En los últimos años, las criptomonedas se están adoptando cada vez más y se han convertido rápidamente en uno de los activos de inversión de moda. Si bien la claridad regulatoria sigue siendo sobresaliente en muchas partes del mundo, uno de los desafíos más singulares de la inversión en activos digitales se relaciona con la custodia: ¿Cómo almacena de manera segura sus activos digitales y en quién confía más: usted mismo o un tercero como un intercambio de criptomonedas?
Web3 pone patas arriba el modelo de custodia tradicional. En lugar de depender de terceros, como los bancos, para cuidar sus activos digitales, uno de los beneficios (y riesgos) es que cualquier persona puede «convertirse en su propio banco» de manera efectiva tomando la custodia de sus activos si misma.
Sin embargo, muchos eligen no hacerlo o prefieren que sus criptomonedas estén en manos de un intercambio: una versión Web3 de un banco. Estas compañías ofrecen una amplia variedad de servicios que incluyen comercio, préstamos respaldados por criptomonedas y, más comúnmente, servicios de custodia.
Sin embargo, los puristas argumentan que dejar sus criptomonedas en un intercambio viola uno de los principios fundamentales de las cripto:
“No tus llaves, no tus monedas”
Sin embargo, para ser justos, tener sus criptoactivos almacenados en un intercambio ciertamente tiene algunos beneficios, ya que muchas personas están más inclinadas a confiar en terceros que en ellos mismos. A cada cual lo suyo. Hay pros y contras de la autocustodia, como los hay en dejar sus criptomonedas en un intercambio.
Pero este no es un artículo sobre los pros y los contras de ambos enfoques. En cambio, su intención es resaltar los riesgos de encargar la custodia de nuestros criptoactivos a un intercambio de criptomonedas.
¿Qué es un intercambio de criptomonedas?
Un intercambio de criptomonedas es una plataforma que permite a los usuarios comprar y vender criptomonedas. Proporciona una manera fácil para que los inversores depositen moneda fiduciaria e inviertan en activos digitales. Piense en ella como una puerta de entrada y salida de la moneda fiduciaria a los activos digitales.
La mayoría de las veces, los intercambios también brindan un medio para almacenar los activos criptográficos en nombre del usuario. Cuando llega el momento de retirar dinero y pasar de criptomonedas a moneda fiduciaria, el intercambio facilita la venta y generalmente retiene el saldo de efectivo para que el usuario transfiera los montos de dinero en la cuenta bancaria elegida. Algunos de los intercambios de criptomonedas más sofisticados brindan servicios adicionales, como comercio de futuros, préstamos respaldados por criptomonedas, cuentas de interés y una gama de otros productos.
La facilidad de uso y la amplia variedad de servicios financieros que ofrecen los intercambios de criptomonedas ha dado como resultado que muchos inversores realicen todas las actividades de criptomonedas en un solo intercambio, incluida la custodia. Sin embargo, si bien los intercambios de criptomonedas brindan una opción rápida y fácil para los inversores que buscan comerciar con criptomonedas, el almacenamiento de criptomonedas en una cuenta de intercambio conlleva algunos riesgos que deben tenerse en cuenta.
¿Cómo almacenar sus criptomonedas?
Las criptomonedas son activos digitales; por lo tanto, no puede ocultarlas en el cajón de los calcetines o debajo del colchón; debe almacenarlas digitalmente.
Cuando se trata de almacenar criptomonedas, hay dos categorías principales: con custodia o sin custodia. Las soluciones de almacenamiento con custodia se basan en terceros confiables, como un banco, mientras que sin custodia es más parecido a que usted sea su propio banco.
Para ampliar aún más la explicación, puede pensar en las soluciones de almacenamiento con custodia y sin custodia como una «billetera» para sus criptomonedas; esto no es técnicamente correcto, pero para mantener las cosas simples, sigamos con esa analogía.
Luego puede subdividir aún más las billeteras en «calientes» o «frías». Las billeteras «activas» están conectadas a Internet y son inherentemente más vulnerables a las violaciones de seguridad que una billetera «fría» que está fuera de línea.
