El trading de tendencias (o trading de seguimiento de tendencias) es una forma excepcional de obtener ganancias de los grandes movimientos en los mercados sin tener que pasar mucho tiempo frente a la computadora. Los operadores de tendencias identifican tendencias en el mercado y encuentran puntos de entrada de bajo riesgo desde los cuales mantienen sus posiciones abiertas hasta que la tendencia se revierte. Este estilo de trading funciona en la mayoría de las clases de activos (mercados) y puede ser altamente rentable si se cuenta con una diversificación suficiente, un fuerte control de riesgos y la disciplina para continuar usando el sistema incluso durante los periodos donde se experimentan series de operaciones perdedoras (algo que como veremos suele ocurrir en los sistemas de seguimiento de tendencia).

¿Qué es una tendencia?

Una tendencia es simplemente un movimiento sostenido de los precios en una dirección. Las tendencias pueden ocurrir en cualquier instrumento financiero. Las tendencias se dan en los mercados de acciones, futuros y Forex. Ocurren en todos los marcos de tiempo, sin embargo, cuanto mayor sea el marco de tiempo, mayores y más beneficiosas serán las tendencias.

La naturaleza y la magnitud de las tendencias varían según la clase de activo; sin embargo, las estrategias de seguimiento de tendencia pueden utilizarse en los mercados de futuros, acciones y divisas sin ningún problema.

Componentes de las estrategias de trading de seguimiento de tendencia

Lo mejor de las estrategias de seguimiento de tendencia  es que los sistemas de trading similares (o incluso idénticos) basados en esta metodología de negociación pueden funcionar en muchos mercados. Por ejemplo, es posible encontrar sistemas de seguimiento de tendencias que funcionan excepcionalmente bien en acciones y que también producen buenos resultados cuando se utilizan para operar con Futuros y Forex sin ninguna modificación. Esto se debe a que la mayoría de los mercados presentan tendencias y el seguimiento de tendencias es un tipo de estrategia de trading muy robusto. Todo lo que requiere para su aplicación es:

  • Una forma de identificar cuando se está desarrollando una tendencia
  • Un punto de entrada de bajo riesgo.
  • Un stop loss inicial para salir del mercado si nos equivocamos
  • Una regla de salida que nos permita salir del mercado cuando la tendencia cambia y se mueve en contra

Si su estrategia de trading tiene todos estos componentes, combinados con buenas reglas de gestión de riesgos, ¡está en camino de desarrollar un sistema de trading de seguimiento de tendencias rentable! (Por supuesto, deberá llevar a cabo el desarrollo correcto de su sistema de trading para tener mayor seguridad ya que no hay garantías de que sus reglas sean rentables cuando se apliquen en el mercado bajo condiciones reales).

El seguimiento de tendencia funciona de manera efectiva en una gran variedad de mercados, incluyendo Forex, acciones, futuros, materias primas, etc. Hay, sin embargo, algunos matices leves que se discuten a continuación.

Sistemas de seguimiento de tendencia aplicados en acciones

Las tendencias en las acciones se producen debido a cambios en las condiciones fundamentales de la acción (principalmente en la compañía detrás de la acción) y también por cambios en el sentimiento del mercado. Tanto las tendencias alcistas como las tendencias bajistas en las acciones pueden usarse para operar y obtener ganancias, sin embargo las tendencias alcistas pueden ser sustancialmente más largas que las tendencias bajistas, lo que debe tomarse en cuenta al operar con estos activos, sobre todo si se pretende realizar operaciones de largo plazo.

Con mucho, las mejores tendencias en el mercado de valores se producen cuando una empresa está creciendo rápidamente y el sentimiento general del mercado es cada vez más positivo. Sin embargo, las tendencias fuertes en las acciones pueden ocurrir en cualquier momento. Con un universo total de miles de acciones en todo el mundo, siempre hay algunas buenas tendencias en desarrollo. ¡El trabajo de su sistema de trading  es encontrarlas!

Las operaciones de compra de largo plazo de seguimiento de tendencia en acciones  también tienen el beneficio adicional de que el operador recibe dividendos durante la duración de la tendencia. Esto le brinda al operador los beneficios de los ingresos obtenidos por concepto de dividendos y la ganancia de capital a través de la apreciación del precio de las acciones.

