¿Qué es Swing Trading? 

El  Swing trading es un estilo de trading que requiere mucha atención tanto a los gráficos de precios como a los flujos de noticias fundamentales. Es popular entre los que les gusta un enfoque que les permita aprovechar grandes movimientos en el mercado que pueden durar varios días e incluso semanas. Este estilo se basa en operar con los movimientos recurrentes o oscilaciones que ocurren en los mercados a nivel diario y semanal.

En realidad, el swing trading no tiene que utilizar un marco de tiempo determinado, aunque algunas personas lo definen como un sistema de negociación que mantiene las posiciones abiertas por menos de una semana. Las oscilaciones del precio ocurren en todos los marcos de tiempo, por lo que es más lógico definirlo como un sistema que entra y sale del mercado durante cualquier tipo de ondas de precios.

El swing trading a favor de la tendencia

La mayoría de las estrategias de swing trading operan en la dirección de la tendencia predominante. Con este tipo de estrategias, el operador tiene como objetivo abrir posiciones de compra cuando el impulso es alcista y abrir posiciones de venta cuando el impulso es bajista, es decir cuando el mercado cae. Estos operadores tratan de que sus entradas coincidan con el ritmo natural del mercado, de forma tal que compran cuando el mercado realiza una corrección bajista (un bajo en la tendencia alcista) y venden cuando el mercado realiza una corrección alcista (un alto en una tendencia bajista).

Con un sistema de trading estricto basado en el impulso, el operador de swing trading sólo abre posiciones en la dirección de la tendencia principal. Estos operadores no abrirán una posición de venta en contra de una tendencia alcista. Del mismo modo, tampoco abrirán una posición de compra en una tendencia decreciente predominante.

Muchos operadores que emplean estrategias de swing trading dicen que esto es más lógico porque hay menos posibilidades de estar en el «lado equivocado» cuando una tendencia a corto plazo cambia la dirección.

El swing trading en contra de la tendencia

Muchos comparan el swing trading en contra de la tendencia con recoger monedas en una carrertera transitada por muchos automóviles. Debido a que implica operar contra la marea del mercado, este enfoque corre un mayor riesgo de fracaso.

El objetivo de este estilo de negociación es operar con las oscilaciones de precios que tienen lugar en contra de la tendencia principal. Es decir, en una tendencia alcista, el operador entrará al mercado con posiciones de venta a medida que el precio cae durante una corrección a corto plazo. En una tendencia bajista,el operador tratará de entrar con posiciones de compra en los movimientos de corrección alcista.

¿Por qué utilizar este método cuando parece propenso al fracaso? La atracción para aquellos que utilizan esta técnica es que las oscilaciones de corrección contra la tendencia principal pueden ser más potentes y rápidas que las oscilaciones a favor de la tendencia.

También hay otra ventaja adicional: potencialmente existe la posibilidad de atrapar un rompimiento explosivo del precio que tenga lugar cuando la tendencia principal cambie de dirección. En estos eventos, el precio puede moverse una gran cantidad de puntos en un corto espacio de tiempo. En realidad, muchos operadores se swing trading contra tendencia pierden un porcentaje importante de sus ganancias potenciales en estos movimientos porque cierran posiciones tan pronto como obtienen un beneficio modesto.

Swing trading de impulso

Con el swing trading, escoger el momento adecuado para entrar al mercado es esencial para obtener rentabilidad. Con cada oscilación del precio, la cantidad de ganancia capturada depende en gran medida del impulso del mercado y en la capacidad del operador de entrar lo más temprano posible a estos movimientos. Un operador que entre tarde al mercado y obtenga una ganancia relativamente pequeña, corre el riesgo de que el spread y las comisiones absorbann alto porcentaje de los beneficios.

Esto hace que el swing trading sea un estilo de negociación que se basa en el uso hábil de las herramientas de gráficos, combinadas con un punto de vista fundamental objetivo y claro.

Sistema de swing trading de impulso – Reglas básicas

Diversos indicadores técnicos son útiles para el swing trading. Sin embargo, los más básicos – preferidos por muchos – son una combinación de líneas de medias móviles (simples y/o exponenciales) y niveles de soporte/resistencia.

A continuación, vamos a describir un sistema de swing trading que hace uso de tres medias móviles con las siguientes características:

  • Línea de tendencia principal
  • Línea de tendencia rápida
  • Línea de tendencia lenta

Debido a que se utilizan tres medias móviles, los operadores a veces llaman a esto un sistema Triple SMA (media móvil simple triple), que es básicamente un sistema de cruce de medias móviles. Algunos operadores emplean estrategias similares con medias móviles exponenciales o ponderadas. En mi experiencia, las medias móviles simples funcionan tan bien como las más complejas.

