A la hora de seleccionar un broker de CFD adecuado, debemos tomar en cuenta varios factores con el fin de tomar la mejor decisión posible y escoger la mejor opción de acuerdo a nuestras necesidades. Esto es importante sobre todo si consideramos que la diferencia entre tener éxito en el mercado operando con CFD y el perder nuestro dinero, puede estar en la correcta escogencia de un broker que nos brinde las mejores condiciones posibles y que nos permita concentrarnos en lo que es realmente importante, es decir, el mercado.
En la actualidad, existe abundante publicidad (sobre todo en la Internet) de brokers que prometen los mejores servicios posibles al menor costo sin ofrecer mayores detalles al respecto mientras que otros se concentran en los aspectos positivos del trading con CFD sin mencionar los riesgos inherentes a estos derivados financieros con el fin de hacer creer a los principiantes que se trata de una forma de ganar dinero fácil y en grandes cantidades. En ambos casos, se tratan de compañías que buscan atraer a inversores con poca experiencia a los cuáles les prometen cielo y tierra con tal de que abran una cuenta, depositen fondos y comiencen a operar con CFD. Por eso, es necesario que el trader aprenda a separar la realidad de la simple publicidad.
A continuación se ofrece una serie de consejos básicos que pueden ayudar al inversor principiante a seleccionar un broker de CFD de acuerdo a sus necesidades.
Markets Makers o Acceso Directo al Mercado
Con toda seguridad, lo primero que muchos traders analizan con respecto a un broker es cuanto cobra este en comisiones por las operaciones de sus clientes. En este caso, lo primero que debemos entender es que pueden haber otros costos asociados al operar con un broker por lo cual no solo debemos tomar en cuenta si cobra una comisión barata. Como indicamos anteriormente, básicamente existen dos tipos de brokers de CFD, los Market Makers y los que operan bajo el modelo de acceso directo al mercado.
Los Market Maker por lo general cobran comisiones más baratas pero obtienen un ingreso adicional mediante el spread entre los precios Bid y Ask. Por ejemplo, una acción puede cotizarse en el mercado con precios Bid/Ask de 10,01/9,99, pero el Market Maker puede establecer los precios Bid/Ask de esa misma acción a 10,02/9,98. Por lo tanto, el trader tiende a perder más sobre todo si opera con grandes volúmenes ya que desde la entrada tiene que compensar un spread más elevado. Por el contrario, los brokers DMA siguen a los precios Bid/Ask actuales que se cotizan en el mercado y colocan las ordenes de CFD directamente en este. Por lo tanto, las órdenes del trader contribuyen al volumen en el mercado. En este caso, dado que no ganan con el spread Bid/Ask, tienen que cobrar una comisión más alta.
En todo caso, al final los Market Makers no son tan baratos como podría pensarse inicialmente debido precisamente al spread. Por esta razón, a la hora de analizar un broker Market Maker es importante averiguar los spreads que carga normalmente al precio de los distintos activos subyacentes que ofrece a sus clientes. Con esto podemos descartar desde el inicio los Market Maker que cobran spreads demasiado elevados.
Hay algunos brokers de CFD que ofrecen ambos modelos a sus clientes mientras que otros son brokers DMA o Market Makers puros.
A la hora de elegir un tipo de broker de CFD, debemos tener en mente el tipo de instrumentos financieros con que deseamos operar, nuestra estrategia de trading, la frecuencia con que operamos, el volumen de nuestras operaciones, el marco de tiempo de las transacciones y los costos en que tendremos que incurrir con un tipo u otro de broker.
