Bill Williams desarrollo una teoría realmente única e interesante al combinar la psicología en el trading con la teoría general del Caos y los efectos de ambos en los mercados financieros. Básicamente sugirió que las ganancias en el trading y en las inversiones en el mercado están determinadas principalmente por la psicología humana y por lo tanto ninguna persona puede convertirse en un trader/inversor exitoso si no es capaz de descubrir el determinismo oculto que existe en eventos del mercado aparentemente al azar.

Williams afirma que ni el análisis técnico ni el análisis fundamental pueden garantizar ganancias regulares a largo plazo debido a que no ven ni abarcan el mercado real. Así mismo, afirma que los traders pierden debido a que basan sus estrategias en distintos tipos de análisis, los cuáles son inútiles en modelos dinámicos no lineales, como es el caso de los mercados financieros.

El trading como tales un juego psicologíco que incluye aspectos básicos para el trader como auto realización y auto conocimiento, por lo tanto la mejor manera de ser exitoso en el mercado es descubrir nuestra personalidad intrínseca como traders, de tal manera que la conozcamos a profundidad y la sigamos sin importar lo que pase. De esta manera, el trading se basa en dos aspectos significativos:

  • Auto conocimiento como operadores.
  • Comprensión de la estructura del mercado.

Desde el punto de vista de Bill Williams, ganar dinero operando en el mercado puede ser sencillo si se entiende la estructura del mercado. Con el fin de conseguir esto, el trader debe conocer las partes inherentes del mercado que Williams denomina dimensiones, cada una de las cuáles se añade a la imagen total de lo que nosotros llamamos el mercado.

Las dimensiones del mercado con los respectivos indicadores desarrollados por Williams  son las siguientes:

  • Fractal (Fase de espacio): Indicador Fractales y Alligator (para determinar señales de trading). También puede emplearse el oscilador Gator el cual está estrechamente relacionado con el Alligator en su concepción y cálculo.
  • Momentum o impulso (Fase de energía): Indicador Awesome Oscillator
  • Aceleración y desaceleración (Fase de fuerza): Indicador Acceleration/Deceleration.
  • Zona (Fase de energía/Fuerza de combinación).
  • Línea de Balance (atractores extraños).

Es importante mencionar que antes de que la primera dimensión (fractales) genere la señal, todas las señales generadas por las otras dimensiones deben ser ignoradas. Una vez que la posición es abierta en la dirección de la primera señal de fractal, el trader puede añadir a la posición cada vez que se produce otra señal de las otras dimensiones. Como resultado, un movimiento del mercado de un 30% ofrece la oportunidad de obtenera una ganancia del 90 al 120%.

La metodología de Williams para salir del mercado es bastante sensible a los movimientos en el precio, por lo cual ayuda a asegurar las ganancias el el último 10% de la tendencia, gracias a los cual permite capturar no menos del 80% del movimiento. Por esta razón, la Teoría de Bill Williams se ha vuelto sumamente popular entre muchos traders que operan en mercados financieros distintos como el Forex por ejemplo.

Salida del mercado de acuerdo a Bill Williams

¿Cómo colocar ordenes stop loss de acuerdo a Williams?

Bill Williams nos ofrece las siguientes recomendaciones en relación a las órdenes Stop Loss:

  • Si en la apertura el mercado está en tendencia, lo más recomendable es cerrar las posiciones abiertas si el precio de cierre de la barra cruza «los dientes» del indicador Alligator (la línea roja).
  • Si el mercado presenta volatilidad, podemos emplear «los labios» del indicador Alligator (la línea verde) como nivel para colocar órdenes Stop Loss. El mercado es caracterizado como volátil cuando el ángulo de inclinación los precios es mayor al que presenta la línea verde. Tanto en este caso como el anterior, una vez que finaliza la barra actual el Stop Loss es movido al nivel de la línea roja o la línea verde de la siguiente barra.
  • Una vez que se produzca la quinta barra del histograma en la Zona Verde (o la Zona Roja dependiendo de la tendencia), se debe colocar un Stop Loss (en este caso podemos referirnos al apartado «Operando en la Zona«).
  • Cierre todas las posiciones abiertas si se produce una señal en la dirección opuesta. Una divergencia alcista/convergencia bajista entre el indicador Awesome y el precio indica que la tendencia actual está a punto de finalizar.

En este ejemplo se señalan dos divergencias presentes entre el precio y el indicador Awesome. Ambas divergencias precedieron cambios importantes en la tendencia prevalesciente.

Más información sobre la Teoría del Caos de Bill Williams