Trading de Impulso: Definición, Tipos y Estrategias

El trading de impulso, un enfoque popular en el trading a corto plazo, gira en torno a identificar cambios en los precios de los activos y capitalizar estos cambios alineando posiciones con el movimiento de precios anticipado. Los traders anticipan que el impulso del precio continuará en la dirección elegida, lo que impulsa sus decisiones de inversión.

Con este artículo, aprenderás todo sobre esta estrategia dinámica que impulsa el éxito en los mercados financieros. Además, discutiremos las complejidades de este enfoque, desde sus principios fundamentales hasta sus aplicaciones prácticas.

Profundizaremos en los conceptos básicos del trading de impulso, veremos un ejemplo de trading con Python, y finalizaremos el artículo con preguntas frecuentes para aclarar y navegar el mundo del trading de impulso con destreza.

Antes de continuar, debes saber que el principio subyacente del trading de impulso es “comprar alto y vender más alto”, y viceversa.

¿Qué es el trading de impulso?

El trading de impulso implica comprar o vender activos basándose en tendencias recientes de precios. Los traders buscan activos con un fuerte impulso alcista o bajista durante un período específico, como días o semanas.

Esta estrategia se basa en la idea de que las tendencias del mercado persisten antes de revertirse, lo que permite a los traders maximizar los rendimientos siguiendo la tendencia. Por lo tanto, puedes analizar activos a corto plazo y comprar aquellos cuyo precio esté subiendo. Luego, vender esos activos cuando la tendencia de precios parezca debilitarse.

El éxito en el trading de impulso requiere un análisis cuidadoso de los movimientos de precios y las condiciones del mercado para identificar oportunidades y gestionar el riesgo de manera efectiva. 

Richard Driehaus, un famoso inversionista, es considerado el padre de la inversión basada en impulso, y sus técnicas de inversión se han convertido en la base del trading de impulso. Driehaus creía en vender a los perdedores y dejar que los ganadores sigan subiendo, reinvirtiendo el dinero de los perdedores en otras acciones que comenzaban a mostrar impulso.

A continuación, veremos cómo funciona el trading de impulso para aprender las complejidades de esta práctica de trading.

Ejemplo de operación de trading de impulso

¿Cómo funciona el trading de impulso?

Veamos un ejemplo para entender cómo funciona el trading de impulso.

Piensa en el trading de impulso como un automóvil en movimiento. La velocidad es lenta al comenzar a avanzar. Esto es cuando identificamos una acción cuyo precio está aumentando.

A medida que el automóvil acelera, la velocidad aumenta. Si has identificado la acción y la has comprado, tu inversión comienza a crecer.

Al ver una señal de tráfico en rojo, el automóvil desacelera y la velocidad disminuye. Esto es similar a cuando sales de tu posición con ganancias al ver una pérdida de impulso en el precio del activo.

Identificación de tendencias de precios fuertes:

Los traders de impulso buscan activos que hayan mostrado movimientos de precios significativos en una dirección particular durante un período definido, como días, semanas o meses. Generalmente se enfocan en activos con un fuerte impulso de precios, ya sea al alza (alcista) o a la baja (bajista).

Uso de indicadores técnicos:

Los traders de impulso a menudo utilizan indicadores técnicos para confirmar el impulso de los precios e identificar posibles puntos de entrada y salida. Los indicadores comunes incluyen medias móviles, el Índice de Fuerza Relativa (RSI), la Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) y osciladores estocásticos. Estos indicadores ayudan a los traders a medir la fuerza y la dirección de la tendencia del precio.

Establecimiento de criterios de entrada y salida:

Los traders de impulso establecen criterios específicos para entrar y salir de operaciones basados en sus indicadores elegidos y su estrategia de trading. Por ejemplo, pueden abrir una posición larga (comprar) cuando el precio rompe por encima de una media móvil o cuando el RSI indica condiciones de sobreventa. Por el contrario, pueden abrir una posición corta (vender) cuando el precio cae por debajo de una media móvil o cuando el RSI indica condiciones de sobrecompra.

