En los mercados financieros hay muchos brokers distintos con enfoques muy diferentes para trabajar con sus clientes.

Algunos brokers online ofrecen costos de negociación bajos y otros ofrecen costos de negociación un poco más altos.

En el caso de los brokers de Forex, algunos corredores son creadores de mercado directos, y se convierten en la contraparte de todas las operaciones de sus clientes, lo que significa que se benefician directamente de sus pérdidas.

Y otros brokers envían directamente sus operaciones al mercado interbancario para su ejecución.

Algunos brokers consideran sus negocios y sus clientes solo a corto plazo, y priorizan la cantidad sobre la calidad. Por otro lado, otros brokers construyen asociaciones a largo plazo con tantos operadores rentables como sea posible. Este enfoque implica menores ganancias a corto plazo y un poco menos de clientes a nivel mundial, pero es el mejor entorno para que los operadores minoristas tengan éxito.

En la mayoría de los casos, los operadores en los mercados financieros consideran que los factores más importantes para el éxito en el trading son una buena estrategia de trading, un sistema de gestión monetaria y una adecuada psicología de trading. Sin embargo, se olvidan completamente de que es la elección de su broker lo que decide si podrán obtener ganancias o incluso si se les permitirá retirar sus ganancias.

En pocas palabras: puede tener la mejor y más exitosa estrategia de trading en el mundo, pero si opera con un mal broker, a largo plazo la estrategia no conseguirá producir ninguna ganancia.

¿Qué necesitan los operadores profesionales para tener éxito?

El operador profesional necesita las mejores condiciones de negociación que pueden obtenerse mediante el acceso directo al mercado, proporcionado por un broker que brinde sin ningún conflicto de intereses una ejecución de mercado interbancario en cada operación individual.

Cada vez más, los operadores profesionales se están dando cuenta de que necesitan cuentas de trading ECN/STP  para tener éxito. En respuesta, la gran mayoría de los brokers, al menos los más serios e importantes, están empezando a ofrecer cuentas ECN. Sin embargo, no se confunda con la publicidad en Internet de brokers similares que afirman ofrecer acceso directo al mercado cuando la realidad es otra.

El 98% de los operadores piensan que operan a través de un broker ECN/STP cuando en realidad están operando con un market maker.

¡De hecho, solo el 2% de los operadores negocia directamente en el mercado interbancario real!

Prácticamente cada operación en las cuentas ECN/STP de un broker de baja calidad se envía a un solo creador de mercado para su ejecución: los clientes de estos brokers tienen un gran conflicto de intereses con el corredor, ya que están operando contra un único creador de mercado que generalmente es propiedad del broker.

Esta es información privilegiada, y así es como muchos brokers de Forex trabajan actualmente para obtener el máximo beneficio de sus clientes, y es algo que el 98% de los traders minoristas desconocen. En la imagen a continuación, se muestra porque muchas de las operaciones en los brokers de Forex no se ejecutan en el verdadero mercado interbancario.

¿Cómo obtienen sus ganancias la mayoría de los brokers de Forex?

Un corredor que proporciona acceso real y directo al mercado interbancario, donde se ejecutan todas las transacciones de sus clientes, conecta su plataforma de negociación (MetaTrader 4, cTrader u otra) con un puente para obtener liquidez desde una plataforma de mercado interbancario y distintos proveedores de liquidez, que incluyen grandes bancos y otros brokers.

Algunos brokers incluso ofrecen plataformas de mercado interbancario para sus clientes. Sin embargo, soluciones similares son usualmente utilizables solo para fondos de cobertura y grandes instituciones financieras. Por lo tanto, solo estas tecnologías asegurarán que no tendrá conflictos de interés con un broker de mala calidad o su creador de mercado, y que sus operaciones se ejecutarán a los mejores precios en el mercado interbancario.

Brokers ECN/DMA

Con base en los hechos mencionados anteriormente, es probable que esté claro que existen grandes diferencias entre los brokers. La gran mayoría de los operadores piensan que su estrategia está generando pérdidas debido a los cambios del mercado y que simplemente ya no es rentable. Pero el hecho es que muchos operadores están perdiendo dinero, o están obteniendo ganancias más bajas de las que podrían obtener debido a que están operando con un broker de baja calidad o incluso estafador.

El principio de los creadores de mercado es realmente simple: si el operador obtiene una ganancia, el creador de mercado pierde la misma cantidad de dinero (es por eso que el trading a veces se llama un juego de suma cero, aunque no siempre es el caso). Esa es la razón por la cual si sus operaciones se ejecutan con el único creador de mercado, las cosas saldrán mal para usted, sobre todo si es un operador exitosos.

Y si un operador obtiene ganancias con algunos de estos brokers, el creador de mercado utiliza prácticas sucias que no son obvias al principio. Por ejemplo, el creador de mercado cazará sus órdenes stop loss, ampliará los spreads en el momento de la ejecución de las operaciones, congelará su plataforma de negociación en los peores momentos, y así sucesivamente.

Por lo tanto, si un trader desea ser rentable o lograr mejores resultados en sus estrategias, necesita un acceso directo al mercado interbancario a través de su broker, ya que los proveedores de liquidez competirán y ofrecerán los mejores precios para sus operaciones en ese entorno.

El principal problema no es que el trading sea un juego de suma cero, como mucha gente piensa, la razón principal por la cual los operadores pierden dinero aún cuando tienen buenas estrategias son los conflictos de intereses con los creadores de mercado. Si sus operaciones se ejecutarán sin ningún conflicto de intereses, se abrirá una nueva oportunidad para que usted obtenga grandes ganancias en el Forex y otros mercados financieros.

Costos extremadamente importantes que no se conocen bien – el deslizamiento

La gran mayoría de los operadores también piensan que el único costo que pagan a su broker es el spread o una comisión por operación. El hecho es que el spread o comisión es solo una pequeña fracción de los costos totales de cada operación. Cada operación también incluye un costo, que los corredores marcan como costos de ejecución o «deslizamiento».

El deslizamiento es la diferencia entre el precio esperado de una operación y el precio al que la operación se ejecuta realmente. Tenga en cuenta que esta diferencia influye mucho en una ganancia/pérdida de sus operaciones y que el deslizamiento suele afectar tanto sus entradas como sus salidas del mercado

El deslizamiento en los brokers sólidos y justos depende de la liquidez actual del mercado y del volumen de las operaciones de sus clientes. Los corredores de baja calidad o injustos muchas veces aumentan artificialmente el deslizamiento. No se confunda, no estamos diciendo que los brokers con grandes spreads/comisiones sean la mejor opción, pero ahora puede ver la razón por la cual tantos brokers de bajo costo pueden trabajar hoy en día.