- Las billeteras calientes son aplicaciones de software habituales en computadoras de escritorio o dispositivos móviles (como es el caso de Exodus o Coinbase), pero también pueden estar basadas en navegador (como MetaMask).
- Las billeteras frías suelen ser dispositivos portátiles de hardware (como una memoria USB) e incluyen Ledger y Trezor.
La gran mayoría de los intercambios de criptomonedas son de custodia, lo que significa que el usuario depende de la plataforma para almacenar sus criptomonedas de forma segura. Para muchas personas, esto es conveniente y ofrece una experiencia de usuario simple, pero existen riesgos involucrados.
Antes de seguir adelante, otra cosa importante a tener en cuenta es que las billeteras criptográficas contienen una clave pública, a menudo llamada dirección de billetera, y una clave privada, que más bien es como su «contraseña maestra». Para hacer una analogía, la dirección de su casa puede ser pública, pero solo usted tiene las llaves de la puerta principal; lo mismo se aplica a las billeteras criptográficas.
Volviendo a la distinción anterior entre las soluciones de almacenamiento, las billeteras de custodia requieren que el usuario confíe a terceros la seguridad de sus criptomonedas, ya que ellos tienen sus claves privadas.
¿Cuáles son los riesgos de mantener criptomonedas en un intercambio?
Al mantener sus criptomonedas en un intercambio, los usuarios confían efectivamente en un tercero para mantener sus activos seguros. Ya no son el único controlador de sus activos, el intercambio lo es. Si algo sale mal con el intercambio, los criptoactivos del usuario pueden estar en riesgo. Dicho de otra manera, el intercambio mantiene en su poder las claves privadas del usuario.
Han habido numerosos ejemplos de intercambios de criptomonedas pirateados que han perdido tokens de sus inversores o que simplemente han desaparecido por completo a lo largo de la corta historia de las criptomonedas.
Incluso en algunas ocasiones los criptoinversionistas han visto a los intercambios involucrarse en comportamientos riesgosos con sus fondos, terminando en la bancarrota del negocio y dejando a los inversionistas sin sus activos (tal como ocurrió en el caso de FTX). Si bien es posible mitigar los riesgos de mantener criptomonedas en los intercambios, utilizando solo empresas establecidas, reguladas y de buena reputación, siempre existe un riesgo (por pequeño que sea) porque, a diferencia de los depósitos bancarios que están asegurados por el gobierno, los depósitos criptográficos no lo están.
Los intercambios son una forma de financiación centralizada y la mayoría son empresas privadas. Esto significa que almacenar criptomonedas en un intercambio requiere la confianza de que no será pirateado, que mantendrán los activos de forma segura y que las criptomonedas siempre estarán disponibles para que el usuario las retire. Además, el usuario también debe confiar en que seguirán siendo solventes y legalmente operativos. Evidentemente, la palabra clave aquí es «confianza», se requiere mucha.
Los intercambios centralizados brindan una manera fácil de almacenar criptomonedas que se adapta a muchas personas que no desean custodiar sus propios activos criptográficos. Dado que hay muchas historias de personas que perdieron sus claves privadas y, por lo tanto, el acceso a las criptomonedas, algunos prefieren confiar en los intercambios.
Si la seguridad es su principal preocupación y se siente cómodo con sus propias claves privadas, la mejor práctica es sacar sus activos de un intercambio y almacenarlos en una billetera de hardware segura. En última instancia, todo se reduce a una cuestión de confianza: ¿en quién confía más, en un intercambio regulado y de buena reputación o en usted mismo?
¿Qué buscar en un intercambio de criptomonedas seguro?
Debido a la explosión de popularidad de las criptomonedas en los últimos años, los intercambios de criptomonedas ahora son casi tan abundantes como los brokers de Forex. Si bien aparecen nuevos intercambios con regularidad, un pequeño número ha desaparecido, dejando a sus usuarios sin su dinero
Encontrar un intercambio creíble que brinde todos los servicios necesarios y al mismo tiempo mantenga un alto nivel de seguridad requiere una investigación cuidadosa. Sin embargo, vale la pena el tiempo invertido, ya que la selección de uno puede ser la diferencia entre mantener sus activos digitales seguros o perderlos para siempre.
