Gráficos de precios CandleVolume

Tal como su nombre lo indica, los gráficos CandleVolume fusionan el volumen con las candelas japonesas. Esto permite a los chartistas analizar tanto el comportamiento del precio con el volumen con solo darle una mirada al gráfico de precios. Los gráficos CandleVolume son similares a los gráficos Equivolume, pero ofrecen más información ya que se utilizan candelas japonesas en lugar de las cajas de máximo-mínimo. Esto significa que los analistas pueden ver la apertura y cierre de cada período, así como el máximo y el mínimo. Los gráficos CandleVolume pueden ser utilizados como los gráficos normales. En este caso el trader pueden buscar patrones de candelas, así como patrones gráficos clásicos, tales como triángulos y cuñas, para generar señales.

Construcción de los gráficos CandleVolume

Una candela CandleVolume consta de cinco componentes: apertura, alto, bajo, cierre y volumen. Al igual que con las candelas japoneses normales, la apertura y el cierre forman el cuerpo de la candela, mientras que el alto y el bajo forman las sombras o colas superior e inferior. El volumen determina la anchura de la candela. Las candelas más anchas se forman cuando el volumen es alto, mientras que las candelas más estrechas se forman cuando el volumen es bajo. El siguiente ejemplo muestra candelas blancas y negras básicas basadas en el CandleVolume. Las candelas anchas y de color claro se forman cuando el precio de cierre es muy superior al precio de apertura y el volumen es alto. Las candelas anchas y de color oscuro se forman cuando el precio de cierre es muy inferior al precio de apertura y el volumen es alto. Las candelas estrechas se forman cuando el volumen es relativamente bajo.

Gráfico CandleVolume que combina el uso de candelas japonesas con el volumen de negociación

Gráfico CandleVolume con colores

Los analistas también pueden colorear las candelas y las barras de volumen para identificar los periodos alcistas y bajistas. El segundo gráfico muestra una versión con más color del gráfico anterior durante el mismo período. Justo debajo del gráfico, en la sección de atributos del gráfico, los traders pueden marcar la casilla “Colores de precios” y la casilla de “Colores de volumen” para modificar los colores. Sin importar los colores utilizados, una candela de color claro siempre significa que el cierre estuvo por encima de la apertura, y una candela de color más oscuro significa que el cierre en ese periodo fue inferior a la apertura. En este ejemplo, la candela roja significa que el precio tuvo un comportamiento bajista, mientras que la candela blanca significa que el precio tuvo un comportamiento alcista. Lo mismo ocurre con las barras de volumen de color rojo y verde.

Cuando se trazan los gráficos CandleVolume, hay que tener en cuenta que el volumen se normaliza para mostrarlo como un porcentaje del periodo de revisión retrospectiva. Para un gráfico diario de cuatro meses, el volumen de cada día sería dividido por el volumen total para el período de revisión retrospectiva (cuatro meses). Como tal, la anchura de cada cuadro representa el porcentaje de volumen total para el período de revisión retrospectiva. Los días con grandes volúmenes ocupan más espacio en el eje X (horizontal) que los días de bajo volumen. Debido a la anchura variable, por lo general el eje X (eje del tiempo) no es uniforme en los gráficos CandleVolume. Algunas semanas se extienden más debido a las candelas más anchas, mientras que otras semanas son más cortas debido a las candelas más estrechas. El primer gráfico a continuación muestra candelas japonesas normales y un eje X normal. En el segundo gráfico a continuación se muestra como las candelas CandleVolume cambian el eje X debido a que el volumen fue mucho mayor en junio que en los meses anteriores.

Gráfico de candelas japonesas normal

Gráfico CandleVolume donde vemos como grosor de candelas afecta el eje X

Candelas CandleVolume de inversión

Los gráficos CandleVolume pueden utilizarse para validar patrones de inversión de candelas. Un patrón de inversión de candelas con un alto volumen de negociación tiene más peso que un patrón de inversión de candelas con un volumen bajo. El primer gráfico a continuación muestra como el precio forma un martillo de gran amplitud a mediados de abril. El segundo gráfico muestra la formación de un patrón envolvente bajista también de gran amplitud a mediados de mayo. Finalmente, el tercer gráfico muestra el comportamiento del precio después de que se produjeron estos patrones.

