El Connors RSI (CRSI) es un indicador utilizado en el análisis técnico y desarrollado por Larry Connors. Es un indicador compuesto por tres componentes individuales: el conocido RSI (Índice de Fuerza Relativa), el valor de la racha alcista/bajista del mercado y el indicador ROC (Tasa de Cambio). Todos estos componentes funcionan en combinación para crear un oscilador de impulso del precio que se puede utilizar para tomar decisiones de negociación en los mercados a corto plazo.

Como resultado, el Connors RSI puede ser una herramienta valiosa que se puede utilizar para construir estrategias intradía con una alta probabilidad de éxito. Las señales de trading se generan en función de las lecturas del indicador que se encuentran entre los valores de 0 y 100. En términos generales, las lecturas del indicador por debajo de 5 sugieren que el precio del activo se encuentra en condición de sobreventa (una señal de compra), mientras que las lecturas del indicador por encima de 95 sugieren que el precio del activo se encuentra en condición de sobrecompra (una venta señal).

Sin embargo, valores definidos por el usuario se pueden usar para alterar los parámetros predeterminados en la mayoría de las plataformas de trading más populares del mercado.

Indicador ConnorsRSI

Gráfico de precios con el ConnorsRSI

Para comenzar, los traders pueden encontrar útil hacer una comparación visual entre el Connors RSI (que se muestra arriba) y el RSI tradicional desarrollado por J. Welles Wilder en la década de 1970 (que se muestra a continuación):

Gráfico del indicador RSI

Gráfico de precios con el RSI tradicional

A primera vista, podemos ver que el Connors RSI parece dar señales que se mueven más rápido y son más volátiles. Hay algo de cierto en esta suposición porque este indicador funciona en base a datos y fórmulas que se centran en cambios de precios a corto plazo en el mercado. Sin embargo, cualquier sugerencia de que las señales generadas por el indicador Connors RSI podrían ser más erráticas sería incorrecta.

De hecho, los resultados históricos de backtesting muestran que las señales de trading del Connors RSI tienen una mayor tasa de éxito en el mercado. Las lecturas tradicionales del RSI definen un indicador de rango medio de 30-70, donde la actividad del mercado por debajo de 30 implica condiciones de sobreventa (una señal de compra) y la actividad de mercado por encima de 70 implica condiciones de sobrecompra (una señal de venta).

El CRSI mejora este enfoque al extender el rango medio a extremos más amplios (con lecturas inferiores a 5 que indican condiciones de sobreventa y lecturas superiores a 95 que indican condiciones de sobrecompra). Este rango de indicador más profundo ayuda a reducir la cantidad de señales de trading falsas y, por extensión, limita la posibilidad de pérdidas cuando se inician posiciones secuenciales con el tiempo.

Analicemos un poco más de cerca cómo el indicador CRSI consigue este rendimiento superior en el mercado en comparación con sus contrapartes más tradicionales.

Cálculo del indicador ConnorRSI

Hay tres componentes principales que se utilizan para calcular los valores que se muestran en las lecturas subyacentes del Connors RSI:

  • Índice de fuerza relativa (RSI)= El indicador RSI estándar que fue desarrollado previamente por J. Welles Wilder. Por lo general, los operadores utilizan un RSI de 3 periodos (lectura de indicador a corto plazo).
  • Valor de la racha alcista/bajista = Serie de intervalos o periodos de tiempo consecutivos en el mercado durante los cuales el precio de un activo ha cerrado al alza (más alto que el intervalo de tiempo anterior) o cerrado a la baja (más bajo que el intervalo de tiempo anterior).

Los números positivos se usan para representar valores de cierre alcistas y los números negativos se usan para representar valores de cierre bajistas. Si el activo cierra al mismo precio que en el intervalo anterior, el valor asignado para ese periodo es de 0.

DíaPrecio de CierreDuración de la serie
1$20.00
2$20.501
3$20.752
4$19.75-1
5$19.50-2
6$19.35-3
7$19.350
8$19.401

Para completar el cálculo de este componente, el Connors RSI calcula el RSI a corto plazo del valor de la racha alcista/bajista. Por lo general, los operadores utilizan un RSI de 2 períodos (que es otra lectura de indicador a corto plazo).

Tasa de cambio (ROC) = El indicador ROC define un período de tiempo retrospectivo y usa su valor para calcular un porcentaje del número de intervalos que están por debajo del porcentaje de cambio de precio del intervalo de tiempo actual.

Finalmente, el cálculo del CRSI encuentra el valor promedio de los tres componentes del indicador:

CRSI (3, 2, 100) = [RSI (3 períodos) + RSI (2 periodos) del valor de la racha alcista/bajista + ROC (100)] / 3

Ejemplos de trading real con el Connors RSI

El Connors RSI se puede utilizar para encontrar oportunidades de trading alcistas y bajistas en el mercado. En nuestro primer ejemplo, las señales de la acción del precio indican oportunidades para vender Bitcoin a $8,080.90. Las lecturas técnicas en el Connors RSI muestran señales de sobrecompra, que sugieren que es probable que los precios bajen.

Ejemplode operación en el ConnorsRSI

Gráfico de Bitcoin con operación de venta abierta con el ConnorsRSI

Para esta operación, el nivel de stop loss se puede establecer en $8,120.50, qué es el máximo anterior. Al mismo tiempo, el objetivo de ganancias se debe establecer en $7,860.50 para dar a la operación una relación favorable de riesgo-recompensa.