Las tendencias más fuertes en los mercados de valores pueden durar muchos años y proporcionar porcentajes de retorno sobre la inversión de muchos cientos e incluso miles por ciento durante estos periodos. Para ilustrar la magnitud y la duración posibles de las tendencias del mercado de valores, a continuación se muestran algunos gráficos históricos de una serie de tendencias muy significativas que podrían haber sido aprovechados por un buen sistema de seguimiento de tendencia:

Ejemplo de seguimiento de tendencia en acciones

Ejemplo de seguimiento de tendencia en acciones

Ejemplo de seguimiento de tendencia en acciones

Como se puede ver, el seguimiento de tendencia en las acciones puede ser muy rentable: solo se necesita un par de estos grandes movimientos cada año para compensar las posibles pérdidas menores en que se incurre antes de atrapar una buena tendencia y poder obtener rendimientos sustanciales. Con un buen control de riesgos y diversificación, esta estrategia puede funcionar muy bien.

En nuestra sección de sistemas de trading de seguimiento de tendencias, verá que estas tendencias se pueden identificar y aprovechar utilizando sistemas mecánicos simples que se centran únicamente en los datos de precios. No es necesario realizar cientos de horas de investigación fundamental para identificar una acción que esté en tendencia y que ofrezca buenas oportunidades para un operador de seguimiento de tendencia.

Las razones por las que el seguimiento de tendencia en acciones y otros mercados funciona se tratan con más detalle aquí.

Sistemas de seguimiento de tendencia en futuros

El seguimiento de tendencias en el mercado de futuros también puede ser extremadamente rentable. De forma similar a las acciones, el operador encontrará que las tendencias alcistas usualmente son más grandes y más rentables que las tendencias bajistas, pero ambas pueden usarse para operar y obtener ganancias.

La distinción más importante con respecto al seguimiento de tendencias en los mercados de futuros y commodities es que debido a que los contratos de futuros expiran, es posible que el operador tenga que “rolar” o pasar la posición intermitentemente al siguiente mes de contrato (rolar la posición alcista o bajista en el Futuro al siguiente mes de contrato) para mantenerse en la tendencia.

El rollover en los contratos de Futuros debido a su vencimiento agrega un ligero grado de complejidad en relación con las acciones, pero vale la pena, dada la diversificación adicional y los elevados rendimientos que están disponibles a través de las operaciones con estos derivados apalancados.

Tal como ocurre con las acciones, las operaciones de seguimiento de tendencia en los mercados de futuros se pueden efectuar sobre una base puramente mecánica utilizando sólo datos de precios.

Las tendencias en los mercados de futuros pueden no ser tan dramáticas como las tendencias en los mercados de valores que vimos anteriormente, pero hay muchos ejemplos de grandes tendencias en los mercados de futuros. Una tendencia en el futuro del oro se ilustra a continuación utilizando datos de precios de contratos continuos.

Ejemplo de seguimiento de tendencia en futuros: Contrato de Futuros de oro

futuros de oro

Existe un número limitado de mercados de futuros negociables a nivel mundial (<100 dependiendo de su definición de negociable). Esto significa que normalmente hay menos tendencias en desarrollo en cualquier momento en el mercado de futuros en comparación con las acciones, por lo que es importante detectar todas las tendencias principales que se producen cuando se opera con futuros o materias primas.

Si se pierde una tendencia en el mercado de futuros, es posible que esa haya sido la más grande que habría generado la mayor ganancia de todo el año … mientras que si se pierde una tendencia en el mercado de valores, es probable que haya muchas más tendencias que se pueda aprovechar. Esto tiene algunas implicaciones en la forma en que se estructura la entrada y apertura de las operaciones en los futuros en comparación con las operaciones con acciones.

A pesar de este inconveniente, el seguimiento de tendencia en los mercados de futuros puede ser extremadamente beneficioso porque puede haber una diversificación mucho mayor entre los instrumentos de futuros que entre las acciones. Esta diversificación puede proporcionar a los sistemas de seguimiento de tendencia aplicados en los futuros un mayor rendimiento ajustado al riesgo que los sistemas similares usados en los mercados de valores porque las acciones tienden a estar altamente correlacionadas entre sí.

Sistemas de seguimiento de tendencia en el Forex

Una tendencia en el mercado de divisas se produce cuando el valor de una moneda se fortalece en comparación con el valor de otra moneda. Por ejemplo, si el dólar australiano se está fortaleciendo porque las tasas de interés australianas están subiendo (haciendo que la moneda sea más atractiva) y el dólar estadounidense se está debilitando porque las tasas de interés están bajando en los Estados Unidos, entonces el tipo de cambio del AUD/USD probablemente muestre una buena tendencia alcista.

