¿Qué significa robusto en el contexto del trading?
En el mundo de las inversiones, robusto es una característica que describe la capacidad de un modelo, prueba o sistema para funcionar de manera efectiva mientras se modifican sus variables o supuestos. Un sistema de trading robusto operará sin fallas y producirá resultados positivos bajo una variedad de condiciones.
En el campo de las estadísticas, una prueba es robusta si aún proporciona información sobre un problema a pesar de que se hayan alterado o violado sus suposiciones. En economía, la robustez se atribuye a los mercados financieros que continúan funcionando a pesar de las alteraciones en las condiciones del mercado. En general, un sistema es robusto si puede manejar la variabilidad y seguir siendo eficaz.
En un sistema de trading, robustez es resiliencia a través de malas rachas. Significa que es posible que su sistema no tenga el mejor rendimiento en un momento dado, pero no terminará por destruir su cuenta. Dado que el objetivo final en el trading es permanecer en el juego, la robustez es supervivencia.
¿Qué es un sistema robusto?: Un sistema de trading robusto es aquel que ha sido validado, que funciona razonablemente bien en varios mercados y marcos de tiempo y que el usuario final, el trader, puede implementar de forma continua. En otras palabras, es un sistema que tiene altas probabilidades de funcionar a través del tiempo bajo múltiples condiciones del mercado, aunque obviamente también puede sufrir series de pérdidas.
En resumen:
- Los modelos robustos ofrecen resultados positivos a pesar de las condiciones cambiantes del mercado.
- Si un sistema de trading no ofrece resultados positivos en diferentes períodos de tiempo o durante cambios en las condiciones del mercado, no es robusto.
Características que debe tener un sistema robusto
Los sistemas robustos son resistentes y capaces de resistir todo lo que los mercados pueden arrojarles sin derrumbarse.
Al menos ese es el concepto y el ideal que los traders quisieran poder alcanzar.
Hay cinco criterios generales para medir la robustez de un sistema:
- Análisis de sensibilidad sobre las reglas del sistema (parámetros).
- Pruebas en muchos mercados.
- Análisis de riesgos de todo el sistema.
- Consistencia del sistema.
- ¿Se puede describir el sistema en términos simples y lógicos?
- Análisis de sensibilidad
Análisis de sensibilidad
Un sistema de trading con no más de tres a cinco parámetros para optimizar es ideal. Los parámetros son el componente cuantitativo de las reglas o condiciones que deben cumplirse en el sistema.
Evaluación del sistema en muchos mercados
Una indicación significativa de robustez es ser capaz de utilizar un sistema optimizado para un mercado en muchos mercados diferentes sin cambiar ninguno de los parámetros. Si un sistema optimizado para operar en el S&P 500 puede operar rentablemente en el Nikkei 2225, en un fondo de pequeña capitalización y en un fondo de mercados emergentes, aumenta la confianza en ese sistema.
Análisis de riesgos de todo el sistema
El análisis de riesgos de todo el sistema imagina todas las formas en que el sistema puede tener un desempeño inferior al de sus objetivos. Aquí el trader deberá pensar en todas las formas en que el sistema puede fallar.
Consistencia
Los rendimientos constantes muestran que un sistema, en muchas operaciones, está aprovechando una ventaja real que le permite ganar dinero. La palabra ventaja se usa de la misma manera en que un casino tiene ventaja en la ruleta, en un gran número de operaciones, un sistema con ventaja gana dinero.
En otras palabras, un sistema consistente con una ventaja puede tener series de pérdidas, pero a largo plazo tendrá ganancias dado que las estadísticas indican que en un conjunto grande de operaciones el sistema de trading será capaz de aprovechar su ventaja y las ganancias superarán a las pérdidas.
¿Se puede describir la estrategia en términos simples y lógicos?
Un sistema debe ser explicado en términos simples y lógicos. Si un sistema depende de la fase de la luna o de la media móvil exponencial en combinación con el oscilador de Fibonacci, entonces rechace el sistema. Debe comprender la base del éxito de un sistema.
Todo esto puede parecer complicado y aquí puede surgir la pregunta: ¿Se pueden crear sistemas robustos y, de ser así, cómo?
Sin duda, se pueden crear sistemas robustos y existen dos enfoques principales a partir de los cuales se puede lograr la robustez: diversidad y simplicidad.
Diversidad
Si diversifica su cartera operando en una gama más amplia de mercados, estará distribuyendo su riesgo y esa es una estrategia sólida. Pero quizás sin ser consciente de ello, esté haciendo mucho más para aumentar la robustez de su sistema.
Cuanto mayor sea el número de mercados en los que opere, mayor será la variedad de actividad que encontrará su sistema y mayor será la posibilidad de que en un momento determinado, algo esté sucediendo en algún lugar de sus mercados.