Gráfico de Bitcoin con operación de compra abierta con el ConnorsRSI

En nuestro segundo ejemplo gráfico, podemos ver una oportunidad de compra en $9,710.20, ya que tenemos una fuerte lectura de sobreventa en el indicador Connors RSI. Esto nos permite establecer un stop loss en $9,600.50 con un objetivo de beneficios en $10,350.10 mientras mantenemos una relación favorable de riesgo-recompensa.

Estrategia de trading con el indicador Connors RSI

Para comprender las señales de trading básicas que genera el Connors RSI, podemos extraer lecciones estratégicas del uso del indicador RSI tradicional. En la práctica, podemos ver que la mayoría de las mismas reglas tienden a aplicarse ya que las señales de trading básicas presentes en la actividad del mercado y las condiciones de «sobrecompra» y «sobreventa» permanecen presentes.

Sin embargo, existen diferencias en el número de señales que se envían y la fortaleza (o intensidad) de las lecturas que genera el indicador. La diferencia central radica en los parámetros de «sobrecompra» y «sobreventa», que se extienden a niveles más extremos.

En última instancia, esto significa que el indicador CRSI genera menos señales de trading  en comparación con el indicador RSI tradicional. Pero estas señales también tendrán una mayor probabilidad de precisión en sus respectivas habilidades predictivas.

Estrategia de trading con indicador ConnorsRSI

En el gráfico que se muestra arriba, hemos esbozado una serie de señales de venta generadas por el Connors RSI. En tres ocasiones separadas, los movimientos de precios al alza en el valor del activo hacen que la lectura del indicador se mueva por encima del nivel 95. Esto sugiere que los inversores se han vuelto demasiado optimistas y que es mucho más probable que los mercados comiencen a retroceder a la baja.

En cada uno de estos casos, el activo alcanzó un máximo de oscilación luego comenzó a alinearse con las proyecciones hechas por el CRSI. También podemos ver que el movimiento a la baja fue más sustancial en el primer y tercer ejemplo. Por el contrario, el movimiento en el segundo ejemplo fue algo limitado.

Como resultado, está claro que los operadores deben ser relativamente agresivos cuando mueven sus stop loss al operar con el indicador Connors RSI. Esto no debería ser sorprendente, dada la naturaleza a corto plazo de sus cálculos. Como regla general, los operadores deben abrir posiciones con un parámetro de stop loss bastante ajustado (30-60 pips, dependiendo de los niveles históricos de soporte/resistencia presentes en el gráfico de precios). Los operadores pueden mover sus stop loss al punto de «equilibrio» una vez que la posición muestra ganancias de al menos 30 pips.

En los casos en que hay un fuerte movimiento alcista o bajista bastante extenso, este enfoque probablemente generará ganancias sustanciales en la posición. Por el contrario, en las operaciones en donde los movimientos son más limitados, probablemente el precio alcanzará el punto de equilibrio y ejecutará el stop loss (sin ganancias/sin pérdidas). En resumen, esto muestra que el CRSI ofrece señales de compra/venta altamente precisas con un potencial limitado de pérdidas.

Por otro lado, podemos ver que el CRSI genera una señal de compra a medida que el indicador cae por debajo del límite inferior. A medida que la lectura del Connors RSI cae por debajo de 5, los inversores probablemente se hayan vuelto demasiado pesimistas sobre las perspectivas del activo y los mercados probablemente estén listos para una reversión al alza de los precios.

Aquí, podemos ver que los precios finalmente se mueven en la dirección proyectada por el CRSI (hacia arriba). Aquí un trader podría mover el stop loss hasta el punto de equilibrio y continuar manteniendo la operación hasta que el CRSI genere otra señal de trading. Finalmente, esto ocurrió cuando el precio subió con tanta fuerza que entró en condición de sobrecompra (el CRSI está por encima del nivel 95). Esto sirve de alerta e indica un posible cambio de dirección del mercado  y sugiere que es un buen momento para cerrar posiciones de compra (ya que los mercados probablemente se están preparando para una reversión). Usando esta estrategia, los operadores podrían haber capturado ganancias significativas mientras experimentaban muy poco riesgo en el proceso.

Resumen

  • El Connors RSI (CRSI) es un oscilador de impulso que emplea los promedios de tres indicadores separados en sus cálculos.
  • La lectura compuesta refleja los promedios encontrados en el Índice de Fuerza Relativa (RSI), el valor de la racha alcista/bajista en el mercado y la Tasa de Cambio (ROC).
  • Las lecturas superiores a 95 indican condiciones de sobrecompra (señal de venta) mientras que las lecturas inferiores a 5 indican condiciones de sobreventa (señal de compra).
  • Las estrategias de trading que utilizan órdenes stop loss pueden ayudar a los operadores a limitar el riesgo al tiempo que maximizan la posibilidad de recompensa (rentabilidad) en cada operación.
  • Los resultados del backtesting muestran que las lecturas del Connors RSI tienden a superar las estrategias que usan el indicador RSI tradicional desarrollado por J. Welles Wilder.
  • En general, el Connors RSI es una herramienta valiosa que puede usarse para construir estrategias intradía con relaciones favorables de riesgo/recompensa y una alta probabilidad de éxito.