Indicador ZigZag – Principales Características

El indicador ZigZag es lo que se conoce como indicador de filtrado o suavizado. Su objetivo principal es filtrar las fluctuaciones de precios insignificantes en un valor y seguir con precisión la tendencia existente. También se puede utilizar para identificar los niveles de precios de soporte y resistencia en un mercado.

Este indicador se emplea a menudo con el análisis de ondas de Elliott para ayudar a identificar el comienzo y el final de cada onda.

Cálculo del indicador

Los parámetros del indicador permite establecer la sensibilidad del ZigZag. Un indicador ZigZag con un parámetro de 5 filtrará todos los movimientos inferiores al 5%. Un ZigZag con un parámetro de 10 filtrará los movimientos en menos del 10%. Si el precio de un instrumento se moviera desde un mínimo de reacción de 100 hasta un máximo de 109 (+9 %), no habría una línea del ZigZag porque el movimiento fue inferior al 10%. Si el precio subiera desde un mínimo de 100 a un máximo de 110 (+10%), habría una línea de 100 a 110. 

Pero si el precio continuara hasta 112, esta línea se extendería a 112 (100 a 112). El ZigZag no se revertiría hasta que el precio cayera un 10% o más desde su máximo. Desde un máximo de 112, una acción tendría que bajar 11,2 puntos (hasta un mínimo de 100,8) para justificar otra línea. El siguiente gráfico muestra un gráfico de líneas con un Zigzag del 7 %. Se ignoró el rebote de principios de junio porque era inferior al 7 % (flecha negra). Se ignoraron los dos retrocesos en julio porque fueron mucho menos del 7% (flechas rojas).

¿Cómo aparece el indicador Zig Zag en un gráfico?

El indicador Zig Zag traza líneas de tendencia en los gráficos que conectan los máximos y mínimos de oscilación. Sin embargo, solo produce líneas cuando los máximos o mínimos representan un movimiento de precios significativo. En este caso, “Significativo” se define por el umbral de movimiento porcentual establecido por el trader para el ZigZag.

El siguiente gráfico muestra cómo el Zig Zag (la línea roja) no reacciona a ninguna de las fluctuaciones de precios insignificantes y sin dirección clara. En general, se las arregla con éxito para indicar la continua tendencia bajista general.

Indicador ZigZag en un gráfico semanal del EURUSD

Este indicador reacciona dibujando una nueva línea de tendencia solo cuando hay un movimiento de precios significativo.

Algunas versiones del indicador permiten a los analistas establecer un movimiento mínimo de cambio de precio absoluto en lugar de un movimiento porcentual. Por ejemplo, en lugar de establecer el umbral de cambio de precio en 5%, podría establecerse en $20.

El indicador Zig Zag como herramientas para seguir una tendencia

La capacidad de filtrar el “ruido” (movimientos de precios insignificantes que ocurren dentro de una tendencia general) es importante para los inversores. El indicador Zig Zag está diseñado para ayudar a los traders a mantener una posición rentable en el mercado a lo largo de una tendencia sostenida.

El indicador Zig Zag crea líneas de tendencia en un gráfico. Estas líneas se ajustan solo cuando se produce un movimiento de precios por encima de un porcentaje designado. El valor predeterminado en la mayoría de las versiones del indicador es 5%. Esto significa que el indicador Zig Zag no registrará ninguna fluctuación en el precio que sea inferior al 5%. Los traders y analistas de mercado pueden, por supuesto, establecer sus propios valores porcentuales mínimos para el indicador. Los valores entre el 6% y el 10% son variaciones de uso común del valor predeterminado del 5%.

Este umbral de movimiento de precios ayuda a los traders a evitar ser engañados por fluctuaciones de precios menores e insignificantes. Por lo tanto, el indicador Zig Zag lo ayuda a mantenerse enfocado en la tendencia general vigente. Esto puede ser de mucha ayuda, que  los inversores a menudo tienen “miedo” de abandonar posiciones rentables por una acción de precios insignificante.

El Zigzag como aparece en diferentes tipos de gráficos

El funcionamiento del indicador Zig Zag depende del tipo de gráfico al que se aplique. Opera en base a los precios de cierre cuando se aplica a gráficos de líneas o de puntos. Reacciona a todo el rango de precios de cada período de tiempo cuando se traza en gráficos de barras o gráficos de candelas japonesas. 

Es probable que haya más fluctuaciones en el Zig Zag (más líneas de tendencia dibujadas) al usar gráficos de barras o candelas japonesas, ya que reflejarán un rango más amplio de precios que los gráficos que solo reflejan los precios de cierre.