Con más mercados, realizará más transacciones, aunque es posible que el tamaño de las posiciones deba ser más pequeño en promedio según sus recursos financieros. Pero obtendrá más «resultados operativos» y esto es importante desde el punto de vista de la gestión monetaria y puede tener un efecto desproporcionadamente beneficioso en sus resultados.
Otra forma de diversificar es agregar otro sistema, de modo que esté operando, digamos, dos sistemas diferentes al mismo tiempo. Si los dos sistemas encajan entre sí mediante el comercio de mercados de diferentes maneras, esto aumentará la solidez de su comercio y producirá beneficios similares a los que se obtienen al operar en una gama más amplia de mercados.
Por supuesto, ambas estrategias de diversificación se pueden operar juntas.
Sencillez
Mantener su sistema lo más simple posible mejorará en gran medida su robustez. En la práctica, esto significa tener el menor número de reglas y aplicarlas de manera general en todos los mercados en los que se negociará.
Al reducir la discriminación de esta manera, las reglas del sistema se aplicarán en una mayor variedad de circunstancias y es menos probable que se vean sobrepasadas por los eventos. Al mismo tiempo, el sistema dependerá menos de situaciones particulares para su éxito.
Los traders de sistemas siempre prueban sus sistemas minuciosamente con precios históricos, pero por muy bien que se lleve a cabo, siempre hay un gran margen para que los mercados se comporten de manera diferente en el futuro a como lo han hecho en el pasado.
Al operar bajo condiciones reales del mercado, los sistemas con reglas complejas se enfrentarán a alternativas prácticamente ilimitadas debido a la variabilidad del mercado, mientras que es poco probable que aquellos que usan reglas simples encuentren mucho que «no se haya visto antes».
Los traders de sistemas experimentados tendrán sistemas robustos con reglas simples.
¿Porque es importante que un sistema sea robusto?
Muchos sistemas de trading funcionan bien durante un periodo corto de tiempo y en ocasiones generan ganancias espectaculares, pero al final terminan fallando u ocasionando pérdidas cuando las condiciones del mercado cambian. Una vez que las condiciones que le daban una ventaja al sistema se modifican, este deja de funcionar y pierde su fiabilidad.
Por eso, el trader debe desarrollar y buscar sistemas de trading robustos que funcionen de modo razonablemente bien bajo cualquier condición del mercado e incluso en distintos activos. Esto es más difícil de lo que parece dado que muchos sistemas son creados precisamente para aprovechar una característica o condición del mercado que les brinde una ventaja y cuando esta condición deja de producirse, el sistema falla.
En el juego que los participantes profesionales del mercado juegan día tras día, un sistema de trading robusto no es el que registrará un rendimiento espectacular o consistente. Robustez en un sistema implica que sobrevivirá tanto a impactos extremos como a mil pérdidas pequeñas.
Además, la matemática detrás de evitar pérdidas es convincente.
Si pierde un porcentaje determinado de su cuenta, ¿qué ganancia se requiere para alcanzar el punto de equilibrio?
- 10% de pérdida necesita una ganancia de 11.11%
- 20% de pérdida necesita una ganancia de 25.00%
- 30% de pérdida necesita una ganancia de42.86%
- 40% de pérdida necesita una ganancia de 66.67%
- 50% de pérdida necesita una ganancia de 100.00%
- 75%de pérdida necesita una ganancia de 300.00%
- 90% de pérdida necesita una ganancia de 900.00%
Un sistema de trading robusto no evitará que tenga pérdidas, eso es imposible, pero si hará mucho menos probable que tenga pérdidas tan fuertes que hagan casi imposible que pueda recuperar su cuenta.
Modelos de trading robustos
Mientras que los inversionistas analizan los datos fundamentales de una corporación para encontrar acciones que tengan un precio por debajo del valor de mercado y, por lo tanto, se perciban como una buena inversión, los traders analizan los datos de precios de una acción u otro instrumento financiero mediante el análisis técnico para pronosticar los movimientos de precios que resultan de las disparidades entre la oferta y demanda del momento.
Los traders que usan sistemas de trading computarizados para analizar y operar mercados usando análisis técnico lo hacen desarrollando, probando y optimizando modelos estadísticos basados en la aplicación de indicadores técnicos a los datos de precios de un valor. Por lo general, esto se hace observando datos de precios históricos o pasados, junto con indicadores de mercado e identificando situaciones que tienen altas probabilidades de éxito en el futuro.
Un modelo de trading se considera sólido si es rentable de manera constante, independientemente de la dirección del mercado. Muy a menudo, un modelo de trading funcionará bien en una condición de mercado o período de tiempo específico. Sin embargo, cuando las condiciones del mercado cambian, o el modelo se aplica a otro marco de tiempo o al futuro, el modelo falla terriblemente y se producen pérdidas. Esto suele ser una señal de que un modelo de trading no es sólido.
Pueden acceder a un directorio de estrategias de trading para Forex y otros mercados en: Lista de sistemas de trading