Estos son algunos de los factores más importantes a considerar para determinar la credibilidad (y por extensión, la seguridad) de un intercambio:
- La información sobre las prácticas de seguridad del intercambio es fácil de encontrar, clara y completa.
- Tiene una gran cantidad de buenas críticas en plataformas de revisión acreditadas que abarcan varios años.
- El intercambio tiene un certificado HTTPS válido en la barra de direcciones URL (una pequeña imagen de candado).
- Tiene una dirección comercial legítima y la empresa es fácil de contactar.
- Realiza auditorías de seguridad (por ejemplo, un certificado de cumplimiento SOC 2).
- Indica las mejores prácticas al configurar una cuenta: una contraseña segura, 2FA, direcciones de retiro de la lista blanca o dirección IP de la lista blanca (es bueno tenerla).
- Utiliza almacenamiento en frío para la mayoría de los fondos.
- Proporciona una atestación en vivo de las reservas.
- Dispone de seguro para los fondos de los usuarios.
- No tiene nada de lo siguiente:
- Rendimientos cuestionablemente altos por simplemente depositar
- Promesas de riqueza o altos rendimientos
- Interfaz del sitio web mal diseñada
- Agentes que se comunican con usted para venderle un programa de trading o brindarle asesoramiento sobre inversiones.
Si encuentra un intercambio que cumple la mayoría de estos requerimientos, es probable que sea confiable y seguro. Cuanta más investigación haga, mejor. Lea reseñas, hable con personas de la industria y, para enfatizar el punto, no existe demasiada investigación.
Sin embargo, es importante recordar que incluso los intercambios más grandes y «seguros» han sido víctimas de ataques en el pasado. En estos días, ese es un problema mucho menor que en años pasados, pero la clave para recordar es que, si bien el riesgo puede mitigarse, siempre estará presente de alguna forma (incluso si es insignificante).
¿Está interesado en buscar un intercambio que ofrezca un alto nivel de seguridad? Kraken es un conocido intercambio de criptomonedas de Estados Unidos que se caracteriza por su fiabilidad. Puede encontrar más información en: Reseña del exchange Kraken
Hechos importantes relacionados con los intercambios de criptomonedas
Como se señaló anteriormente, los intercambios ofrecen conveniencia y facilidad de acceso para comprar y vender criptomonedas. Son una pieza importante de infraestructura para los criptomercados, ya que proporcionan una puerta de entrada para que los criptoinversionistas realicen transacciones entre criptomonedas y moneda fiduciaria. Como se discutió, almacenar criptomonedas n un intercambio presenta algunos riesgos y utilizar otras soluciones puede ayudar a garantizar la seguridad de sus activos.
A medida que los valores de las criptomonedas se han disparado durante la última década, se han convertido en un objetivo para los piratas informáticos. La prevalencia de hacks y ataques maliciosos ha ido en aumento. El valor actual de las criptomonedas robadas de los intercambios ha superado los 12.000 millones de dólares y estos riesgos de piratería siguen siendo un problema en 2023.
En el pasado, numerosos intercambios han prometido un rendimiento atractivo para los inversores que depositan sus activos en su plataforma. Algunos se involucraron en un comportamiento arriesgado para generar este rendimiento, utilizando protocolos descentralizados no auditados. Este comportamiento terminó en lágrimas para muchos, con el infame ecosistema Terra colapsando en mayo de 2022.
Además, muchos intercambios han fracasado y se han visto obligados a cerrar debido a la insolvencia. La mayoría de los intercambios tienen una cláusula en sus términos de divulgación que establece que los fondos de los usuarios se pueden usar para cubrir los honorarios y costos legales si es necesario. Si un intercambio colapsa, es posible que las criptomonedas de los inversores no sean seguras.