Gestión del riesgo y tamaño de posición:

La gestión del riesgo es crucial en el trading de impulso para protegerse contra pérdidas. Los traders generalmente establecen órdenes de stop-loss para limitar las posibles pérdidas y utilizan técnicas de dimensionamiento de posiciones para gestionar la cantidad de capital asignado a cada operación en relación con el tamaño total de su portafolio y su tolerancia al riesgo.

Adaptarse a las condiciones cambiantes del mercado:

Los traders de impulso evalúan continuamente las condiciones del mercado y ajustan sus estrategias según sea necesario para capitalizar nuevas oportunidades o mitigar riesgos. Permanecen flexibles y receptivos a los cambios en las tendencias de precios, la volatilidad y otros factores del mercado.

A continuación, aprenderemos sobre los tipos de trading de impulso.

Tipos de trading de impulso

Existen dos tipos principales de trading de impulso, que son:

Impulso de Series Temporales

En el trading de impulso de series temporales, los traders evalúan el rendimiento histórico de activos individuales durante un período específico.

Los traders identifican activos que han alcanzado un umbral de rentabilidad porcentual durante un período histórico determinado, como los últimos 3, 6 o 12 meses.

Por lo tanto, se compran los activos que superan este umbral, anticipando que su impulso positivo continuará. El enfoque se centra únicamente en el rendimiento de cada activo en relación con su propio desempeño histórico.

Por ejemplo, si una acción ha ganado más del 10% en los últimos 6 meses, puede generar una señal de compra bajo una estrategia de impulso de series temporales.

Impulso Transversal

En el trading de impulso transversal, los traders comparan el rendimiento de los activos entre sí dentro de un portafolio o universo de activos.

Además, los traders clasifican los activos según su rendimiento reciente en comparación con otros activos del mismo universo. Por ejemplo, pueden clasificar acciones según sus retornos en los últimos 3 meses.

Los activos con mejor rendimiento (por ejemplo, los 10 mejores) se compran, mientras que los activos con peor rendimiento se venden en corto o se evitan. El enfoque está en seleccionar activos con el rendimiento relativo más fuerte en comparación con sus pares.

Por ejemplo, si una acción se encuentra entre los 10 mejores rendimientos en términos de retornos en los últimos 3 meses en comparación con otras acciones del mismo sector, puede ser considerada para su inclusión en una estrategia de impulso transversal.

En resumen, las estrategias de impulso de series temporales se centran en el rendimiento de un activo en relación con su desempeño histórico, mientras que las estrategias de impulso transversal comparan el rendimiento de los activos entre sí dentro de un portafolio o universo de activos. Ambos tipos de estrategias de impulso buscan capitalizar las tendencias y el impulso en los precios de los activos, pero difieren en su enfoque para seleccionar activos para el trading.

Ciertos factores afectan el trading de impulso y es importante conocer estos factores para tomar las medidas necesarias y mitigar los impactos negativos.

¿Qué factores afectan el trading de impulso?

El cambio de precio a corto plazo de un activo se ve afectado por varios factores. Algunos de los factores principales, así como los subfactores, son los siguientes.

Entorno del Mercado

Condiciones del Mercado: El entorno general del mercado, incluidas las tendencias, la volatilidad y la liquidez, puede impactar significativamente en el trading de impulso. Los mercados con tendencias fuertes y baja volatilidad suelen ofrecer condiciones favorables para que las estrategias de impulso prosperen, ya que las tendencias tienen más probabilidades de mantenerse. Por el contrario, los mercados agitados o en rango, con alta volatilidad, pueden generar señales falsas y dificultades para los traders de impulso.

Horizonte Temporal: La elección del horizonte temporal o la duración durante la cual se evalúan las señales de impulso puede afectar los resultados del trading. Las estrategias de impulso a corto plazo pueden capturar movimientos de precios más frecuentes pero menores, mientras que las estrategias a largo plazo pueden buscar aprovechar tendencias más significativas. Los traders deben alinear sus horizontes temporales con su tolerancia al riesgo, estilo de trading y condiciones del mercado.

