Indicador On-Balance Volume (OBV) – Cálculo y Usos

El OBV se calcula tomando el volumen total de un periodo y asignando un valor positivo o negativo a este dependiendo de si el precio ha subido o bajado durante ese periodo. Si el precio sube y se cotiza por encima del periodo anterior entonces se asigna un valor positivo mientras que si el precio cae y se cotiza por debajo del periodo anterior se asigna un valor negativo.

-OBV = OBV anterior + Volumen del periodo actual.

-Como se indicó anteriormente, el volumen del periodo actual se toma como un valor positivo si el precio subió o como valor negativo si cayó durante el periodo analizado. La fórmula desarrollada es la siguiente:

En donde:

En este caso, el valor positivo o o negativo del volumen total del periodo es sumado al valor del OBV del periodo anterior. El OBV en sí mismo es simplemente un total acumulado que es ajustado en cada periodo dependiendo del monto del volumen y la dirección del precio del activo durante el periodo.

¿Porque es importante el volumen en el análisis técnico?

El volumen es un componente fundamental en el análisis técnico de los mercados financieros y desempeña un papel crucial en la comprensión de las dinámicas de precios. A continuación se detallan algunos usos de este importante indicador:

• Confirmación de Tendencias: El volumen puede confirmar o contradecir las tendencias de precios. En una tendencia alcista, generalmente se espera ver un aumento en el volumen a medida que los precios suben, lo que indica un mayor interés de compra. En una tendencia bajista, se espera ver un aumento en el volumen a medida que los precios caen, lo que indica un mayor interés de venta. La falta de confirmación en el volumen puede señalar debilidad en la tendencia actual.
• Detección de Cambios en la Tendencia: El volumen también puede ayudar a detectar posibles cambios en la tendencia. Una divergencia entre el volumen y los precios, como un aumento en el volumen con pocos cambios en los precios, podría indicar una reversión inminente de la tendencia.
• Apoyo y Resistencia: Los niveles de volumen pueden actuar como áreas de soporte y resistencia en un gráfico de precios. Grandes volúmenes que se negocian en ciertos niveles pueden indicar la existencia de barreras psicológicas o financieras que influyen en la acción del precio.
• Validación de Patrones Gráficos: El volumen puede ayudar a validar patrones gráficos, como cabezas y hombros, banderas y banderines, triángulos, etc. Un aumento en el volumen durante la formación y la confirmación de un patrón puede aumentar la confiabilidad de la señal.
• Gestión del Riesgo: El volumen también es esencial para la gestión del riesgo. Los traders suelen utilizar el volumen para determinar el tamaño de sus posiciones y para establecer niveles de stop-loss y take-profit. Una alta liquidez y un volumen adecuado pueden ayudar a garantizar una ejecución eficiente de las operaciones.
• Evaluación de la Autenticidad de los Movimientos de Precios: En ocasiones, los movimientos de precios pueden ser manipulados o distorsionados por operaciones de baja liquidez. El volumen puede ayudar a discernir si un movimiento de precio es auténtico o simplemente el resultado de operaciones insignificantes.
• Identificación de Puntos de Entrada y Salida: El volumen también se utiliza para determinar puntos de entrada y salida en el mercado. Por ejemplo, algunos traders utilizan patrones de volumen, como la “ventana de agotamiento”, para identificar posibles puntos de entrada o salida.

¿Como se usa el On Balance Volume?

Las principales formas en que los traders utilizan este indicador son las siguientes:

Confirmación de Tendencias:

El OBV se utiliza para confirmar tendencias de precios. Cuando el OBV y los precios se mueven en la misma dirección (ambos están subiendo o ambos están bajando), esto sugiere que la tendencia es fuerte y que es más probable que continúe. Por ejemplo, en una tendencia alcista, el OBV debería estar subiendo junto con los precios.

Divergencias:

Las divergencias entre el OBV y los precios pueden ser señales útiles. Por ejemplo, si los precios están subiendo pero el OBV está disminuyendo, esto podría indicar una divergencia bajista, lo que sugiere que la tendencia alcista podría estar debilitándose.

Confirmación de Patrones Gráficos:

El OBV se puede utilizar para confirmar patrones gráficos, como formaciones de hombro cabeza hombro, banderas y banderines, triángulos, etc. Si el OBV confirma un patrón, puede aumentar la confiabilidad de la señal.

