Operando con múltiples niveles de toque de soportes/resistencias
Las líneas dibujadas en los gráficos – ya se trate de líneas de soporte y de resistencia o líneas de tendencia – si son alcanzadas varias veces tienen una mayor probabilidad de preceder áreas potenciales de volatilidad.
Cuando estas líneas son finalmente atravesadas a menudo dan lugar a rompimientos rápidos y volátiles. Por otra parte, la fuerza de la ruptura resultante tiende a correlacionarse con el número de veces en que la línea ha sido tocada sin ser rota, de forma que una ruptura a través de una línea de tendencia construida a partir de cinco o seis toques es probable que sea más volátil que la ruptura de una línea de tendencia en la que han habido solo dos o tres toques antes del rompimiento.
Cuando los traders identifican una línea que ha sido objeto de múltiples toques es un buen punto de enfoque para su análisis del mercado y trading, ya que saben de antemano que la próxima ruptura probablemente probablemente dará inicio a un movimiento particularmente fuerte y veloz, justo el tipo de condiciones que muchos operadores prefieres.
En la siguiente imagen se muestra un gráfico del par EUR/USD en el cual se trazó una línea de tendencia alcista (línea roja) la cual fue alcanzada por el precio en múltiples ocasiones. Cuando esta línea fue atravesada a la baja se produjo un fuerte movimiento bajista:
Imagen 1: Línea de tendencia alcista que actúa como soporte
El gráfico anterior ilustra el principio con una tendencia alcista a corto plazo en el EUR/USD durante un periodo de negociaciones relacionadas con la crisis griega.
La línea de tendencia alcista terminó siendo alcanzada seis veces antes de ser rota finalmente el 23 de junio del 2015. Hay luego siguió un movimiento desglose bastante rápida que abarcó 200 puntos en aproximadamente sólo 12 horas.
Otro ejemplo se muestra a continuación y representa una consolidación lateral que se produjo a finales de enero y la mayor parte de febrero de este año. El movimiento lateral se mantuvo tocando y rebotando en una zona de soporte que estaba en torno del nivel de precios en 1,1260. Finalmente el 27 de febrero el precio rompió a través de este nivel obstinadamente defendido, lo que resultó en otro movimiento que destacó por la rapidez con la que descendió el mercado.
Imagen 2: Línea de soporte atravesada por el precio después de haber rebotado múltiples ocasiones
¿Como operar con los rompimientos de líneas de soporte, resistencia o tendencia?
Aunque no es difícil – y está al alcance de cualquier trader – formular una estrategia simple para la capitalización de este tipo de eventos, a continuación vamos a describir una estrategia apropiadad para aquellos que gustan de las cosas ya diseñadas y listas para usar.
En esta estrategia el trader debe identificar primero un nivel importante que califique. Para que una línea resulte adecuada para esta estrategia, simplemente debe haber sido alcanzada tres o más veces, ya sea como un punto de soporte o de la resistencia, o como una línea de tendencia. Por tres veces nos referimos a que el tipo de cambio debe haber hecho contacto tres veces con la línea y después de cada toque tiene que haber rebotado a partir de ese nivel en dirección del movimiento de tendencia. Por tanto, el primer rompimiento posible debe realizarse en el cuarto contacto – y no antes; esto es con el fin de garantizar que sólo las líneas alcanzadas un número elevado de ocasiones van a ser utilizadas en esta estrategia, ya que estas líneas tienden a producir los rompimientos más rápidos y extensos cuando son atravesadas.
Otro calificativo importante es que los toques de las líneas deben ser bastante exactos. Si el precio se acerca, pero en realidad no toca la línea, entonces no cuenta como un toque. Al igual que en todos los casos la decisión final se basa en la discreción del trader, sin embargo, si existe alguna duda lo más recomendable es permanecer del lado de la precaución.
Una vez que una línea ha sido seleccionada para operar el trader puede introducir sus órdenes. Los puntos de entrada para los dos tipos principales de líneas usados en esta estrategia difieren. Para el tipo de línea de tendencia como el que se ejemplifica en el siguiente gráfico, el punto de entrada se encuentra en los puntos de contacto anteriores (mínimos del precio en que alcanza la línea de tendencia) y el stop loss se sitúa en el nivel de retroceso de Fibonacci del 61,8% de la distancia entre la entrada y el pico del máximo que precede al punto de entrada. Esto se ilustra con mayor facilidad en el gráfico que se muestra a continuación:
Imagen 3: Línea de tendencia bajista atravesada, a la que se agregaron retrocesos de Fibonacci para determinar puntos de entrada.
Para las líneas horizontales el punto de entrada se coloca aproximadamente 20 puntos por encima/debajo de los máximos/mínimos de rango (dependiendo de la dirección del rompimiento), o en algún otro punto discrecional; sin embargo, lo importante es adherirse más o menos a la regla de 20 puntos. Obviamente para pares de divisas que tienen un margen más estrecho, como el EUR/GBP o AUD/USD, 20 puntos es casi el doble de lo que representa para el GBP/USD o USD/CAD, sin embargo, es una guía aproximada destinada a pares entre el EUR/USD en el extremo inferior y el GBP/USD en el extremos superior.
Una vez más, el stop loss se sitúa en el retroceso de Fibonacci del 61.8% de la distancia entre el punto de entrada al máximo/mínimo que precede al toque utilizado para la entrada, lo que dependiendo del caso, abarca todo o un amplio porcentaje del rango del movimiento horizontal que se produjo antes de la ruptura. Esto se ilustra con mayor facilidad en el gráfico que se muestra a continuación:
Imagen 4: Línea de soporte atravesada, a la que se agregaron retrocesos de Fibonacci para determinar puntos de entrada.
El objetivo de toma de beneficios es flexible, pero debe tener una relación de recompensa/riesgo mínima de 1:1 para que la operación valga la pena y compense el riesgo asumido por el trader.
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