El Zigzag es un indicador muy retrasado en relación al precio

Debido a que los valores para el indicador Zig Zag se trazan solo después del cierre de cada período de tiempo, y debido a que el Zig Zag solo dibujará una nueva línea permanente después de que el precio se haya movido significativamente, tiende a ser un indicador retrasado en relación a la acción del precio.

Es importante saber que la línea Zig Zag más reciente, la que se muestra en el lado derecho de un gráfico de precios, puede repintar o cambiar conforme varían los precios. Cada vez que cambie la dirección del precio, el Zig Zag comenzará a dibujar una nueva línea en esa dirección. Pero si el movimiento del precio finalmente no alcanza el umbral designado para el Zig Zag antes de moverse en la dirección opuesta, esa línea temporal eventualmente desaparecerá a medida que el indicador comience a dibujar una nueva línea, según el movimiento de precios más reciente.

El indicador ZigZag configurado en 10 ignorará todos los movimientos de precios inferiores al 10%; solo se mostrarán movimientos de precios superiores al 10%. Filtrar movimientos de precios más pequeños les da a los traders la capacidad de ver el bosque en lugar de solo árboles. Es importante recordar que la función ZigZag no tiene poder predictivo porque solo traza líneas en retrospectiva. 

Cualquier poder predictivo provendrá de aplicaciones como las ondas de precios, análisis de patrones de precios u osciladores. Los traders también pueden usar el indicador ZigZag con retrocesos para identificar los retrocesos y proyecciones de Fibonacci.

Uso del Zig Zag con otros indicadores técnicos

Los máximos y mínimos de oscilación que identifica el indicador Zig Zag pueden representar futuros niveles de soporte o resistencia. Por lo tanto, puede ayudar a los traders a detectar niveles de precios clave que pueden ser puntos de control para operaciones futuras.

El Zig Zag a veces revela un cambio de tendencia importante en virtud de las líneas que dibuja que marcan un patrón gráfico de reversión del precio bien conocido, como el patrón Doble Máximo o el patrón Doble Mínimo. En estos casos, los traders aún necesitan aumentar la fiabilidad de las señales del ZigZag con el análisis tradicional de la acción del precio, utilizando indicadores técnicos como medias móviles o patrones de candelas japonesas.

Lo importante a tener en cuenta es el propósito limitado y específico del indicador Zig Zag. Su propósito es filtrar fluctuaciones de precios pequeñas e insignificantes para que el trader pueda mantener su enfoque en la tendencia general. Para identificar los puntos de entrada y salida del mercado, se recomienda que los traders utilicen indicadores técnicos más tradicionales aplicados a la acción del precio.

El conteo de ondas de Elliot con el ZigZag

El indicador ZigZag se puede usar para filtrar pequeños movimientos de precios y hacer que los conteos de ondas de Elliot sean más sencillos. 

El siguiente gráfico muestra el ETF del S&P 500 con un ZigZag del 6% para filtrar movimientos inferiores al 6 %. Después de un poco de prueba y error, se consideró que el 6% era el umbral de precios más adecuado. Un avance o declive superior al 6 % se consideró lo suficientemente significativo como para justificar una onda de precios para un conteo de ondas de Elliott. Tenga en cuenta que esto es solo un ejemplo. El umbral y el conteo de ondas son subjetivos y dependen de las preferencias individuales. Con base en el ZigZag al 6%, se identificó un ciclo completo desde marzo de 2009 hasta julio de 2010. Un ciclo completo consta de 8 ondas, 5 hacia arriba y 3 hacia abajo.

La primera onda suele ser un pequeño repunte, seguido de una caída y luego un repunte importante. El repunte es seguido por una pequeña caída y otro repunte corto.

El indicador Zig Zag también se usa ampliamente en combinación con otras herramientas de análisis como retrocesos de Fibonacci y el tridente de Andrews.

Conclusiones

El indicador ZigZag filtra la acción del precio y no tiene ningún poder predictivo. Las líneas del ZigZag simplemente reaccionan cuando los precios se mueven un cierto porcentaje. Los analistas pueden aplicar una variedad de herramientas de análisis técnico al ZigZag. Por ejemplo,  pueden realizar un análisis básico de tendencias comparando los máximos y mínimos de las oscilaciones de precios. Los precios también pueden usar el ZigZag para buscar patrones de precios que podrían no ser tan visibles en un gráfico de barras o de líneas normal.

 El ZigZag tiene una forma de resaltar los movimientos importantes e ignorar el ruido. Cuando utilice este indicador, no olvide medir la última línea para determinar si es temporal o permanente. Esta línea es temporal si el cambio de precio actual es menor que el parámetro ZigZag, pero se vuelve permanente si el cambio de precio es mayor o igual que el parámetro establecido.