Una media móvil ponderada o WMA por sus siglas en inglés (weighted moving average) es similar a una media móvil simple con la excepción de que los precios se ponderan de manera tal que los datos de precios más recientes tienen mayor peso que los datos de precios más antiguos. Esto reduce el retraso observado en las medias móviles simples (las cuales representan todos los datos de precios por igual), por lo tanto, las medias móviles ponderadas reaccionan más rápidamente a los cambios de precios.

Las medias móviles ponderadas se calculan sumando todos los precios de cierre de un período de tiempo especificado multiplicados por factores de ponderación y dividiendo el resultado por la suma de los factores de ponderación. En algunos casos, se utiliza una WMA lineal. Así, por ejemplo, una media móvil ponderada de 20 días da 20 veces más peso al precio más reciente que al precio de hace 20 días.

Una WMA lineal difiere de una media móvil exponencialmente ponderada (EMA) en que hay menos contraste entre la ponderación de los precios más recientes y la ponderación de los precios más antiguos. A pesar de que la WMA lineal es más sensible a los cambios de tendencia que la media móvil simple, es menos sensible que la media móvil exponencial. Durante los mercados «laterales» o «sin tendencia», las diferencias entre las diferentes medias móviles se vuelven insignificantes.

Las medias móviles ponderadas son indicadores rezagados. Se utilizan para enfatizar la dirección de una tendencia y para suavizar las fluctuaciones de precios y de volumen («ruido» del mercado) que muchas veces pueden confundir la interpretación de la acción del precio.

Media móvil ponderada (WMA) comperada con media móvil normal

Comparación entre una SMA de 20 periodos y una WMA de 20 periodos

Interpretación de las medias móviles ponderadas

Las WMA se pueden comparar con el precio y su comportamiento a través del tiempo. Cada WMA ofrece una interpretación diferente de lo que está haciendo el mercado y como va a actuar en el futuro. A medida que disminuye el período de la media móvil, la sensibilidad de la WMA ante los cambios del precio se incrementa. Sin embargo, un período más corto también significa que la WMA va a generar más señales falsas, en comparación con una WMA con un periodo más extenso.

En términos generales puede afirmarse que:

  • Si el precio se mueve por encima de la WMA y la WMA tiene una dirección alcista (pendiente positiva), se puede considerar como una señal de fortaleza (compra).
  • Si el precio se mueve por debajo de la WMA y la WMA tiene una dirección bajista (pendiente negativa), se puede considerar como una señal de debilidad (venta).

Las señales de compra y venta válidas no se producen cuando la WMA cambia de dirección solamente, sino cuando el precio se mueve por encima o por debajo de la WMA. Otra técnica popular usada para la interpretación de las WMA es comparar medias móviles ponderadas de largo plazo y corto plazo entre sí.

  • Cuando una WMA de corto plazo se mueve por encima de una WMA de más largo plazo y ambas WMA se dirigen hacia arriba, se puede considerar como una señal de fortaleza (compra).
  • Cuando una WMA de corto plazo se mueve por debajo de una WMA de más largo plazo y ambas WMA se dirigen hacia abajo, se puede considerar como una señal de debilidad (venta).

Todas las medias móviles funcionan mejor en mercados con tendencia. En los mercados laterales (con ninguna tendencia clara a la baja o al alza) tienden a causar señales falsas. Los traders técnicos a menudo usan las WMA en conjunto con otros indicadores para confirmar la dirección del precio. Las intersecciones entre las WMA y otros indicadores (como una media móvil exponencial) se pueden usar para detectar con más precisión los cambios de tendencia.

Ventajas y desventajas de las medias móviles ponderadas

  • Debido a que las WMA se retrasan con respecto a la acción del precio, sus señales en relación a los cambios de tendencia están retrasadas.
  • Un operador que utiliza medias móviles ponderadas tiene menos probabilidades de detectar un cambio de tendencia desde el inicio, pero también está menos expuesto a la posibilidad de confundir una pequeña corrección del precio con un cambio de tendencia.
  • La ventaja de utilizar WMA es que permiten encontrar los cambios de tendencias más rápidamente que las medias móviles simples. Algunos operadores prefieren utilizar WMA con períodos de tiempo más cortos con el fin captar los cambios del precio con mayor rapidez.
  • La desventaja de las WMA es que son más susceptibles de generar señales falsas en comparación con las medias móviles simples. Algunos traders prefieren las medias móviles simples con periodos de tiempo extensos (50, 100 periodos o más) para identificar los cambios de tendencia a largo plazo.

Recomendaciones para el uso de las medias móviles ponderadas

  • El truco está en elegir los períodos de tiempo (periodo de la WMA) más apropiados. Resulta recomendable evaluar el sistema de negociación elegido extensivamente usando los datos históricos del mercado en que el trader tiene interés en operar.
  • Este tipo de media móvil también se puede aplicar a otros indicadores. En general, a cualquier indicador que aparece como un gráfico debajo del gráfico de precios se le puede tener una media móvil de cualquier tipo (como en este caso una WMA), que utiliza los datos del indicador para calcular el valor y generar la línea. Metatrader 4 es una plataforma que permite hacer esto con unos cuantos clics.

Sistemas de trading que hacen uso de las WMA

Algunos sistemas que utilizan estas medias móviles son los siguientes: