Tipos de Estrategias de Trading – Principales Categorías y Sus Características

Los diferentes tipos de estrategias de trading

-Trading discrecional: Básicamente el trading discrecional se basa en el juicio e intuición del trader para entrar y salir del mercado. De esta manera las estrategias basadas en trading discrecional usan la experiencia subjetiva por lo cual son el opuesto del trading mecánico, el cual por su parte se basa en la ejecución de operaciones basadas en un conjunto de reglas fijas.

-Trading mecánico: Como se indicó anteriormente, en el trading mecánico el operador realiza operaciones con base en un conjunto de reglas específicas para la apertura, cierre de posiciones e incluso gestión monetaria. Estas reglas se diseñan con base en distintos tipos de estrategias, siendo los principales los siguientes:

Trading fundamental

Es una estrategia de trading efectiva basada en el análisis fundamental que le ayuda al trader a decidir cuándo entrar y salir del mercado con base en noticias del mercado (noticias de economía, política, etc.), debido a que los principales eventos de carácter financiero, por lo general son los creadores de las tendencias a mediano plazo e incluso a largo plazo en algunas ocasiones (como por ejemplo los cambios en las tasas de interés de una economía importante como la de Estados Unidos). A corto plazo el impacto de ciertos eventos de carácter político y/o económico puede ser realmente significativo, a tal punto que pueden crear condiciones de muy alta volatilidad en el mercado, que pueden producir grandes ganancias o pérdidas a los traders que operan en marcos de tiempo cortos, como los scalpers.

Trading técnico

Se basa en el análisis técnico, por lo cual es un tipo de estrategia de trading que se fundamenta en el estudio de gráficos de precios para la identificación de patrones técnicos y señales. Así mismo emplea indicadores técnicos tanto simples (medias móviles por ejemplo) como avanzados (osciladores y otros) para determinar posibles cambios de tendencia o la continuación de la misma. Este enfoque es uno de los más populares en la actualidad.

Medias móviles en un mercado alcista. En ocasiones estas líneas actúan como soportes y sus cruces señalan cambios del precio.

Trading de rango

El trading de rango es una estrategia simple con parámetros de riesgo/recompensa bien definidos. Se basa en los movimientos del precio y puntos de congestión que pueden ser identificados fácilmente en un gráfico. Así mismo le permite a los operadores ignorar el flujo de noticias y en su lugar concentrarse en áreas bien definidas de soportes y resistencias.

Ejemplo de Rango Rectangular en el mercado.

Trading de tendencias

Los traders que basan sus estrategias en las tendencias del mercado son aquellos que esperan precisamente a que esté forme una tendencia bien definida. Por lo general, el mercado forma tendencias alcistas o bajistas el 30% del tiempo mientras que el 70% restante el precio se mueve en rangos. La ventaja de este enfoque es que si bien el mercado  moverse durante períodos más o menos largos en rangos en los marcos de tiempo más grandes (de 4 horas, 1 día o mayores), en los marcos de tiempo menores como de 1 hora o 15 minutos puede comportarse de acuerdo a tendencias definidas que pueden ser aprovechadas por el operador. Por lo tanto, es probable que casi todos los días los traders de tendencias puedan encontrar una tendencia con la cual puedan operar.

Claro está, la mayoría de estos operadores prefieren esperar a que los marcos de tiempo más grandes formen una tendencia ya que los marcos de tiempo menores suelen ser más impredecibles y por lo tanto menos confiables, además requieren que el trader permanezca sentado frente al computador analizando el mercado durante más tiempo, ya que de lo contrario es más fácil que pierdan buenas oportunidades. Para muchos operadores, el trading basado en tendencias es el más recomendado y uno de los más empleados. Por lo general, los expertos recomiendan seguir las tendencias en lugar de operar en contra de ellas. Aquellos traders que operan siguiendo las tendencias, normalmente obtienen ganancias bastante razonables, mientras que aquellos que esperan por cambios de tendencia para entrar al mercado usualmente sufren de grandes pérdidas, si bien esto no ocurre en todos los casos.

Ejemplo real de una operación de compra de seguimiento de la tendencia

Trading de continuación y reversión

Este tipo de estrategia está relacionada con el trading de tendencia. Por ejemplo, si usted es un trader de continuación, esperará a que el mercado forme una tendencia. Entonces, si el mercado muestra una señal de cambio de tendencia, realiza un movimiento de corrección y retoma nuevamente la tendencia original, ese es precisamente el momento que usted como trader escogerá para abrir una posición siguiendo esa tendencia. Por su parte, los traders de cambio de tendencia esperan por las señales de la reversión, debido a que por lo general buscan un máximo o un mínimo que les permita aprovechar el movimiento de una tendencia en su totalidad. Este tipo de traders debe operar con mucho cuidado ya que abren posiciones en contra de la tendencia lo cual suele ser peligroso. A excepción de algunos pocos que saben controlarse, muchos traders de contra-tendencia son dominados por la codicia ya que esperan obtener grandes ganancias en sus operaciones y no cierran sus posiciones cuando el mercado da señales claras de que va a continuar con la tendencia general.

Lo peor que un trader puede hacer es tratar de adivinar cual es el máximo o el mínimo al que puede llegar al mercado en un momento dado, este simplemente puede continuar hacia arriba o hacia abajo por mucho tiempo, por lo cual un operador de contra-tendencia debe operar con stop loss ajustados que siembre debe respetar. Esto no significa por supuesto que sea una mala estrategia, simplemente no hay que ser demasiado codicioso, respetar los stop loss y sobre todo esperar a que el mercado de señales claras del cambio de tendencia, aunque este sea solo momentáneo. De lo contrario, el trader acabará atrapado en múltiples ocasiones en posiciones perdedoras.

Con respecto a las estrategias basadas en el seguimiento y continuación de la tendencia, la realidad es que no resulta sencillo determinar cuando el mercado continuará con una tendencia o revertirá. Por lo tanto, es importante que el trader utilice herramientas como indicadores técnicos que le permitan predecir con una mayor grado de seguridad (nunca podrá tener certeza absoluta pero sí mejorará sus probabilidades) que hará el mercado a continuación. Hasta que el mercado no da señales claras de lo que va a hacer, lo mejor es que el trader no salte y abra una posición simplemente porque parece a simple vista que la tendencia va a cambiar o continuar. Hay que recordar que en el mercado cualquier cosa puede ocurrir. Frases famosas como compre alto y venda más alto o viceversa, son más fáciles de decir que aplicar.

¿Donde podemos encontrar sistemas basados en los distintos tipos de estrategias de trading?

Con base en estos tipos de estrategias de trading explicados anteriormente, se han desarrollado diversas metodologías de negociación en los mercados las cuales pueden ser vistas por medio del siguiente enlace: Lista de Estrategias de trading