Los traders siempre han estado fascinados por el volumen de negociación en los mercados. Varias estrategias de negociación basadas en el volumen han aparecido y evolucionaron con el tiempo. Si bien el volumen en el Forex es un concepto complicado, existen indicadores de volúmenes para el mercado de divisas. Los indicadores de volumen de la plataforma Metatrader 4 son similares a cualquier indicador de volumen de otros mercados.

Cuando los operadores se enfocan en el volumen, quieren detectar patrones en los movimientos de los mercados relacionados con el volumen de negociación en un momento dado. Básicamente, quieren saber dónde compra o vende el dinero inteligente.

Todos sabemos que el mercado Forex es complejo. Su liquidez es la más grande del mundo.

Más de cinco billones de dólares en volumen diario representan el mayor mercado financiero a nivel global. A pesar de tal volumen, el Forex también es bastante volátil. O, tal vez, es volátil debido precisamente a eso.

Para el operador del mercado Forex, las estrategias de negociación de volumen son un poco más complicadas que otras. Hay una razón para esto.

Mientras que otros indicadores/osciladores tienen una interpretación directa, el indicador del volumen es relativo. Como tal, los indicadores basados en volumen de la plataforma MT4 están sujetos a interpretación.

Pero, hay múltiples estrategias que se basan o utilizan de alguna manera el indicador de volumen en el Forex. Y, varios indicadores que usan el volumen del mercado.

Este artículo tiene como objetivo cubrir las formas más importantes de usar el volumen en el Forex. Por lo tanto, tratará con lo siguiente:

  • Diferentes formas de usar el indicador de volumen en el Forex.
  • Cómo usar el volumen segmentado por tiempo: una de las mejores formas de detectar reversiones.
  • Por qué el indicador Volume Spread Analysis (VSA) es una herramienta de trading tan poderosa y cómo puede utilizarse en el mercado Forex.
  • Cómo operar con el indicador On Balance Volume.
  • Algunos trucos al  usar el indicador de Chaikin

En cualquier caso, una cosa se debe decir desde el principio. En el mercado Forex, el volumen es algo complicado.

Lo que se ve en el mercado Forex spot no es el volumen real negociado. Es solo el volumen negociado en su bróker, lo que representa un porcentaje muy pequeño del volumen de negociación real con divisas.

Como probablemente sabe el lector, el Forex es un mercado Over The Counter (OTC) no centralizado, en donde las transacciones con divisas se realizan en muchas partes en todo el mundo, y no en un mercado único y centralizado como ocurre con las acciones y los futuros, que se negocian en una bolsa o mercado central y regulado. Por esta razón, debido a su naturaleza descentralizada, los datos de volumen de negociación no son confiables ya que no abarcan todo el mercado, y ni siquiera incluyen a los grandes participantes del mercado, como bancos y otras instituciones financieras, que en muchos casos, ni siquiera proporcionan sus datos de volumen. Por lo tanto, los indicadores de volumen en el Forex pueden verse como una representación o aproximación del volumen real, en la que de hecho muchos traders no confían y no utilizan para sus análisis del mercado.

Por el contrario, en los mercados de valores y de futuros, por ejemplo, los datos de volumen de negociación son mucho más confiables ya que muestran el volumen real negociado en un momento dado. Por esta razón, las estrategias de volumen son cosa común en estos mercados.

A pesar de esto, como veremos a continuación una gran cantidad de traders si utilizan el volumen para sus operaciones en el Forex. A continuación veremos cómo y porque.

¿Qué es el volumen Forex y porque le interesa a los operadores?

Como se mencionó anteriormente, los datos de volumen que ve el trader en su plataforma de trading representan simplemente el volumen que se negocia en su broker. Muestra la actividad en el mercado de los traders que operan con ese corredor.

Sin embargo, las estrategias de negociación con volumen son populares entre los operadores de Forex. Si bien el indicador de volumen de plataformas como MT4 no se refiere a todo el mercado, actúa como un proxy. O, en otras palabras, ofrece una idea aproximada del volumen total.

Y en cuanto a la actividad del mercado, los operadores confían en el tick de volumen del broker para obtener una estimación del volumen de negociación real. Debido a eso, hay varias maneras de usar el análisis de volumen para detectar posibles operaciones rentables.