Tal como ocurre en los mercados de acciones y futuros, un sistema de seguimiento de tendencias para el Forex puede basarse únicamente en los movimientos de precios y tener un buen rendimiento durante un largo período de tiempo. Además, estos sistemas pueden tener la misma mecánica que los sistemas de seguimiento de tendencia usados para operar con acciones y futuros, sin embargo, la selección de los pares de divisas para operar es importante debido a la alta correlación existente entre muchos pares de divisas.

Generalmente, las mayores tendencias en el mercado Forex se producen en los tipos de cambio de los pares del USD en lugar de los tipos de cambios en los cruces de divisas (pares de divisas que no incluyen al USD). A continuación se muestra un excelente ejemplo de una tendencia especialmente fuerte en el par de divisas formado por el USD y el AUD  que podría haberse aprovechado para obtener ganancias con un buen sistema de seguimiento de tendencia.

Ejemplo de seguimiento de tendencia en Forex: Par de divisas AUD/USD

Seguimiento de tendencia en FX

¿Cómo funciona el trading de seguimiento de tendencias?

El trading de seguimiento de tendencias  es simplemente un enfoque en el que el operador identifica que hay una tendencia en desarrollo, de tal forma que trata de ingresar al mercado en la dirección de la tendencia y mantiene la posición hasta que la tendencia se revierta.

Después de ingresar al mercado en un punto de entrada de bajo riesgo, el trading de seguimiento de tendencia generalmente utiliza un punto inicial de stop loss que está bastante cerca del punto de entrada. Una vez que una operación comienza a generar beneficios, un amplio trailing stop permite un gran movimiento de precios antes del cierre de la posición. Esto asegura que la operación permanezca abierta durante la duración de la tendencia y no cierre demasiado pronto, con la consecuente pérdida del beneficio potencial.

El uso de trailing stops amplios funciona porque las tendencias pueden volverse volátiles y pueden moverse en su contra bastante antes de volver a moverse en la dirección deseada. Si usa un trailing stop demasiado ajustado, probablemente termine saliendo de la tendencia antes de tiempo y se perderá el beneficio potencial del gran movimiento de reanudación de la tendencia que se produce posteriormente.

Cuando su sistema de seguimiento de tendencias acierta en su pronóstico del mercado (alrededor del 30% del tiempo) y la tendencia continúa, se obtienen grandes beneficios en el mercado. Cuando el sistema está equivocado (alrededor del 70% del tiempo) usted sale del mercado rápidamente con una pequeña pérdida y pasa a la siguiente operación.

Los sistemas de seguimiento de tendencias ganan dinero en general, incluso con este bajo porcentaje de operaciones ganadoras, porque las operaciones ganadoras producen beneficios mucho mayores que las pérdidas producidas por las operaciones perdedoras.

El trading de seguimiento de tendencias puede ser emocionalmente desafiante

La dificultad psicológica que tiene la mayoría de las personas con este tipo de sistemas es que el seguimiento de tendencias exitoso requiere que nos equivoquemos la mayor parte del tiempo. Esto puede ser emocionalmente desafiante porque la mayoría de las personas tienen el deseo subconsciente de estar en lo correcto (¡esto viene de nuestro sistema de educación escolar que no fue diseñado para producir operadores sobresalientes!).

El trading de seguimiento de tendencias es muy simple a nivel práctico  pero puede ser emocionalmente desafiante

Los operadores principiantes que buscan la tranquilidad de saber que las cosas les están saliendo bien esperan que la confianza llegue en forma de operaciones ganadoras, pero estas por lo general son poco frecuentes en las estrategias de seguimiento de tendencias. Sin embargo, la rentabilidad total es lo que realmente debería interesarnos, no sólo tener razón.

¿Puede una estrategia de seguimiento de tendencia encajar con un trabajo tradicional de 8 a 5?

¡La respuesta es sí! El seguimiento de tendencia es una forma de trading  que puede aprenderse y encajar fácilmente con cualquier otra cosa que tenga en su vida en este momento.