Este sistema (y los sistemas similares) funcionan de la siguiente manera:

  • Abra posiciones de compra sólo cuando el precio está por encima de la línea de tendencia principal. Generalmente, esta es una media móvil simple de 200 periodos. Esto indica un fuerte impulso ascendente.
  • Abra posiciones de venta sólo cuando el precio caiga por debajo de la línea de tendencia principal. Esto indica un fuerte impulso descendente.

Las entradas son indicadas por cruces de la media móvil rápida con la media móvil lenta. Con los cambios de impulso, el sistema opera en la dirección general de la tendencia.

Esto asegura que cuando una tendencia es alcista la estrategia busca la apertura de posiciones de compra y cuando la tendencia es bajista busca la apertura de posiciones de venta.

Una estrategia de swing trading basada en el valor hace lo contrario a lo anterior. Es decir, se compra cuando el precio está por debajo de la línea de tendencia principal y se vende cuando está por encima de esta línea. El enfoque es que el precio volverá a la media con el tiempo.

En otras palabras, cuando el precio está encima de la línea de tendencia principal se supone que el activo debe estar sobrevaluado y el precio debe caer. Por el contrario, cuando el precio está por debajo de la línea de tendencia principal, el activo está infravalorado y debería subir hacia la media.

La siguiente imagen muestra la estrategia de impulso en acción. Aquí, el gráfico de precios se muestran las tres medias móviles antes mencionadas en acción.

  • Línea de tendencia principal – la media móvil simple de 200 períodos (negro)
  • Línea rápida – la media móvil simple de 8 periodos (naranja)
  • Línea lenta – la media móvil simple de 25 periodos (verde)

Señal de compra – Entrada

  • El precio debe estar por encima de la línea de tendencia principal
  • Una orden de compra se coloca cuando la línea rápida cruza hacia arriba a través de la línea lenta

Señal de compra – Salida

  • La línea rápida cruza hacia abajo a través de la línea lenta
  • Alternativa: cuando la operación alcanza un cierto objetivo de beneficio – por ejemplo, 30 pips.

Algunos operadores también esperan como confirmación que el cierre de la siguiente barra de hecho restablezca el cruce.

 

Señales de compra en el par EUR/JPY. Plataforma MT4 del broker FBS

La siguiente imagen muestra la misma acción, a la inversa. En este caso, se está operando con una tendencia a la baja.

Señal de venta – Entrada

  • El precio debe estar por debajo de la línea de tendencia principal
  • Una orden de venta se coloca cuando la línea rápida cruza hacia abajo a través de la línea lenta

Señal de compra – Salida

  • La línea rápida cruza hacia arriba a través de la línea lenta
  • Alternativa: cuando la operación alcanza un cierto objetivo de beneficio – por ejemplo, 30 pips.

Algunos operadores también esperan como confirmación que el cierre de la siguiente barra de hecho restablezca el cruce.

Señales de venta en el par AUD/USD

Los soportes y resistencias – un elemento que no debemos olvidar

Una cosa a tener en cuenta al utilizar estrategias con gráficos de precios como esta es la acción del precio en sí. Los indicadores más complejos pueden a veces desvirtuar los aspectos básicos del análisis de los movimientos de precios, los niveles de soporte y resistencia o el estudio de otros mercados relacionados.

El uso de líneas básicas de soportes y resistencias mejorará en gran medida el porcentaje de operaciones ganadoras. Esto le ayudará al operador a determinar dónde es probable que los niveles de precios se queden «atascados» y encuentren un descanso temporal en donde pueden rebotar o reanudar el movimiento de tendencia. Esto puede ser útil para decidir dónde colocar los stops de pérdidas o cuando es mejor evitar las entradas al mercado.

Las señales falsas

Tal como ocurre con cualquier estrategia técnica, los operadores de swing trading tienen que aprender a lidiar con señales falsas. Las medias móviles, como otros indicadores técnicos, tienden a crear mucho ruido y esto generará puntos de entrada y salida falsos de vez en cuando. Una tasa de fracaso de alrededor del 20-30% es la norma.

Los falsos positivos ocurren cuando la señal indica una entrada, pero no produce un resultado provechoso. Los falsos negativos ocurren cuando la señal no indica una entrada que habría producido una operación rentable.