Como regla general, un indicador de volumen generalmente se usa junto con el análisis de precios. Por lo tanto, los traders lo utilizan para detectar la fuerza de una tendencia.

La interpretación del indicador de volumen de Metatrader 4 es directa. Al menos el clásico. Como tal, el aumento de los volúmenes de negociación indica una actividad alcista. Y, por supuesto, una caída en los volúmenes de negociación muestra debilidad.

Hoy en día, los movimientos de precios en el mercado crean diferentes patrones en un gráfico. Básicamente, debido a los tipos de órdenes automatizadas y sistemas automatizados de trading que cada vez se utilizan más, el mercado realiza movimientos diferentes a los que hacía anteriormente.

Esto significa que el indicador de volumen clásico en el análisis técnico no reflejará el verdadero estado del mercado. Por eso, diferentes tipos de oscilador aparecieron como resultado.

Los operadores se preocupan por el volumen, pero pocos usan osciladores de volumen. Estos indicadores ofrecen información mucho más valiosa que los osciladores de precios.

Los osciladores de volumen no se mueven a territorio de sobrecompra o sobreventa como los osciladores clásicos. De hecho, están construidos de una manera diferente.

Como tal, su interpretación es diferente. Los más populares buscan identificar el posicionamiento de los «grandes participantes» en el mercado Forex.

Sin embargo, todos los enfoques pueden funcionar si se usan correctamente. Usados ​​en conjunto, dan una idea sobre el agotamiento o la fuerza de una tendencia.

¿Cómo usar el indicador de volumen de MT4?

Muchos operadores se preocupan por la información proporcionada por el indicador de volúmenes de Forex ya que muestra interés potencial del mercado en momentos en el tiempo.

La interpretación estándar de este indicador se basa en analizar una tendencia en conjunto con el volumen. En realidad, los operadores deben analizar la actividad general del mercado. No solo una tendencia. Por ejemplo, una de las mejores estrategias de trading con volumen busca observar una caída del volumen mientras los precios aumentan. Esto es un signo de debilidad de la tendencia. Ante un evento de este tipo, los operadores esperan una posible reversión bajista del precio y tratan de aprovechar la caída del mercado que esperan que ocurra, es decir se preparan para para vender corto.

¿De qué otra manera se puede usar el volumen en el Forex? Otra forma es mirar las barras que sobresalen de la multitud. O bien, las barras de volumen que difieren mucho de las demás. Esa es una señal de que algo está sucediendo. Con base en esto, el indicador de volumen de MT4 puede servir de ayuda para detectar el inicio de una tendencia.

Veamos la imagen a continuación para ver el ejemplo perfecto. Sucedió en el par EUR/USD.

Gráfico H1 del par EUR/USD con el indicador de Volumen

El indicador de volumen registra una «actividad inusual» cuando se compara con las otras barras de volumen. Esto es un signo de fuerte demanda. Como tal, no es de extrañar que haya comenzado una fuerte tendencia. Estas simples estrategias de volumen de negociación a veces son suficientes para terminar en el lado correcto del mercado.

Hasta acá todo parece muy sencillo. ¿No es cierto?

Pero podríamos preguntarnos, ¿es esto válido el cien por ciento de las veces? Debido a que el volumen que vemos en el mercado Forex no representa el volumen de negociación total, la respuesta es no.

Sin embargo, estos picos pueden darnos señales de que algo está sucediendo o a punto de suceder en el mercado, de tal forma que estemos preparados. Si los operadores entienden el cálculo del indicador de volumen, entienden el mercado. La fórmula es así:

Indicador de volumen = valor total/número de transacciones durante un período determinado

Por lo tanto, no es de extrañar que los operadores busquen picos en el volumen. Por lo general, se producen en puntos de inflexión.

¿Cómo operar con el indicador de volumen segmentado por tiempo?

Uno de los osciladores de precio y tiempo más populares es el oscilador estocástico de George Lane. Fue desarrollado en la década de 1950 y fue usado para reflejar el estado del mercado durante esos años.

Por varios años el mercado estuvo delimitado por un rango de precios bastante definido. Por eso, dicho oscilador funciona con condiciones de sobrecompra y sobreventa.

Sin embargo, un oscilador de volumen no tiene niveles de sobrecompra o sobreventa. En cambio, tiene una línea simple. Esta línea actúa como un nivel de oscilación para un mercado respectivo. Funciona bien para un par de divisas también.

