Muchos traders de Forex principiantes comienzan su carrera en el mercado sin muchos conocimientos sobre sus características y funcionamiento. Observan diversos calendarios económicos y operan ansiosamente con cada publicación de datos, y ven el mercado de divisas, que funciona las 24 horas del día, los cinco días de la semana, como una forma conveniente de operar y obtener ganancias durante todo el día. Esta estrategia no solo puede agotar las reservas de dinero de un trader rápidamente, sino que puede quemar incluso agotar mentalmente al trader más persistente. A diferencia de Wall Street, que funciona en sesiones de negociación regulares, el mercado de divisas funciona de manera ininterrumpida en el horario de negociación normal de cuatro zonas geográficas diferentes del mundo y sus respectivas zonas horarias, lo que significa que se mantiene operando todo el día y la noche.

Dado que el mercado Forex se mantiene abierto durante todo el día, ¿Cuál es la alternativa a quedarse despierto toda la noche? Si los traders aprenden sobre las horas más activas del mercado y establecen objetivos adecuados, tendrán una oportunidad mucho mayor de obtener ganancias dentro de un horario de negociación viable.

  • El mercado de divisas funciona ininterrumpidamente durante el horario de negociación normal de cuatro partes diferentes del mundo y sus respectivas zonas horarias.
  • La superposición de los mercados de Estados Unidos/Londres (de 8 a.m. a mediodía EST) tiene el mayor volumen de operaciones y es la mejor opción para encontrar buenas oportunidades para operar.
  • La superposición de los mercados de Sídney/Tokio (de 2 a.m. a 4 a.m.) no es tan volátil como la superposición de Estados Unidos/Londres, pero aún ofrece oportunidades.

Los horarios de negociación del mercado Forex

Primero, brindaremos una breve descripción de los cuatro principales mercados financieros a nivel global y las características de su sesión de negociación diaria (horas en hora estándar del este o EST):

Nueva York

Nueva York, Estados Unidos (abierto de 8:00 am. a 5:00 pm.)es el segundo mercado de divisas más grande del mundo y es seguido ampliamente por inversores de todo el mundo porque el dólar estadounidense participa en el 90% de todas las operaciones de divisas, según «Day Trading the Currency Markets» (2006 ) por Kathy Lien. Los movimientos en la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE) pueden tener un efecto inmediato y poderoso sobre el dólar y sobre el mercado de divisas en general. Cuando las empresas se fusionan y se finalizan las adquisiciones, el dólar puede ganar o perder valor instantáneamente.

Más información sobre esta sesión del mercado en: Sesión estadounidense de Forex

Tokio

Tokio, Japón (abierto de 7 pm. a 4 am.) es el primer centro financiero importante de Asia que abre y recibe la mayor parte de las transacciones de divisas y otros instrumentos de los participantes del mercado asiáticos, justo por delante de Hong Kong y Singapur. Los pares de divisas que suelen tener una buena cantidad de movimiento en este periodo son el USD/JPY (o dólar estadounidense frente al yen japonés), GBP/CHF (libra esterlina frente al franco suizo) y GBP/JPY (libra esterlina frente al yen japonés). El USD/JPY es un par especialmente bueno para observar cuando el mercado de Tokio es el único abierto, debido a la gran influencia que tiene el Banco de Japón (el banco central de Japón) sobre el mercado.

Más información sobre esta sesión del mercado en: Sesión Asiática de Forex

Sydney

Sydney, Australia (abierto de 5 p.m. a 2 a.m.) es donde comienza oficialmente el día de negociación. Si bien es el más pequeño de los megamercados, experimenta mucha acción inicial cuando los mercados financieros reabren el domingo por la tarde porque los traders individuales y las instituciones financieras están tratando de reagruparse y posicionarse después de la larga pausa desde el viernes por la tarde.

Londres

Londres, Reino Unido (abierto de 3 a.m. a mediodía): En la actualidad el Reino Unido domina los mercados de divisas en todo el mundo, y Londres es el principal componente de este enorme sistema financiero. Londres, siendo una de las principales capitales financieras del mundo, representa aproximadamente el 43% de las transacciones de divisas a nivel global, según un informe del BIS (Banco de Pagos Internacionales).

Más información sobre esta sesión del mercado en: Sesión Europea de Forex

Este centro financiero también tiene un gran impacto en las fluctuaciones monetarias porque el banco central de Gran Bretaña, el Banco de Inglaterra (BoE), que establece las tasas de interés y controla la política monetaria de la libra esterlina, tiene su sede en Londres. Las tendencias en el Forex a menudo también se originan en Londres, lo que debe ser tenido en cuenta por los traders técnicos. El trading técnico implica un análisis para identificar oportunidades utilizando tendencias estadísticas, impulso y movimiento de precios.

Más información sobre el trading técnico el trading de divisas en: Análisis técnico en el Forex

Las mejores horas para operar en el mercado de divisas

El trading de divisas es único debido a que el mercado Forex se mantiene abierto de forma ininterrumpida las 24 horas del día, 5 días a la semana. La semana comienza a las 5 p.m. EST el domingo y cierra hasta las 5 p.m. el viernes.

Sin embargo, no todas las horas del día son igualmente buenas para operar. El mejor momento para operar es cuando el mercado está más activo. Cuando más de uno de los cuatro mercados están abiertos simultáneamente, habrá una liquidez y volumen de negociación especialmente altos, lo que significa que habrá una fluctuación más significativa en los pares de divisas.

Cuando solo un mercado está abierto, sobre todo en el caso de los centros financieros menos relevantes, los pares de divisas tienden a mantenerse oscilando en un rango de precios ajustado de alrededor de 30 pips. Sin embargo, cuando confluyen dos sesiones de mercado importantes, pueden producirse fuertes movimientos de precios, incluso de 100 pips dependiendo del par de divisas, particularmente cuando se publican grandes noticias.