Los sistemas de trading de seguimiento de tendencias requieren muy poco tiempo cada día para ejecutarse y pueden utilizarse mientras el operador aún tiene un trabajo de tiempo completo

Una vez que entienda los conceptos y los codifique en un sistema de trading mecánico, se convierte en una cuestión de simplemente ejecutar los escaneos y análisis determinados por el sistema cada día y ejecutar las operaciones de acuerdo a las reglas.

Las estrategias de seguimiento de tendencias no deben implicar ningún juicio, por lo que, suponiendo que todo esté documentado correctamente en su plan de operaciones, las decisiones deben tomarse  rápidamente en el día a día. Por ejemplo, ciertos sistemas de trading basados en el seguimiento de tendencias tardan 30 minutos en aplicarse.

¿Cuáles son los componentes de una estrategia de trading de seguimiento de tendencias?

Las estrategias de seguimiento de tendencias son sistemas simples que identifican mecánicamente cuando existe una tendencia. Estos sistemas están diseñados para entrar al mercado a favor de la tendencia y permanecer en esta mientras está activa. Pueden aplicarse en  una amplia gama de activos o instrumentos y, por lo tanto, deben ser simples y robustos para funcionar de manera efectiva.

Los componentes estándar de una estrategia de trading de seguimiento de tendencia incluyen:

  • Filtro de tendencias
  • Reglas de entrada
  • Stop loss inicial
  • Reglas de salida
  • Reglas de gestión monetaria y de tamaño de posición.

El enfoque correcto de cada uno de estos componentes para el desarrollo de un buen sistema de trading de seguimiento de tendencias se describe en nuestra sección de sistemas de trading.

Las estrategias de seguimiento de tendencias generalmente no emplean objetivos de ganancias o salidas basadas en el tiempo porque las ganancias provienen de permitir que las operaciones se ejecuten y se desarrollen durante el mayor tiempo posible dentro del período de tiempo elegido. Los objetivos de ganancias y las salidas basadas en el tiempo se usan más comúnmente en los sistemas de trading de swing trading y los sistemas de reversión a la media.

¿Cómo se desarrolla una operación exitosa de seguimiento de tendencias?

Como ejemplo de cómo un operador puede beneficiarse de una de estas operaciones, supongamos que un operador abrió una posición de compra en la acción del primer ejemplo (acciones australianas cuyo gráfico de precios se muestra en la Imagen 1) donde se desarrolló una fuerte tendencia alcista. La entrada se produjo durante  un rompimiento alcista de la media móvil simple de 200 periodos en $0.79 con un stop loss inicial de 3 ATR en $0.75 y un riesgo del 1% del capital total de la cuenta de $100000. Una vez que se produjo la entrada, la posición se mantuvo abierta debido a que el mercado continuó subiendo y se utilizó la misma media móvil simple de 200 periodos como nivel de trailing stop, lo que permitió mantener la posición abierta conforme se desarrollaba la tendencia hasta que el precio llegó a $6.23

En la transacción anterior, al arriesgar el 1% de la cuenta de trading hipotética, el operador habría arriesgado $1000 en la operación, lo que le habría permitido comprar 25000 acciones (Número de acciones = Cantidad Arriesgada en USD/Riesgo por acción = $1000 /($ 0.79 – $ 0.75 )). Esto daría un tamaño de posición de $19,750.

De acuerdo con el ejemplo anterior, cuando se cerró la posición, las acciones han subido de valor y han llegado a valer $6.23 por acción, lo que le da una ganancia total de $5.44 por acción o $136,000 de utilidad. Esto se traduce en un retorno de 136 veces el riesgo inicial de $1000.

Advertencia: Esta operación es un ejemplo escogido a mano y no es típico. No hay garantías de que tendrá operaciones como esta. Sin embargo, estas operaciones increíblemente rentables pueden producirse de vez en cuando y las estrategias de seguimiento de tendencia son una buena manera de sacar provecho de estas grandes tendencias.

Los sistemas de trading de seguimiento de tendencias que tienen el potencial de capturar las grandes tendencias del mercado y producir operaciones con increíbles beneficios como esta se discuten más ampliamente en nuestra sección de Sistemas de trading.

¿Qué tipo de software necesita el operador de seguimiento de tendencias?

Para analizar una estrategia de seguimiento de tendencias y, en última instancia, desarrollar un sistema de trading basado en esta metodología, el operador necesitará un paquete de análisis gráfico, datos reales del mercado que cubran los mercados en que pretende operar y software capaz de realizar pruebas de backtesting y optimizar su estrategia de trading.