Cantidad y variedad de mercados para operar con CFD
Al analizar un broker debemos averiguar la cantidad de instrumentos financieros o mercados que ofrece como activos subyacentes para operar con CFD. La cantidad de instrumentos ofrecidos puede variar sustancialmente entre un broker y otro. Estas compañías generalmente publican esta información en su sitio web por lo cual no resulta difícil encontrarla. Un aspecto que debe tomarse en cuenta es que no todos los instrumentos listados están disponibles para abrir posiciones short con CFD, como es el caso de algunas acciones. Por esta razón, es recomendable que el trader consulte esta información al broker por separado. En la actualidad los brokers de CFD más importantes ofrecen una amplia variedad de mercados para operar con CFD, incluyendo acciones de las principales bolsas de valores, divisas, materias primas e índices bursátiles entre otros.
Por ejemplo, un broker como Avatrade ofrece CFD basados literalmente en cientos de activos o mercados subyacentes, tales como acciones, índices bursátiles, divisas (Forex), commodities de varios tipos como energéticos, ETF, bonos gubernamentales, e incluso criptodivisas como Bitcoin y Ethereum. Pueden encontrar más información sobre este broker en el siguiente artículo:
Cargos por datos actualizados del mercado
Los brokers de CFD de tipo DMA usualmente le cobran a sus clientes por brindarles acceso a los datos de precios y volúmenes actualizados del mercado en tiempo real (profundidad de mercado). Esto se debe a que obtienen datos en tiempo real directamente de los mercados para sus clientes. Estas bolsas cobran una cierta cuota por proporcionar esta información. Por esta razón, el broker termina transfiriendo este costo a sus clientes. Por su parte los brokers Market Makers no cobran ningún tipo de comisión o cargo por concepto de datos del mercado debido simplemente a que no le brindan al trader acceso a la profundidad del mercado como los brokers DMA. Los brokers que ofrecen este tipo de servicios pueden cobrar entre $20-$30 al mes por dar acceso directo a esta información del mercado, aunque esto depende de la compañía y de los mercados en que opera el trader. Sin embargo, hay ciertas condiciones a través de las cuáles un trader puede evitar o reducir el pago de este tipo de cargos en un broker en particular, por lo cual es importante que leamos detenidamente las condiciones de los servicios que ofrece un broker antes de abrir una cuenta y depositar fondos.
Medios para depositar fondos
Al analizar un broker también debemos determinar que medios utilizan para el depósito de los fondos de los clientes. En la actualidad, la mayoría de los brokers acepta tarjeta de crédito y transferencia bancaria. Sin embargo a muchos no les gusta utilizar estos métodos, sobre todo transferencia bancaria que tiene mayores costos en comisiones y puede durar varios días. Por eso, la mayoría de los brokers utilizan sistemas de pago electrónicos como Paypal (ver brokers de CFD de Paypal) o Skrill ya que son medios seguros y las transferencias de fondos se efectúa inmediatamente.
Por lo tanto, asegúrese que el broker utilice medios para depositar fondos que resulten cómodos para usted.
Medios para retirar fondos
Es un aspecto que pocos consideran pero en realidad es importante. Todo trader quiere tener la posibilidad de retirar sus fondos fácilmente y tan rápido como sea posible. El cliente del broker debe comprender el procedimiento de retiro de fondos y el tiempo que toma para completar la transacción. Algunos brokers le solicitan al cliente que completen un formulario y lo envíen por correo electrónico, correo postal, el sitio web de la compañía o fax por ejemplo. Dependiendo del método empleado, la transferencia de fondos puede tomar desde 1 a 5 días laborales.
Regulación del broker
Es altamente recomendable operar con un broker que esté debidamente regulado. Si bien esto no garantiza que no podamos tener problemas con una compañía de estas, al menos nos brinda mayor seguridad. Dependiendo del país en donde están localizadas estas compañías, los requerimientos de las entidades de regulación financiera pueden ser más o menos estrictas dependiendo de la legislación del país. Sin embargo, por lo general se le exige al broker que ponga el capital de sus clientes en un fideicomiso manejado por un banco de trayectoria probada. Esto asegura que en caso de que el broker colapse, los acreedores no se apoderen de los fondos de los clientes ya que estos están mantenidos en un fideicomiso.