Todo esto suena demasiado negativo, pero no tiene por qué serlo. De manera crítica, los intercambios de buena reputación con un historial sólido, que aseguran adecuadamente los fondos de los usuarios y que no se involucran en comportamientos riesgosos son bastante fáciles de encontrar.
Al igual que cualquier industria, hay empresas de grado A con una fuerte presencia en el mercado y luego hay empresas de grado D que buscan tomar una parte de la acción. Por lo general, son las empresas de menor calidad las que se involucran en comportamientos especulativos o riesgosos para atraer a nuevos usuarios (más que los jugadores establecidos). Haga su investigación. Una vez más, Google es su amigo.
¿Cuáles son los riesgos de una billetera fría?
El principal beneficio de las billeteras frías (o almacenamiento en frío, como se le suele llamar) es que no están conectadas a Internet. Esto las hace intrínsecamente menos vulnerables a un ataque informático. Dicho de otra manera, ofrecen un mayor grado de seguridad sobre las billeteras móviles o de escritorio para aquellos que desean hacerse cargo de sus propias criptomonedas. Sin embargo, “ser su propio banco” conlleva una gran responsabilidad y necesariamente introduce riesgos.
¿Cuál es ese riesgo? Bueno, en gran parte ese riesgo proviene de los usuarios.
Como usted “es el banco”, si las cosas van mal no hay servicio de atención al cliente al que llamar. Si pierde su billetera de hardware que almacena sus claves privadas, eso podría ser un problema grave a menos que la haya respaldado con una frase semilla.
Ha habido innumerables casos de personas que accidentalmente tiraron, destruyeron o perdieron su dispositivo de almacenamiento sin hacer una copia de seguridad adecuada de su billetera. Uno de los ejemplos más notorios es el de un tipo que tiró un disco duro con 8000 Bitcoin. Ahora está luchando con un consejo local para obtener los derechos para buscar en el basurero la proverbial aguja en un pajar.
Y, por supuesto, el hardware no es infalible. Puede romperse y fallar, sin embargo, si ha realizado una copia de seguridad adecuada de su billetera con su frase semilla, aún debería tener acceso a sus criptomonedas.
Riesgos y beneficios de las criptomonedas
Finalmente, hablemos brevemente sobre los riesgos y beneficios de manera más general.
Invertir en activos digitales conlleva algunos riesgos. Además de la acción del precio volátil y el riesgo de que la criptomoneda falle o se demuestre que es una estafa, también tiene el riesgo único relacionado con la custodia. Como se describió anteriormente, los intercambios de criptomonedas y las billeteras de custodia son una opción para el almacenamiento, pero necesariamente requieren confiar en un tercero. El uso de billeteras de software o hardware sin custodia también presenta sus propios riesgos, como almacenar de forma segura la frase de recuperación de la cartera; sin embargo, al menos estos riesgos están completamente bajo el control del inversor.
Los beneficios que provienen de los activos digitales pueden superar los riesgos si se mitigan correctamente. Esta clase de activos emergentes ofrece un importante potencial al alza para los inversores que pueden soportar la volatilidad las 24 horas del día, los 7 días de la semana. También provee el potencial de participación en un sistema financiero completamente nuevo. Algunos ciudadanos de países en desarrollo en particular también están utilizando criptomonedas para transacciones y ahorros, ya que se convierten cada vez más en mejores depósitos de valor que su moneda fiduciaria nativa.
Los activos digitales y la tecnología blockchain están desbloqueando el potencial de innovación a medida que programadores de todo el mundo trabajan juntos en productos, servicios y organizaciones digitales que nunca antes habían existido.
Podría decirse que las criptomonedas están allanando el camino para un nuevo paradigma financiero con acceso equitativo para todos y, a pesar de los riesgos, existe el potencial de que estos activos digitales beneficien al mundo en su conjunto.
¿Cómo reducir el riesgo de poner criptomonedas en un intercambio: billeteras de software frente a billeteras de hardware?