Uno de los mejores osciladores de volumen Forex es el Volumen Segmentado por Tiempo (TSV). Don Worden, su creador, quería ver dónde el mercado presenta una gran actividad de negociación y donde no.

En consecuencia, el TSV difiere del indicador de volumen que MT4 ofrece. Es más preciso al mostrar los máximos y mínimos del mercado.

Gráfico del EUR/GBP con una divergencia entre el precio y el oscilador TSV

Una de las mejores estrategias de trading con volumen con el indicador TSV es buscar divergencias. Es decir, divergencias entre el precio y el indicador de volumen.

Arriba tenemos el gráfico diario del EUR/GBP. Muestra una divergencia entre el TSV y precio. Mientras que el precio real formó un segundo bajo, el TSV no lo confirmó. Este es el poder de este indicador de volumen: muestra una ruptura antes de que ocurra.

Estadísticamente, el 80% de todas las órdenes de mercado ahora están completamente automatizadas. Esto hace que ahora sea más difícil leer un patrón gráfico de precios.

Debido a eso, las formaciones tradicionales de análisis técnico no funcionan tanto como lo hacían antes. Es decir, que el trading ha cambiado en algo.

Patrones de Hombro-Cabeza-Hombro, doble alto, triple alto, cuñas, triángulos… son una parte importante del análisis técnico. Sin embargo, el mercado Forex cambió desde que las operaciones automáticas crecieron en popularidad.

Por lo tanto, la forma en que un mercado forma un máximo o un mínimo también cambia. El indicador de volumen clásico que la plataforma  MT4 ofrece, ya no es suficiente.

Indicador de Volumen Spread Analysis (VSA) aplicado al Forex

El Volume Spread Analysis o VSA como también se lo conoce, es una poderosa teoría en el campo del trading. Se trata de interpretar candelas japonesas en función de su volumen. Williams, Wyckoff, Livermore… todos jugaron un papel importante en la evolución del VSA. De hecho, el término VSA fue utilizado por primera vez por Tom Williams para describir los métodos de negociación que utilizó.

Pero, ¿qué es VSA? Y, ¿funciona en el mercado Forex?

El tema es tan vasto que es difícil encontrar un punto de partida. Hay tanto material que los operadores no saben cuál es el enfoque correcto.

Todo comienza con el operador minorista.  Los operadores minoristas pierden dinero en el mercado Forex. La mayoría de ellos. Al menos cuando se trata de su primera cuenta, la mayoría de los operadores pierden.

Por lo tanto, ¿quién gana dinero? La respuesta es que otras partes involucradas en el mercado hacen dinero. Hablamos de los grandes participantes del mercado.

Los operadores profesionales juegan a lo grande. Por lo tanto, una afirmación justa sería que si los operadores minoristas hicieran lo mismo que los operadores profesionales, tendrían una oportunidad en el mercado Forex.

Esto es en lo que se basa el VSA. Una teoría de análisis de volumen que tiene como objetivo comprender lo que hacen los operadores profesionales.

Parte de la suposición de que los operadores profesionales dejan huellas en los datos de volumen. Como tal, ¿qué pasa si uno puede encontrarlos y operar en consecuencia?

Estrategias de trading de volumen – VSA explicado

El VSA funciona en todos los mercados. Si hay precio y volumen, uno puede interpretar un mercado. El problema es el que presenta cualquier indicador de volumen: ¿es confiable el volumen? Incluso si no es así, como es el caso en el mercado Forex, todavía ofrece una idea de lo que hacen los traders profesionales.

El VSA como estrategia de volumen para el Forex es difícil de entender. Parte de dos conceptos básicos: sin demanda y sin presión de venta.

Cuando el mercado aumenta pero el volumen y los diferenciales disminuyen (diferencial = rango de una candela), no hay demanda. Si no hay demanda, el mercado eventualmente caerá. Por lo tanto, esto es bajista.

En contraste con el indicador de volumen clásico de MT4, el VSA se parece más a las técnicas de candelas japonesas. Después de todo, las técnicas de candelas japonesas se ocupan de los rangos de las candelas (cuerpos/colas) y sobre todo muestran posibles condiciones de continuación o inversión de una tendencia.

El VSA es una teoría interesante. Por ejemplo, si un mercado cae, no significa que sea bajista.