La siguiente figura muestra algunos ejemplos típicos de señales falsas.

Ejemplos de señales falsas

 

La primera área muestra un conjunto de señales de compra falsas («ruido»). La línea rápida se mueve hacia arriba a través de la línea lenta, pero el precio inmediatamente se invierte y retrocede hacia la tendencia. Al volver a caer, el precio sube de nuevo y crea una segunda señal falsa. Permanecer fuera del mercado cuando el precio se está moviendo decididamente hacia la línea de tendencia es una manera de evitar esto. Sin embargo, es importante tener claro que no hay manera de evitar todas las señales falsas, en algún momento ocurrirán operaciones perdedoras.

El segundo ejemplo muestra señales de venta potencialmente ambiguas. La línea rápida se mueve por encima de la línea lenta brevemente y luego cae para crear una señal falsa. Sin embargo, el precio cambia de dirección y se mueve más arriba, en dirección a la línea de tendencia. Una vez más, evitar las entradas cuando el precio está demasiado cerca de la línea de tendencia puede ayudar a evitar estas entradas falsas.

Otra manera de reducir las señales falsas y aumentar la fiabilidad del sistema es mediante el uso de filtros. Para implementar un filtro, podemos utilizar otros indicadores que confirmen las señales de los indicadores cruces de medias móviles. Existen muchos indicadores que se usan como filtros de señales, pero entre los más comunes podemos mencionar el RSI, MACD y el ADX entre otros.

El ADX, por ejemplo, es un indicador de fortaleza de la tendencia, que señala la fuerza de una tendencia alcista o bajista. Un filtro con este indicador puede consistir en que solo se abran las señales de compra o venta cuando el ADX tenga un valor igual o superior a 25, por ejemplo.

Cambios de tendencias

Mientras que algunos operadores de swing trading utilizan sistemas puramente técnicos, los más acertados son los que utilizan un enfoque que combina el análisis fundamental. Una de las habilidades que todo operador necesita aprender, sobre todo en el swing trading, es determinar cuando y si el sentimiento o los fundamentos han cambiado. Normalmente, los cambios de tendencia no ocurren sin una buena razón.

Las principales tendencias cambian cuando:

  • Cuando los fundamentos económicos que afectan a los mercados han cambiado (o los fundamentos de los mercados relacionados)
  • Cuando el precio ha sobrepasado el valor razonable y entra en una fase correctiva

Además, no es conveniente suponer que el mercado invertirá su dirección inmediatamente cada vez que se publica un nuevo conjunto de datos económicos. A veces puede tomar tiempo para que el mercado asimile la información y comience a cambiar de tendencia. Pero cuando esto ocurre se presentan buenas oportunidades.

Los operadores rentables de swing trading utilizan los fundamentos económicos como una se las bases de su estrategia y esto los ayuda a anticipar comportamientos de la tendencia.

Por ejemplo, una ruptura ascendente en un par de divisas es mucho más probable cuando el banco central ha aumentado sus pronósticos de crecimiento, o cuando su política de tasas de interés se revisa al alza. Del mismo modo, una ruptura a la baja es más probable después de un pronóstico económico bajista.

El swing trading vs estrategias de «Buy and Hold»

En Internet es posible encontrar estudios extensivos que comparan el rendimiento de los operadores de swing trading con los operadores que aplican un enfoque de «Buy and Hold» (comprar y sostener). Los estudios más serios que he visto en este sentido muestran que en el largo plazo muy pocos operadores de swing trading son capaces de superar a un simple sistema de comprar y sostener, aunque esto se deba más probablemente a la capacidad de los propios operadores para aplicar adecuadamente sus sistemas.

Sin embargo, señalan el hecho de que una pequeña minoría de operadores son capaces de hacer frente a la tendencia y obtener buenos beneficios de manera sostenida, incluso después de tomar en cuenta los costos de negociación. Si estos son sólo valores atípicos, que volverán a los rendimientos por debajo del promedio con el tiempo, en realidad nadie lo sabe.

os operadores que prefieren comprar y sostener afirman que la forma más rentable para capitalizar en cualquier tendencia es simplemente entrar temprano y mantener su posición hasta que la tendencia se ralentiza o se invierte. Menos volumen de negociación también evita acumular costos de negociación.

El riesgo para el operador de swing trading es que al entrar y salir del mercado en múltiples ocasiones pueden perder los grandes movimientos.

El sistema que usted elija es una cuestión de elección.