Las billeteras de software y hardware sin custodia eliminan la necesidad de confiar en terceros para almacenar de forma segura las criptomonedas. Es importante tener en cuenta que cada una tiene sus propias ventajas y desventajas únicas. Ambas opciones requieren que los usuarios asuman la responsabilidad de la seguridad de sus activos: deben asegurarse de no conectarse a sitios desconocidos ni confirmar transacciones aleatorias y, lo que es más importante, deben mantener sus claves de recuperación seguras y protegidas.
Las billeteras de hardware no solo eliminan la necesidad de un tercero de confianza, sino que también brindan mayor seguridad al mantener las claves de su billetera fuera de línea. Esto se hace almacenando sus claves privadas en un dispositivo físico lejos de sitios maliciosos. Para acceder a sus criptomonedas, necesitará acceso al dispositivo de hardware físico, pero esto puede ser difícil cuando viaja o si está fuera de casa.
Por otro lado, las billeteras de software almacenan las claves en forma encriptada en el dispositivo local, lo que permite a los usuarios acceder a sus criptomonedas usando solo su teléfono o computadora portátil. La desventaja de esta comodidad es que, dado que están conectadas a Internet, son inherentemente más vulnerables a los atacantes.
Para aquellos que deseen ser más cautelosos, se recomienda usar una billetera de hardware. Esto requiere algunos aprendizajes técnicos, pero para tener la mejor seguridad posible, vale la pena el tiempo invertido. A lo largo de los años, ha habido numerosos ejemplos de billeteras de software que han sido pirateadas, lo que ha llevado a la pérdida de grandes sumas.
Para mayor seguridad, se puede usar el acceso de múltiples firmas, que esencialmente requiere la aprobación de múltiples entidades para acceder a los fondos. Esto requiere una configuración más sofisticada y está diseñado para almacenar grandes cantidades de criptomonedas. Sin embargo, proporciona el grado más significativo de seguridad cuando se usa junto con múltiples carteras de hardware.
¿Cómo reducir el riesgo de custodia?
Volviendo a un punto anterior, la cuestión de si una persona debe almacenar sus criptomonedas en un intercambio o por su cuenta (ya sea en una billetera caliente o fría) se reduce a la confianza.
Para muchas personas, la respuesta bastante razonable es que prefieren mantener sus criptomonedas en un intercambio. Particularmente cuando la cantidad relativa al patrimonio neto de la persona es trivial, la conveniencia y la experiencia del usuario posiblemente superen los beneficios de la autocustodia.
Si debe almacenar sus criptomonedas con un servicio de custodia como un intercambio, puede reducir el riesgo de muchas maneras:
- Solo confíe en intercambios bien establecidos y de buena reputación.
- Asegúrese de que el intercambio cumpla legalmente con las condiciones de su país de residencia.
- Mantenga su cuenta protegida con una contraseña segura y use autenticación de dos factores (2FA) a través de una aplicación de autenticación (no SMS).
- Marque el sitio web legítimo de su intercambio.
- No almacene cantidades sustanciales de activos con una sola entidad. Distribuya el riesgo entre 2-3 intercambios de buena reputación.
- Si escucha alguna mención de que el intercambio tiene dificultades financieras, problemas legales o nota algo fuera de lo normal, saque sus activos de ese intercambio de inmediato.
- Incluya en la lista blanca una de las direcciones de su billetera de hardware como el único destino permitido para el retiro de sus fondos. Esto asegura que incluso si su cuenta en el intercambio se ve comprometida, el pirata informático no puede enviar sus fondos a una billetera no aprobada.
- Asegúrese de que el intercambio utilice almacenamiento en frío para una parte significativa de los activos retenidos.
- Siempre que sea posible, favorezca los intercambios que proporcionen una atestación auditable en vivo de las reservas para garantizar que sea financieramente saludable.
Por supuesto, incluso después de tomar todas estas precauciones, en última instancia, aún deberá confiar en el intercambio para salvaguardar su inversión. Y ese riesgo permanecerá mientras los activos estén en poder de la compañía.