Si la caída se produce con un menor diferencial y volumen, el mercado es realmente alcista. Los compradores están entrando silenciosamente.

Gráfico H1 del par EUR/USD. Vemos una serie de barras bajistas con un volumen descendente y una baja presión de venta. Aquí, el mercado puede saltar al alza en cualquier momento.

Cuando esto sucede, se dice que no hay presión de venta en la barra descendente. Por lo tanto, el mercado se prepara para saltar con fuerza y moverse al alza.

Arriba se muestra un gráfico del par EUR/USD. Muestra una serie de candelas bajistas con poca presión de venta, indicada por el bajo volumen de negociación.

En este caso, los operadores buscan lo siguiente:

  • El volumen es más bajo que en las dos candelas anteriores.
  • Los diferenciales en las candelas se están estrechando.
  • El precio cierra más bajo que la candela anterior.

El volumen decreciente junto con los diferenciales reducidos ofrece una pista de que el mercado se prepara para saltar, lo que de hecho terminó por ocurrir.

Las poderosas estrategias de negociación de volumen como esta muestran las condiciones ideales para ingresar a un mercado. Justo antes de la ruptura.

Obviamente, para una señal con barras alcistas de bajo volumen y con diferenciales decrecientes, las condiciones son opuestas a las descritas anteriormente.

¿Cómo operar con el indicador On Balance Volume?

El indicador On Balance Volume (OBV) es una herramienta acumulativa basada en el volumen. En pocas palabras, es una línea.

Sin embargo, esta línea es especial por varias razones. Primero, aparece en la parte inferior de un gráfico. Pero, no es un oscilador. En segundo lugar, muestra la relación entre el número de transacciones y los movimientos de los precios. Por lo tanto, muestra el volumen. Finalmente, los operadores pueden usar esta línea para confirmar tendencias. O, para detectar reversiones.

Si el indicador OBV aumenta, la tendencia es alcista. Cuando cae, el precio debería caer también.

Como tal, los operadores analizan el OBV para ser precisos al predecir el movimiento de un mercado. En nuestro caso, el movimiento de un par de divisas. El período del OBV se puede ajustar. De hecho, su método de cálculo depende del período considerado.

Para poner el poder de este indicador de perfil de volumen en perspectiva, considere su cálculo. Si el precio de cierre actual es superior al anterior, el volumen actual se agrega al OBV. Si no cambia, el volumen sigue siendo el mismo. Y se resta si el cierre está por debajo del precio de cierre anterior.

Debido a estas características, el OBV refleja la acción del precio. Por lo tanto, cuando se forma una divergencia, es una poderosa señal de inversión.

Gráfico con una divergencia entre el indicador On Balance Volumen

El gráfico del par AUD/USD de arriba muestra un incremento en los precios. Pero, el indicador OBV está a la baja y forma bajos más bajos. Ahora, ese es un territorio peligroso para los compradores. El mercado duda.

Una mirada de cerca al lado izquierdo del gráfico muestra como el OBV se comporta casi igual al precio. Ya no. Por lo tanto, los vendedores usarán esta oportunidad para vender el par en corto.

¿Cómo operar con el indicador de Chaikin?

Quizás el mejor indicador de volumen es el indicador de Chaikin, una creación de Marc Chaikin. Esta herramienta es una combinación entre el MACD y los osciladores de impulso.

Más exactamente, mide el impulso de la línea de acumulación/distribución con el MACD. Los comerciantes lo usan para anticipar los cambios en las tendencias.

Cuando el impulso cambia, es la primera señal de que la tendencia falla. Como tal, si los comerciantes saben de antemano cuándo sucede esto, se posicionarán en consecuencia.

El indicador de volumen de Chaikin que usan los operadores de Forex viaja tanto en el territorio positivo como en el negativo. La estrategia de indicador de volumen de Forex es comprar o vender cuando cruza de territorio positivo a negativo o negativo a positivo.

Las divergencias también funcionan con Chaikin. Sin embargo, debido a que ya mostramos cómo funciona una divergencia con un indicador de volumen de Forex, nos centraremos en la estrategia de cruce de niveles.

Cuando se aplica en un gráfico de precios, este indicador de volumen se ve tal como el que se muestra en la imagen anterior. Totalmente diferente de un indicador de volumen como el que ofrece la plataforma de trading MT4.

