Los Tipos Básicos de rangos y Como Operar con Ellos
Gráfico H1 del USD/JPY con un canal horizontal con un indicador MACD para mejorar las señales.
Las operaciones en rangos de precios es una estrategia simple y poderosa para negociar en los mercados. Complementa una serie de otros tipos de estrategias como las operaciones de seguimiento de tendencia y de ruptura del precio, aunque muchos operadores la utilizan con éxito como estrategia única para operar.
No es difícil detectar un rango en un gráfico de precios – incluso para un principiante. En la mayoría de las gráficas financieras, hay áreas obvias donde el precio parece seguir lo que parece una ruta previsible. Estos son rangos, y vienen en una variedad de tipos.
Los operadores gustan de los rangos porque hacen una cosa: reducir la incertidumbre.
Este artículo vamos a explicar los tipos más comunes de rangos en los mercados y el mejor enfoque para operar bajo esas condiciones.
Contenido del artículo
Características básicas del trading de rangos
La manera básica de operar en los rangos es entrar (o salir) cerca de los límites del rango. Eso significa vender cuando el precio está en la parte superior del rango y comprar cuando el precio se encuentra en la parte inferior. La parte superior de un rango proporciona un área de resistencia ante los movimientos alcistas del precio mientras que la parte inferior ofrece un soporte para los movimientos bajistas del precio. La imagen a continuación muestra un ejemplo de un rango horizontal o canal de caja en el que un rango típico discurre a lo largo de un par de líneas paralelas.
Ejemplo de Rango Rectangular en el mercado. Fuente: http://forexop.com/
Como con todos los sistemas de trading, el éxito radica en la atención al detalle y la ejecución correcta de la técnica.
Ahora veamos los tipos principales de rangos junto con sus características principales:
Principales tipos de rangos en el mercado
Rangos horizontales
Con un rango horizontal, el precio se desplaza lateralmente dentro de una banda paralela conocida como canal de caja. Estos tipos de rangos son comunes en todas las escalas de tiempo, aunque no son tan comunes como los rangos de tendencias o los rangos de arco (ver abajo). Es fácil detectar los rangos horizontales en el gráfico, ya sea visualmente o con indicadores. El rango horizontal muestra típicamente:
- Un aplanamiento de las líneas de las medias móviles.
- Picos y valles situados dentro de una banda horizontal.
- Una oscilación del precio entre el área superior e inferior de la banda.
La siguiente imagen muestra un ejemplo de un rango horizontal (área naranja). Podemos ver como el precio se mueve al alza y a la baja en un rango de precios estrecho y bien definido, hasta que finalmente se produce el rompimiento bajista del precio. Dentro del rango el mercado no presenta una dirección clara, por lo que podemos decir que carece de tendencia.
Gráfico H1 del USD/JPY con un rango horizontal con un indicador MACD para mejorar las señales. Fuente: http://forexop.com/
El indicador inferior de la imagen anterior es el MACD. La línea de histograma del MACD (mostrada en negro) que cruza hacia abajo a través de la línea de señal (naranja) indica una señal de venta. Un cruce hacia arriba a través de la línea de señal indica una compra. La altura de la línea MACD indica el nivel al que el precio está sobrecompuesto o sobrevendido. Indicadores como el MACD son útiles si está utilizando la automatización.
También es útil el ATR (Average True Range), el RSI y las medias móviles estándar. También hay algunas herramientas especializadas disponibles para el trading automatizado. Sin embargo, a la hora de operar con rangos, no se debe confiar excesivamente en los indicadores. Una inspección visual del gráfico de precios es a menudo tan confiable si no más. Las herramientas de dibujo lineal que se encuentran en la mayoría de los paquetes de gráficos también son útiles.
Rango diagonal (Canal diagonal)
Otro patrón de gráfico común en los mercados es el rango diagonal. En esta formación, el precio sube o desciende dentro de un canal inclinado. Este rango puede ser una caja con líneas paralelas, pero los banderines donde las líneas están en un ángulo también son comunes .
Los rangos diagonales pueden extenderse por períodos muy largos, a veces años. Estos son, por supuesto, tendencias, pero en realidad la mayoría de las oportunidades de negociación de corta duración se producen dentro de los rangos que se desarrollan dentro de la tendencia. Los rangos diagonales también aparecen frecuentemente en gráficos horarios y de minutos donde la pendiente del rango puede desarrollarse a favor o en contra de la tendencia principal en marcos de tiempo más largos.