Señales de Compra y Venta:

Algunos traders utilizan cruces de la línea cero en el OBV como señales de compra o venta. Un cruce ascendente por encima de cero puede considerarse una señal de compra, mientras que un cruce descendente por debajo de cero puede considerarse una señal de venta.

Análisis de Volumen Clímax:

El OBV también se puede utilizar para identificar puntos de volumen clímax, que a menudo están asociados con puntos de reversión o aceleración en la tendencia.

Indicadores que se pueden combinar con el OBV

• Medias Móviles: Las medias móviles son indicadores ampliamente utilizados que se pueden combinar con el OBV. Una media móvil simple (SMA) del OBV puede ayudar a suavizar las fluctuaciones y proporcionar señales más claras.
• MACD (Convergencia y Divergencia de Promedio Móvil): El MACD es otro indicador de impulso que puede utilizarse junto con el OBV para obtener señales más sólidas. Las divergencias entre el OBV y el MACD pueden ser particularmente interesantes.
• RSI (Índice de Fuerza Relativa): El RSI mide la fuerza de una tendencia y puede utilizarse para confirmar las señales del OBV. Un RSI sobrecomprado o sobrevendido en combinación con el OBV puede ser una señal poderosa.
• Bandas de Bollinger: Las Bandas de Bollinger son utilizadas para medir la volatilidad y pueden ayudar a confirmar señales del OBV. Cuando los precios están cerca de las bandas, el OBV puede proporcionar información adicional sobre la dirección de la próxima ruptura.
• ADX (Índice Direccional Promedio): El ADX mide la fuerza de una tendencia y se puede utilizar para confirmar la tendencia detectada por el OBV.
• Volumen de Precio: Junto con el volumen, el análisis de acción del precio (price action) también puede ser beneficioso para confirmar señales del OBV. La acción del precio se refiere al estudio de los patrones y formaciones de precios en los gráficos.

Ejemplo de estrategia de divergencias con el OBV

Objetivo: Identificar posibles puntos de reversión en una tendencia mediante la detección de divergencias entre el OBV y los precios.

Paso 1: Configuración de la Estrategia

• Elije un activo financiero (por ejemplo, una acción o un par de divisas) y un marco de tiempo (por ejemplo, gráfico diario).
• Agrega el indicador OBV a tu gráfico de precios. Ajusta los parámetros según sea necesario (por defecto, no se necesitan ajustes).

Paso 2: Identificación de Divergencias

• Observa la tendencia actual de precios. Por ejemplo, si los precios han estado en una tendencia alcista durante un tiempo, busca señales de agotamiento.
• Ahora, observa el indicador OBV en busca de divergencias. Las divergencias pueden ser alcistas o bajistas:
  • Divergencia Alcista: Cuando los precios están alcanzando mínimos más bajos, pero el OBV está alcanzando mínimos más altos.
  • Divergencia Bajista: Cuando los precios están alcanzando máximos más altos, pero el OBV está alcanzando máximos más bajos.

Paso 3: Confirmación de la Divergencia

• No tomes decisiones basadas solo en la divergencia del OBV. Utiliza otros indicadores o señales técnicas para confirmar la posible reversión.
• También, asegúrate de que la divergencia sea significativa y clara en el gráfico.

Paso 4: Entrada y Gestión de la Operación

• Si observas una divergencia alcista, esto podría ser una señal para considerar una compra. Espera a que se forme una confirmación adicional, como una señal alcista en otro indicador o una vela alcista.
• Si observas una divergencia bajista, esto podría ser una señal para considerar una venta. Espera a que se forme una confirmación adicional, como una señal bajista en otro indicador o una vela bajista.
• Establece tu stop-loss (un nivel de precio donde cerrarás la operación si va en contra de ti) y tu take-profit (un nivel de precio donde tomarás ganancias). Utiliza una gestión de riesgos adecuada para proteger tu capital.

Paso 5: Seguimiento y Salida

• Monitorea la operación mientras avanza. Ajusta tu stop-loss y take-profit según sea necesario para proteger las ganancias y minimizar las pérdidas.
• Si el mercado se mueve a tu favor y alcanza tu take-profit, cierra la operación y toma tus ganancias.
• Si el mercado se mueve en contra de ti y alcanza tu stop-loss, cierra la operación y acepta la pérdida.