Debido a que los entes que regulan los servicios financieros en los países de Europa y de otras zonas cuentan con requerimientos para la operación de este tipo de compañías que siguen lineamientos estrictos con respecto a prácticas justas, la regulación le ofrece al trader la seguridad de que el broker con que está operando está sujeto a controles y no lleva -al menos en teoría- a cabo acciones consideradas poco éticas para aumentar sus ganancias y que vayan en contra de los intereses de sus clientes.
En otras palabras, el operar con un broker regulado le brinda al trader mayor seguridad de que es cliente de una compañía que no realiza prácticas poco éticas e incluso ilegales en su perjuicio, como por ejemplo la manipulación de operaciones.
Pueden referirse al artículo sobre regulación de brokers de Forex y CFD.
Tipos de órdenes disponibles
Traders distintos utilizan diferentes tipos de órdenes de acuerdo a sus estrategias de trading. Por ejemplo, algunos traders no operan con un broker si no son capaces de utilizar órdenes stop loss para disminuir el riesgo. Otros traders basan sus estrategias en órdenes OCO (One Cancel the Other), trailing stops, Contingent orders u otras. Cada broker sabe lo que realmente necesita, por lo tanto debe buscar la compañía que pueda cumplir eficientemente con sus necesidades.
Intereses
Los CFD son derivados apalancados. Por esta razón el trader debe pagar un interés diario (para las posiciones overnight) cada vez que abre una posición en CFD utilizando apalancamiento (lo cual ciertamente ocurre en casi todas las operaciones con estos derivados). Por lo general, esta tasa de interés no difiere demasiado entre un broker y otro y para las posiciones de volumen pequeño no es muy significativo (al menos a corto plazo), sin embargo es importante averiguar los detalles con respecto a los intereses que cobra el broker en que estamos interesados por mantener una posición abierta con el fin de tener claro cuáles serán nuestros costos financieros al operar con esa compañía.
Pueden obtener más información sobre estos costos en el siguiente artículo:
-Costos de financiamiento overnight en el trading con CFD
Tipo de platafoma de trading
Por lo general los brokers ofrecen distintas plataformas de trading. En algunos casos cuentan con plataformas online (no requieren descarga ni instalación) las cuáles tienen la ventaja de que permiten acceder a la cuenta y operar en el mercado desde cualquier sitio con conexión a internet. Otros brokers ofrecen plataformas descargables que consisten en un software que debe ser descargado e instalado en la computadora para abrir entrar a la cuenta y realizar operaciones con CFD. Algunos brokers ofrecen ambos tipos de plataformas.
Así mismo, cada día es mayor la cantidad de brokers que ofrecen aplicaciones diseñadas específicamente para dispositivos móviles, a través de las cuáles el trader puede operar en el mercado desde un smarthphone por ejemplo o cualquier otro dispositivo similar como una tableta.
En la actualidad los brokers más importantes ofrecen los tres tipos de plataformas.
Otros aspectos a considerar
Cuando un trader tiene cierta experiencia operando con CFD o con cualquier otro instrumento financiero, comienza a notar ciertas peculiaridades con respecto a su broker. Por ejemplo, algunas compañías no permiten colocar órdenes después de que las sesiones del mercado han finalizado. Esto puede resultar sumamente importante para algunos traders que solo pueden operar a esas horas, principalmente después de su trabajo. Decirle a un trader de estos que solo puede operar durante las horas del mercado es como prohibirles que operen del todo.
En otros casos, el broker puede prohibir a sus clientes que utilicen órdenes stop loss o de otro tipo en ciertos mercados. Cuando esto ocurre, puede ocurrir que la compañía no explique su proceder y cuando va a levantar la prohibición lo que puede ocasionar que algunos de sus clientes cierren las cuentas.
En todo caso, estos pequeños detalles deben también deben ser tomados en cuenta a la hora de elegir un broker. Pueden acceder a un directorio completo de brokers de CFD por medio del siguiente enlace:
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