Candela Martillo (Hammer) en un gráfico CandleVolume

Gráfico CandleVolumen con patrón envolvente bajista

Acción del precio después de la formación de las candelas de inversión en el gráfico CandleVolume

Validación de rompimientos en los gráficos CandleVolume

El volumen es una parte importante del análisis de gráficos, en especial para la validación de rupturas de soportes y resistencias. Una ruptura al alza con un volumen elevado es más alcista que una ruptura al alza con un volumen bajo porque el volumen es el combustible que mantiene vivos los movimientos del precio en el mercado. De esta manera, una ruptura al alza acompañada de un alto volumen muestra una fuerte demanda la cual es menos probable que se desvanezca en el corto plazo, al contrario de un bajo volumen. La siguiente imagen muestra un gráfico CandleVolume que concluye el 19 de abril. Puede notarse como el precio rompió por encima de la resistencia con una gran candela blanca alcista de gran anchura. Esto demuestra un alto volumen (fuerte demanda) durante la ruptura. El segundo gráfico muestra lo que sucedió después, después de que se produjo el rompimiento el precio se mantuvo al alza durante un periodo de casi un mes. No todas las señales producidas en estos gráficos funcionan también, pero los CandleVolume pueden ayudar a separar los rompimientos reales de los rompimientos falsos.

Gráfico CandleVolume con fuerte rompimiento alcista indicado por candela blanca de alto volumen

Acción del precio después del rompimiento alcista mostrado en la imagen anterior

Gráficos CandleVolume para Metatrader

Las plataformas Metatrader 4 y Metatrader 5 no cuentan con gráficos CandleVolume por defecto. Sin embargo existen indicadores modificados que permiten visualizar este tipo de gráficos en estas aplicaciones. Pueden acceder a uno de estos enlaces en el siguiente enlace:

-Gráficos CandleVolume para Metatrader 4

No obstante, hay que tomar en cuenta que las plataformas Metatrader están diseñadas para operar en el Forex y con CFD, que son mercados OTC descentralizados, en donde las operaciones se efectúan directamente entre las partes interesadas y no en un mercado centralizado como los mercados de valores y de futuros. En un mercado extrabursátil descentralizado como el Forex donde las transacciones entre participantes, grandes y pequeños, se efectúa mediante una red electrónica en varios centros de negociación, no hay datos fiables de volumen de negociación como en un mercado bursátil. Los grandes bancos que conforman el mercado interbancario en el centro del comercio global de divisas tienden a proteger estrechamente los datos de sus propios volúmenes de negociación como información de propiedad exclusiva, e incluso estas entidades tampoco tienen acceso al panorama general del mercado de divisas.

Esto significa que los indicadores de volumen como los gráficos CandleVolume para el mercado Forex y los CFD tampoco son completamente fiables, ya que se basan volumenes de negociación de una parte del mercado, que para el caso de los traders que operan con Metatrader 4 o Metatrader 5, corresponde solamente al volumen de negociación de su broker, que obviamente representa una parte pequeña del mercado. En este caso, los indicadores de volumen en esta plataforma actúan como proxy. Probablemente en las plataformas de trading más avanzadas que ofrecen transacciones ECN en el mercado de divisas, como cTrader, los indicadores de volumen muestren información del volumen de negociación de toda la red ECN en que opera el trader y a la que ofrece acceso la plataforma, la cual puede incluir bancos, instituciones financieras, brokers, clientes corporativos (grandes inversores individuales) y por supuesto los traders medianos y pequeños que operan a través del broker. En este caso, los datos de volumen que muestra la plataforma abarcan una parte más amplia del mercado de divisas, aunque por supuesto aún está lejos de representar siquiera una parte importante y mucho menos todo el mercado Forex.

Esto no significa que no se deben usar los indicadores de volumen para operar con Forex o CFD, pueden ser de mucha ayuda ya que nos dan una aproximación, pero deben usarse con cuidado teniendo en cuenta sus limitaciones.

A pesar de esto, los indicadores de volumen como los gráficos CandleVolumen pueden ser de utilidad cuando el trader opera en mercados centralizados en donde todas las transacciones se realizan en un solo lugar, de tal forma que los datos de volumen son 100% fiables. Este es el caso de las acciones, futuros, índices y otros.

Conclusiones

Los gráficos CandleVolume ponen la acción del precio y el volumen juntos con el fin de facilitar el análisis visual del mercado. Debido a que estas candelas comparten las mismas características que las candelas japonesas normales, los traders puede utilizarlos para validar patrones de candelas. Los gráficos CandleVolume también se pueden utilizar para confirmar la validez de un nivel de soporte o resistencia y los rebotes que se producen a partir de esros. Un rebote alcista desde un soporte con una gran candela ancha es más fuerte que un rebote alcista con una candela relativamente estrecha. Lo mismo es cierto para un rebote bajista desde una resistencia. Básicamente, casi todo lo que se puede hacer en los gráficos de candelas normales también se puede aplicar en los gráficos CandleVolume, con la gran ventaja de que añaden el factor volumen al análisis del mercado.

Fuente de información:

-http://stockcharts.com/