Selección de Activos: La elección de activos para operar puede impactar de manera considerable el rendimiento del trading de impulso. Diferentes activos muestran distintos niveles de impulso y volatilidad, y ciertos mercados pueden ser más adecuados para estrategias de impulso que otros. Los traders deben seleccionar activos que muestren tendencias claras y persistentes, y evitar aquellos con acciones de precios erráticas o baja liquidez. (Aprende más sobre cómo las estrategias de trading basadas en la acción del precio pueden mejorar tus habilidades).

Gestión del Riesgo

Técnicas de Gestión del Riesgo: Una gestión efectiva del riesgo es fundamental para mitigar pérdidas y preservar el capital en el trading de impulso. Por ejemplo, las estrategias de seguimiento de tendencias pueden ser inherentemente riesgosas, ya que dependen de que las tendencias continúen en la dirección esperada. Los traders deben implementar técnicas de gestión del riesgo, como establecer órdenes de stop-loss, dimensionamiento de posiciones y diversificación, para gestionar el riesgo a la baja y protegerse contra movimientos adversos del mercado.

Factores Psicológicos: La psicología del trader juega un papel importante en el trading de impulso, ya que puede influir en la toma de decisiones, el comportamiento ante el riesgo y las respuestas emocionales a las fluctuaciones del mercado. La sobreconfianza, el miedo a perder oportunidades (FOMO) y la reticencia a asumir pérdidas pueden llevar a decisiones de trading deficientes y socavar la efectividad de las estrategias de impulso. Los traders deben mantener la disciplina, controlar sus emociones y adherirse a su plan de trading para evitar sesgos conductuales.

Información y Análisis

Noticias y Eventos: Las noticias que mueven el mercado, los datos económicos, los eventos geopolíticos y los anuncios corporativos pueden afectar los precios de los activos y alterar las tendencias existentes. Los traders de impulso deben mantenerse informados sobre noticias y eventos relevantes que puedan afectar sus posiciones y ajustar sus estrategias de trading en consecuencia. Los traders de impulso basados en eventos pueden operar activamente alrededor de catalizadores específicos para capitalizar movimientos de precios a corto plazo.

Sentimiento del Mercado: El sentimiento del mercado, que incluye el sentimiento de los inversores y los indicadores de sentimiento, puede influir en la dirección y fuerza de las tendencias de precios. Un sentimiento alcista puede impulsar el impulso hacia arriba, mientras que un sentimiento bajista puede llevar a un impulso hacia abajo. Los traders de impulso suelen monitorear indicadores de sentimiento, como encuestas, índices de sentimiento y posiciones en opciones, para evaluar el sentimiento del mercado e identificar posibles oportunidades de trading.

Factores Regulatorios: Los cambios regulatorios, las decisiones políticas y las intervenciones de los bancos centrales o autoridades gubernamentales pueden afectar la dinámica del mercado y alterar las tendencias existentes. Los traders de impulso deben mantenerse informados sobre los desarrollos regulatorios y anticipar sus posibles implicaciones para los precios de los activos. Los anuncios regulatorios o intervenciones pueden provocar reversales o aceleraciones repentinas en el impulso, lo que requiere que los traders reaccionen rápidamente y ajusten sus posiciones.

Herramientas o Indicadores de Análisis Técnico para el Trading de Impulso

A continuación, se presentan algunas herramientas y indicadores de análisis técnico comúnmente utilizados para el trading de impulso:

• Medias móviles
• Bandas de Bollinger
• Osciladores como el RSI, Estocástico y MACD
• Análisis de volumen
• Patrones de precios
• Nube Ichimoku
• Average True Range (ATR)

Los traders con más experiencia a menudo combinan múltiples indicadores para confirmar las señales de impulso y reducir las señales falsas. Es esencial comprender las fortalezas, debilidades y métodos de interpretación de cada indicador para utilizarlos de manera efectiva en las estrategias de trading de impulso. Además, realizar pruebas de backtesting y practicar con diferentes combinaciones de indicadores puede ayudar a los traders a identificar las herramientas más adecuadas para su estilo de trading y preferencias.

