ¿Cuántas posiciones suele mantener abiertas simultáneamente?
  4. ¿Cuántas operaciones realiza en promedio (por día, semana, etc.)?
  5. ¿Cuanto tiempo mantiene las operaciones abiertas en promedio?
  6. ¿Cuál es el porcentaje de operaciones ganadoras?
  7. ¿Cuáles son los valores de riesgo/recompensa?
  8. ¿Cual su drawdown máximo?

Pueden obtener más información sobre los tipos de proveedores de señales en el copytrading mediante el siguiente artículo:

-Tipos de proveedores de señales en el trading social

Los seguidores (inversores)

Ahora vamos a hablar de los seguidores (inversores) en el copytrading. Invertir en una estrategia de copytrading significa básicamente convertirse en un gestor de fondos. El fondo es suyo, el capital es suyo, y el gestor es usted.

Usted como gestor debe decidir cuáles son los objetivos de su fondo, qué riesgos está dispuesto a asumir y luego buscar las mejores soluciones para construirlo, es decir, los mejores activos. En nuestro caso, sus activos serán precisamente los proveedores de señales.

Muchos principiantes cometen el error de pensar que lo único importante es encontrar a los traders correctos, y que todo lo demás no importa. En cierta medida esta creencia tiene validez pero esto no es suficiente.

Piense en el ejemplo anterior, donde tenemos una cuenta con $1000 y seguimos un proveedor de señales con una cuenta de $100000. Si no puede razonar correctamente, corre el riesgo de perder toda su cuenta incluso siguiendo a los mejores traders.

Los factores en los que debe centrarse y desarrollarse como inversor en el copytrading son:

  1. Declaración de objetivos (plausibiles).
  2. Reconocimiento, análisis y gestión de riesgos.
  3. Búsqueda y selección de proveedores de señales.
  4. Elección cuidadosa de cada configuración y parámetro de replicación de señales de trading.
  5. Implementación de la estrategia.
  6. Gestión y control de la cartera.

¿Cuáles son los riesgos en el copytrading?

El copytrading es una forma de inversión, lo dijimos muchas veces. Y como con cualquier tipo de inversión, está poniendo su capital en riesgo.

Cualquiera que diga lo contrario, sobre todo indicando que no hay riesgos, está mintiendo y no es de fiar.

Estos son algunos de los riesgos que puede enfrentar y que siempre debe tener en mente al invertir en el copytrading:

No saber cómo funciona la plataforma

Para ilustrar este punto vamos a relatar un episodio que realmente le pasó a un inversor.

En lugar de tomarse el tiempo para aprender al menos cómo funcionaba la plataforma, un inversor comenzó inmediatamente a replicar algunos proveedores de señales. El problema fue que, debido a la prisa y la inexperiencia, pensó que estaba replicando sus operaciones con 10 micro lotes, mientras que en realidad lo estaba haciendo con 10 lotes estándar.

Esto sucedió exclusivamente porque no prestó atención a la configuración de la plataforma. Cuando se dio cuenta, ya era demasiado tarde.

No reconocer los riesgos del proveedor de señales escogido

Es casi seguro que muchas veces se encontrará con proveedores de señal con un rendimiento estratosférico.

Una línea de equidad perfecta, sin un drawdown relevante, con porcentajes de ganancias cercanas al 100% y ganancias constantes todos los días. Déjeme decirle algo ya mismo. Las estrategias detrás de este tipo de desempeño son un espejismo, y esconden una receta segura para el fracaso.

Estas son estrategias basadas en técnicas como el promediado o, peor aún, la Martingala. A corto plazo, también pueden dar excelentes resultados, pero a la larga definitivamente no son sostenibles, y tarde o temprano conducirán al fracaso, lo que invariablemente ocurrirá rápidamente.

No saber como asignar el capital a cada proveedor de señales

Debe saber cómo asignar su capital a sus diferentes activos, es decir, a los proveedores de señales, a fin de mantener un riesgo óptimo, minimizar las pérdidas y maximizar los beneficios.

De lo contrario, corre el riesgo de colocar demasiado capital en los traders más riesgosos, y menos capital en los más capaces.

No saber como gestionar la cartera

El copytrading no es una actividad en la que simplemente creamos nuestra “cartera de traders”, fijamos los parámetros de copia, activamos el proceso de replicación de señales y luego solo la recordamos cuando deseamos cobrar las ganancias.

Obviamente, tampoco debería convertirse en un trabajo de tiempo completo, tal como en el caso de los traders proveedores de señales, de lo contrario perdería su conveniencia.

Lo importante es encontrar un equilibrio, para monitorear constantemente la evolución de su cartera, y saber cómo enfrentar las adversidades y cómo reaccionar ante ellas.

El Copy Trading en relación con el trading social

Diversas compañías especializadas en brindar servicios de trading en los mercados financieros  ofrecen soluciones de copy trading como parte de sus plataformas de trading social. Entre estas compañías, podemos mencionar algunos de los principales brokers de Forex, los cuáles están dedicando gran cantidad de recursos al trading social, una de las áreas de mayor crecimiento en el sector de los mercados financieros, incluyendo el Forex.