Como se explicó anteriormente, la idea es comprar o vender cuando el indicador de Chaikin cruza el nivel cero. Sin embargo, como muchos otros indicadores similares, produce múltiples señales. Muchos de las cuáles, son falsas.

¿Cómo filtrar las señales de trading del indicador de Chaikin?

La respuesta viene de agregarle niveles al indicador. Al igual que cualquier indicador de volumen presente en las principales plataformas de trading, el oscilador de Chaikin se puede editar.

Para filtrar señales falsas, los operadores pueden seguir varios pasos. Primero, pueden definir el área que rodea el nivel cero. O bien, el área de interés.

En segundo lugar, esperan a que el oscilador de Chaikin rompa esa área de interés. La dirección en que ocurre la ruptura del indicador es la dirección del mercado.

Finalmente, solo operan con las señales que se producen en la dirección de la ruptura anterior. Simplemente ignoran el resto.

Gráfico con un oscilador de Chaikin donde se define una zona de interés en el indicador cuya ruptura genera las señales de compra y venta

Ahora veamos el gráfico anterior y procedamos a interpretarlo. Es un gráfico de 4 horas del par de divisas EUR/JPY.

El área de interés definida acá está entre los niveles -25000 y +25000. Una ruptura por encima o por debajo de una de las dos líneas define el mercado.

Estas rupturas se pueden usar para filtrar las señales de trading. Por lo tanto, en primer lugar, si el indicador de Chaikin sube por encima de +25000, tenemos una señal alcista. Con esto, los operadores ya no compran automáticamente cuando se produce un cruce alcista de la línea cero, sino que esperan la confirmación de que el entorno del mercado es decididamente alcista, y esta confirmación proviene de la ruptura alcista del área de interés .

Por otro lado, cuando el oscilador cae por debajo de -25000, es la señal de que se está iniciando un entorno bajista en el mercado. Es aquí donde el operador puede vender con mayor seguridad gracias a la confirmación adicional de un mercado predominantemente bajista. Bajo estas condiciones, los operadores solo deben buscar operaciones de venta. Las operaciones de compra en este entorno pueden ser muy riesgosas.

Conclusiones

El análisis e interpretación del volumen de negociación abren las puertas a varias oportunidades. Los operadores experimentados buscan formarse una idea acerca de lo que hacen los profesionales. Ahí es cuando el enfoque del VSA entra en acción.

Uno de los mejores indicadores de volumen que ofrece la plataforma de trading MT4 también interpreta el tiempo, no solo el precio. Los operadores que conocen esta herramienta utilizan el indicador TVS como se explica en este artículo.

Sin embargo, no importa el indicador de volumen empleado, la estrategia es la misma. El indicador de volumen se puede usar para encontrar los mejores puntos para vender o comprar en el mercado.

Si bien ningún indicador de volumen para el Forex muestra el volumen total, ofrece una idea al respecto. Por lo tanto, muchos operadores los utilizan con mucho éxito.

No hay estrategia mejor que otra. Los volúmenes son relativos, especialmente en el mercado Forex.

Pero, en todo caso, representan una de las pocas situaciones en que los operadores pueden detectar un movimiento antes de que suceda. Para ser claros, la acción del precio dice mucho sobre un movimiento futuro.

Cuando la acción del precio alcista o bajista viene con un aumento de volumen, los operadores prestan atención. Cuando el volumen comienza a bajar, los operadores esperan que el movimiento del precio pierda fuerza en cualquier momento y el mercado comience a moverse en contra.

Muchos operadores no utilizan estrategias de trading basadas en el volumen en absoluto. Simplemente agregan el indicador de volumen al gráfico de precios pero no le prestan mayor atención.

Otros, si utilizan los indicadores de volumen de forma activa. Por ejemplo, analizan los picos de volumen. Como tal, usan el volumen como una confirmación de su estrategia.

En otras palabras, algunas operaciones simplemente se descartan si no hay volumen suficiente. O bien, si el volumen está en una trayectoria descendente.

Por otro lado, si el volumen está en aumento, simplemente refuerza los movimientos del mercado y las operaciones que están a favor de esos movimientos y  todos quieren operar en la misma dirección que los grandes.

Es por eso que el indicador de volumen es tan popular entre los operadores de Forex. Especialmente entre los operadores menores.