Enfoques de Trading de Impulso a Largo Plazo vs. Corto Plazo

A continuación, se presenta una explicación detallada de la diferencia entre los enfoques de trading de impulso a largo plazo y a corto plazo en un formato tabular.

¿Cómo empezar con el trading de impulso?

Para iniciar el trading de impulso, es esencial comprender a fondo los conceptos del trading de impulso, incluyendo cómo identificar el impulso, entender los factores que lo influyen y reconocer los riesgos asociados. Además, plataformas como Blueshift ofrecen una excelente oportunidad para crear, probar y ejecutar tus estrategias de trading en tiempo real.

Para estudiar el trading de impulso en detalle, puedes consultar el curso de Quantra sobre estrategias de trading de impulso, donde los conceptos se explican con ejemplos y se desarrollan en código Python. El curso ofrece una variedad de estrategias de trading que te permiten aprovechar diferentes tipos de impulso utilizando indicadores. También te guía en la ejecución del trading de impulso a través de futuros de activos y en la utilización efectiva de estrategias de trading basadas en eventos.

Puntos clave al implementar una estrategia de trading de impulso

A continuación, se presentan algunos de los puntos clave para implementar una estrategia de trading de impulso.

• Comprender la Estrategia: Entiende los fundamentos del trading de impulso y los indicadores técnicos clave.
• Definir Criterios Claros: Establece señales de entrada/salida, tamaño de posición y reglas de gestión del riesgo.
• Seleccionar Activos con Sabiduría: Elige activos con tendencias y volatilidad fuertes.
• Utilizar Indicadores Técnicos: Emplea indicadores para confirmar señales y evita depender de uno solo.
• Gestionar el Riesgo de Manera Efectiva: Establece órdenes de stop-loss, diversifica y evita el sobreapalancamiento.
• Mantener la Disciplina: Adhiérete a tu plan y evita tomar decisiones emocionales.
• Mantenerse Informado: Mantente actualizado sobre noticias del mercado y eventos que impacten tus operaciones.
• Aprendizaje Continuo: Adapta y refina tu estrategia en función de la dinámica del mercado.
• Realizar Pruebas Retrospectivas y Evaluar: Prueba tu estrategia a fondo antes de operar en vivo.
• Comenzar Pequeño y Aumentar Gradualmente: Empieza con una asignación de capital pequeña y crece con cautela.

Ejemplo de una estrategia de impulso simple

Estudiemos ahora una estrategia simple de trading de impulso utilizando medias móviles. En este caso se trata de la estrategia de cruce dorado y cruce de la muerte que utiliza dos líneas de medias móviles.

Las dos medias móviles usualmente son las SMA (Media Móvil Simple) de 200 y 50 periodos, aunque pueden probarse otras combinaciones de medias móviles.

La siguiente imagen muestra un ejemplo de cruce dorado: 

Ejemplo de cruce dorado

El cruce dorado es un patrón gráfico que indica una tendencia alcista de precios. Ocurre cuando la línea de la media móvil rápida cruza la media móvil lenta en una dirección ascendente (es decir, de abajo hacia arriba).

El cruce de la muerte es un patrón gráfico que indica una tendencia bajista de precios. Ocurre cuando la línea de la media móvil rápida cruza la media móvil lenta en una dirección descendente (es decir, de arriba hacia abajo).

Se puede construir una estrategia simple para comprar el activo cuando ocurra un cruce dorado y vender cuando ocurra un cruce de la muerte.

Por supuesto que una estrategia tan simple es poco probable que tenga éxito a largo plazo dado que las medias móviles suelen experimentar múltiples cruces que resultan en señales falsas, sobre todo en mercados en rango. Por eso, se recomienda agregar otros indicadores y herramientas técnicas que sirvan como filtros para las señales de los cruces de medias móviles.