Lo más importante a tener en cuenta con los rangos diagonales (y los banderines) es que las rupturas casi siempre ocurren en la dirección opuesta a la del propio rango. En un rango de pendiente ascendente, la ruptura más probable es a la baja. En un rango de pendiente descendente, la rotura más probable es al alza. Esta no es una regla invariable 100% infalible, pero es una regla general útil.
La imagen a continuación ilustra los conceptos anteriores. Cuando ocurre la ruptura a la baja, el precio se mueve una buena cantidad de pips en un corto espacio de tiempo, a tal punto que el mercado perdió casi todas las ganancias que la tendencia alcista produjo.
Gráfico H4 del par USD/JPY con un rango de precios alcista en el que finalmente ocurre una ruptura. Fuente: http://forexop.com/
En la siguiente imagen vemos el mismo patrón pero en sentido inverso. Aquí en un rango inclinada hacia abajo se produce una fuerte ruptura ascendente. Estos ejemplos también muestran cómo el precio a menudo “retrocede” hasta el límite del rango que fue atravesado (ver círculo gris). Estos tipos de rupturas de rangos en donde el precio retrocede hasta el rango demuestran el comportamiento típico del precio alrededor de los rangos.
Gráfico H1 del par USD/JPY con un rompimiento alcista de un rango de precios bajista
Rompimientos falsos de los rangos
Las rupturas falsas en la dirección del rango SI suceden pero a menudo el precio volverá a la tendencia original. Este tipo de rompimiento temporal ocurre generalmente debido a la publicación de noticias importantes. Son un resultado de las operaciones que se producen cuando los operadores de noticias y los programas automatizados de trading abren sus posiciones durante la primera respuesta a una publicación de datos de cierta importancia para el mercado. A menudo, sin embargo, el mercado ya ha absorbido las noticias antes de la publicación por lo que el movimiento “se desvanece” a medida que la visión de consenso del mercado se restablece. El precio entonces vuelve a su dirección original.
Rompimiento de rango alcista en la misma tendencia del rango. Fuente: http://forexop.com/
La imagen anterior muestra un ejemplo de un rompimiento de un rango diagonal en la dirección del propio rango. Esto ocurrió durante un anuncio de la Reserva Federal de los Estados Unidos. El precio retrocede y cae nuevmente dentro del rango poco después de realizar una ruptura alcista de alrededor de 300 pips.
Por las razones anteriores, dependiendo de la pendiente del rango y el mercado, el operador puede preferir operar con una dirección u otra, en lugar de operar en ambos sentidos.
Rangos de precios de continuación: Patrones de Banderas, Banderines, Cuñas
Los rangos de continuación son patrones gráficos de precios que ocurren dentro de las tendencias. Estos patrones incluyen formaciones muy conocidas como los banderines, banderas, cuñas y triángulos. Este tipo de rangos generalmente marcan una corrección contra la tendencia predominante. Pueden ser señales alcistas o bajistas.
Estos patrones pueden ocurrir virtualmente en cualquier escala de tiempo. El trader puede operar con estos patrones como rangos en sí mismos o cuando ocurre su rompimiento, según el horizonte de tiempo del trader y las condiciones del mercado. Estos patrones pueden producir fuertes rompimientos alcistas o bajistas cuando se reanuda la tendencia predominante, razón por la cual muchos traders prefieren realizar operaciones de rompimiento con estas formaciones en lugar de operaciones de rango, ya que el potencial de beneficios es mayor en relación al riesgo asumido en la operación.
Rangos de precios irregulares
Con la mayoría de los rangos, la estructura no es del todo obvia a primera vista. En tales formaciones, los movimientos de precios se realizan alrededor de un eje de pivote central invisible con áreas de soporte y resistencia que se forman a su alrededor. Herramientas tales como bandas de Bollinger, medias móviles y pivot grids son útiles para marcar estos rangos e identificar dónde están las áreas de soporte y resistencia.
Gráfico de precios con un rango ascendente y un triángulo ascendente
Algunos operadores prefieren operar con este tipo de rangos usando posiciones dirigidas hacia el eje de pivote central en lugar de hacia los extremos. De esta manera, estos operadores pretenden negociar con precios extremos en el supuesto de que el mercado revertirá si dirección hacia una media (el eje de pivote central.
Con esta estrategia, se utiliza un objetivo de beneficio más pequeño y se trata de capturar los movimientos de precios a medida que el precio se mueve hacia el eje central del rango. Como se mencionó anteriormente una vez que el precio alcanza uno de los límites del rango, la posibilidad de ruptura siempre está allí.