Superposiciones de los horarios de negociación de los principales mercados

El mejor momento para operar es durante la superposición de los horarios de negociación de los principales mercados financieros. Durante las superposiciones ocurren los mayores movimientos de precios, hay más volatilidad y el mercado presenta los mayores niveles de liquidez, lo que genera mayores oportunidades. Las siguientes son las tres superposiciones que ocurren cada día:

  • Nueva York/Londres (de 8 a.m. a mediodía): la mayor superposición dentro de los mercados se produce entre los mercados de Estados Unidos y Londres. Más del 70% de todas las transacciones de divisas ocurren cuando estos mercados se superponen porque el dólar estadounidense y el euro (EUR) son las dos monedas más importantes y negociadas, según Lien. Este es el momento más óptimo para operar, ya que la volatilidad (o actividad de los precios) es alta.
  • Sídney/Tokio (de 2 a.m. a 4 a.m.): este período de tiempo no es tan volátil como la superposición de los mercados de Nueva York y Londres, pero aún ofrece la oportunidad de operar en donde ocurren fuertes fluctuaciones de precios. El EUR/JPY es el par de divisas ideal para operar en este periodo, ya que estas son las dos divisas principales más influenciadas.
  • Londres/Tokio (3 am. a 4 am.): Esta superposición ve la menor cantidad de actividad entre las tres superposiciones de sesiones del mercado, debido a que la mayoría de los traders con sede en Estados Unidos no estarán despiertos en este momento. En general, la superposición de una hora entre estos dos mercados, a pesar de ser tan importantes, da poco oportunidad de observar grandes movimientos de precios.

Impacto de las noticias económicas en los mercados de divisas

Si bien comprender los mercados y sus superposiciones puede ayudar a un trader a organizar mejor su horario de operación y la manera en que aplica sus estrategias de trading, hay otra influencia que no debe olvidarse: la publicación de noticias económicas importantes.

La publicación de una noticia económica o política relevante tiene el poder de aumentar significativamente la volatilidad en un periodo normalmente lento en el mercado. Cuando se hace un anuncio importante con respecto a un dato económico importante, especialmente cuando va en contra del pronóstico previsto, la divisa relacionada puede perder o ganar valor en cuestión de segundos.

A pesar de que se producen docenas de publicaciones económicas todos los días de la semana en todas las zonas horarias, las cuáles tienen efectos menores o importantes en todas las monedas, el trader no necesita estar al tanto de todas estas noticias fundamentales. Es importante priorizar las noticias económicas entre entre las que deben seguirse de cerca para encontrar buenas oportunidades y evitar sorpresas desagradables, las que se deben monitorear aunque usualmente no tienen un impacto notable en el mercado y las que pueden ignorarse.

En general, cuanto más crecimiento económico produce un país, más positiva se ve su economía para los inversores internacionales. El capital de inversión tiende a fluir hacia los países que se cree que tienen buenas perspectivas de crecimiento y, por lo tanto, buenas oportunidades de inversión, lo que conduce al fortalecimiento de la divisa del país.

Además, un país que tiene tasas de interés más altas a través de sus bonos gubernamentales tiende a atraer capital de inversión a medida que los inversores extranjeros buscan oportunidades de alto rendimiento. Sin embargo, el crecimiento económico estable y los rendimientos  o tipos de interés atractivos están inexorablemente entrelazados.

Ejemplos de indicadores y noticias económicas importantes incluyen:

  • Decisiones de tipos de interés por parte de los bancos centrales, ya que las tasas de interés más altas tienden a atraer más inversiones globales y flujos de capital, fortaleciendo la moneda.
  • Datos del IPC, que miden la inflación y pueden afectar la política de un banco central
  • Déficits comerciales, es decir cuando las importaciones de un país supera a las exportaciones, lo que se traduce en más flujos de capital transfronterizos que impactan los tipos de cambio.
  • Datos de consumo de los consumidores: un importante impulsor del crecimiento económico en Estados Unidos y a nivel mundial
  • Reuniones de bancos centrales, ya que cualquier comentario por parte de los responsables de formular las políticas de estas entidades es seguida de cerca en busca de indicios de cambios futuros en las políticas monetarias, como incrementos o reducciones en las tasas de interés.
  • Datos de confianza del consumidor, que miden cómo se siente el consumidor promedio acerca de la economía, lo que puede tener un fuerte impacto en el gasto de los consumidores.
  • Los datos del PIB o Producto Interno Bruto son una medida de todos los bienes y servicios producidos en un país.
  • Las tasas de desempleo, que miden la fuerza laboral desempleada, ya que un menor desempleo tiende a traducirse en un mejor crecimiento y una moneda más fuerte y viceversa.
  • Los datos del comercio minorista miden cuánto gastan los consumidores de un país. El gasto del consumidor es otro factor importante de crecimiento económico.

Más información sobre el análisis fundamental aplicado en el trading de divisas en: Análisis fundamental en el Forex

Conclusiones

Es importante aprovechar las superposiciones de los principales mercados financieros y estar atento a las noticias fundamentales más importantes al programar nuestras operaciones y aplicar cualquier estrategia de trading. Los traders que buscan mejorar las ganancias deben apuntar a operar durante períodos más volátiles mientras monitorean la publicación de nuevos datos económicos. Este equilibrio permite a los traders a tiempo parcial y a tiempo completo establecer un horario que les dé tranquilidad, sabiendo que las oportunidades no se están escapando cuando quitan la vista de los mercados o necesitan dormir unas horas.