El trading social usualmente incluye la posibilidad de conectarse con otros inversores por medio de distintas herramientas comunes en las redes sociales (comentarios,  enlaces compartidos, “Likes”, etc. ). También ofrece la posibilidad de encontrar candidatos ideales para copiar sus operaciones en el mercado mediante el análisis de las estadísticas de rendimiento de los inversores integrados en la red social. Por lo general, estas plataformas cuentan con estadísticas bastante completas y actualizadas de todos los inversores, incluyendo traders seguidores y proveedores de señales.

Algunas  plataformas también tienen herramientas que permiten clasificar y filtrar los traders de acuerdo a distintos parámetros de rendimiento, lo que facilita la selección de los mejores inversores como proveedores de señales para seguir y copiar sus operaciones.

¿Cuáles son las mejores opciones de copytrading?

Ahora que hemos explicado en resumen, en que consiste el copytrading, que oportunidades ofrece y cuáles son los principales riesgos, vamos a presentar las mejores opciones que existen en la actualidad para esta forma de inversión social.

Desde mediados del 2010, el copy trading se ha convertido en un servicio cada vez más popular y de mayor desarrollo entre los brokers online de trading financiero, incluyendo los brokers de Forex. A través de sus plataformas de copy trading, estos brokers les permiten a clientes con menos experiencia en los mercados obtener beneficios con las decisiones de trading de los inversores que consideran más rentables y cuyas estrategias de trading consideran más adecuadas de acuerdo a sus objetivos de inversión.

Distintas plataformas de copy trading utilizan diferentes lógicas y sistemas de operación. Por lo general, estas plataformas varían principalmente en los siguientes términos:

  • El monto mínimo para abrir una cuenta de copy trading.
  • El volumen máximo y mínimo para cada transacción copiada
  • El sistema para el seguimiento y copia de las operaciones de los traders seleccionados como proveedores de señales.
  • El sistema para la selección de los proveedores de señales de trading.
  • Las estadísticas de cada trader integrado a la plataforma.
  • La forma en que se ejecutan las señales de trading de los proveedores de señales escogidos.
  • La manera en que las ganancias/pérdidas de las operaciones realizadas por el inversor copiado son reflejadas en las proporciones entre las cuentas seguidas/cuentas seguidoras.
  • La forma en que los inversores copiados obtienen beneficios por sus servicios como traders expertos y por el rendimiento obtenido por sus operaciones.

Algunas plataformas también le permiten al trader implementar stop loss (límites de pérdidas) en sus relaciones de copy trading con los proveedores de señales, lo cual  le ofrece la posibilidad de controlar el riesgo de toda su actividad de copy trading con base en los inversores copiados individuales. De esta manera, si un proveedor de señales alcanza un nivel de pérdidas determinado, el trader deja de copiar sus operaciones y cesa la relación.

Ciertamente, el sector del mercado Forex es el que ha experimentado mayor crecimiento en lo que se refiere al copy trading. Aunque existen muchas opciones de plataformas de copytrading en la actualidad, algunas de las cuáles son realmente buenas y ofrecen múltiples oportunidades a los inversores serios y preparados, vamos a recomendar las siguientes 3 debido a su trayectoria, confiabilidad, cantidad de clientes y servicios que ofrecen:

Red SocialBrokerInstrumentos de TradingReseña
Zulutrade-Opera con varios brokers-Forex

-CFD

-Opciones binarias

Hoy en día Zulutrade es uno de los principales proveedores de trading social para traders del mercado Forex. Cuenta con miles de usuarios de todas partes del mundo, entre inversores y proveedores de señales (traders). Está regulado por la NFA y la CFTC de Estados Unidos. Su plataforma de seguimiento y copia de señales es una de las más completas del sector y es mejorada constantemente

eToro 

Cuenta con servicio de corretaje propio

-Forex

-CFD

-Acciones

-Metales preciosos

eToro se convirtió en una compañía especializada en el trading social a través de su plataforma de operaciones y de trading social, la cual cuenta con una interfaz sencilla y fácil de utilizar. Actualmente es uno de los principales servicios de trading social y cuenta con miles de usuarios entre inversores y proveedores de señales (traders).

AyondoCuenta con servicio de corretaje propio

-Forex

-CFD

-Spread Betting

Ayondo es una red y plataforma de trading social bastante completa que cuenta con su propio broker. Ofrece un servicio de copytrading que cuenta con miles de proveedores de señales el cual está 100% integrado a su servicio de corretaje y plataforma de operaciones. Además, se encuentra regulado por la FCA del Reino Unido. Una de sus mayores ventajas es que ofrece acceso a una gran variedad de mercados.

Otras redes de trading social y copytrading conocidas son las siguientes:

También pueden consultar el siguiente directorio de plataformas de copytrading:

Estudios relacionados con el copy trading

En el 2012, un estudio dirigido por el Dr. Yaniv Altshuler y financiado por el MIT, demostró que los traders en la red de inversión social eToro que se beneficiaron de la “copia guiada”, es decir que copiaban las transacciones de un proveedor de señales sugerido, obtenían resultados que superaban entre un 6-10% al obtenido por traders que operaban manualmente y un 4% al que obtuvieron los traders que copiaban las operaciones de inversores al azar de su elección.