Por lo tanto, al operar en los límites de un rango el operador está confiando en el precio cambiará de dirección con éxito en su favor. Por definición en un punto pivote, la dirección es ambigua. Al operar en la zona central, el operador puede reducir los riesgos de movimientos inesperados en los límites del rango.
Rangos de corta duración
Los rangos de corta duración se forman a menudo en gráficos subhorarios (30 minutos, 15 minutos, etc) debido a condiciones técnicas o simplemente al flujo de eventos de noticias de importancia baja a media durante el día. El desafío que presentan las operaciones con este tipo de rangos transitorios es que a menudo se “desvanecen” tan pronto como se observan. Esto sucede debido al overtrading y porque lo único que apoya el rango son los daytraders especulativos, no el dinero real de los grandes participantes del mercado. Es habitual que los rangos transitorios sufran una ruptura una vez que alcanzan un soporte o una resistencia a un nivel superior.
Esto hace que el trading con rangos de corto plazo sea más desafiante para el operador. La regla básica es que cuanto mayor sea la duración del rango, mayor es su robustez.
Al negociar en los gráficos de precios de más corto plazo siempre vale la pena revisar gráficos de más largo plazo para comprobar si hay soportes y resistencias que podrían afectar el rango en que se está operando.
Metodologías para operar en rangos
En la mayoría de las situaciones, los movimientos de precios en un rango se agrupan dentro de la banda, más específicamente en su zona central. Establecer el nivel de entrada y el objetivo de beneficios lejos de los extremos mejora la posibilidad de alcanzar el nivel donde queremos tomar las ganancias. También aumenta el número de oportunidades de negociación que podemos tener con el rango. La desventaja es que los beneficios potenciales en cada operación.
El enfoque básico para operar con un rango es el siguiente:
- Espere a que el precio invierta su dirección en el límite (inferior o superior) o en torno a 2/3 de la amplitud del rango a partir del límite opuesto. Por lo general se observa una consolidación alrededor de estos niveles antes de que se produzca una inversión del precio.
- Confirme el movimiento con al menos dos candelas que marquen la dirección a partir del límite inferior o superior y hacia el centro del rango.
- El precio gira a menudo antes de alcanzar el soporte/resistencia, por lo que se recomienda colocar el nivel de toma de beneficios a no más de 2/3 de la amplitud del rango a partir del límite en donde se abrió la posición.
- Colocar un stop loss fuera del rango en un nivel que permita posibles rupturas fallidas. La señal del indicador ATR es útil para decidir donde colocar un stop de pérdidas, al igual que las zonas de soporte y resistencia (así como aquellos soportes y resistencias presentes en marcos de tiempo más altos).
Tenga cuidado con las señales que parezcan “demasiado obvias”. Si algo parece demasiado bueno para ser verdad probablemente lo sea; si el rango parece una cosa segura, esto podría ser debido a que está a punto de producirse una ruptura en cualquier momento Una vez que haya hecho el análisis y abierto la posición, deje que la operación se desarrolle y siga su curso.
¿Como manejar los rompimientos de rangos?
Una de las complicaciones del trading con rangos es que los rompimientos fuera del rango rara vez son limpios y decisivos. El precio a menudo realizará una ruptura y luego retrocederá de nuevo hacia el rango una o más veces antes de que la dirección dominante esté clara. Hay indicadores disponibles para el manejo y detección de rupturas de rangos pero tampoco son 100% seguros.
No trate de “perseguir el precio” en un rompimiento. Las rupturas de rangos pueden ser muy fuertes y pueden tomar sus beneficios y su capital en poco tiempo. Si un operador descubre a tiempo que se encuentra en el lado equivocado de un rompimiento, lo mejor que puede hacer es cortar las pérdidas lo más rápido posible y esperar otra oportunidad de entrada.
Del mismo modo, no trate de operar apostando que el precio va a regresar hasta el rango después de una ruptura. Si usted observa que el precio está retrocediendo, a menos que haya alguna razón fundamental, no asuma que la tendencia original se restablecerá. Con rangos bien establecidos, es común que el precio prueba varias veces los límites antes de que se produzca un rompimiento completo. Utilice las pruebas de los límites como una oportunidad de salida.
Por esta razón, es mejor evitar las entradas cuando una ruptura parece posible, incluso si el precio se mueve firmemente de nuevo hacia el interior del rango. Este margen de error significa renunciar a algunos beneficios, pero conduce a menos operaciones perdedoras.
Muy buena la info, aunque me hace falta mayor información para comprender muy bien el operar en el mercado, como el poder identificar las tendencias lineales.