Forex vs acciones
Operar en el mercado de divisas Forex ofrece grandes ventajas con respecto a la compra y venta de acciones y Futuros sobre todo si se es un pequeño inversor que no cuenta con grandes capitales para invertir. A continuación, vamos a explicar las principales ventajas del mercado de divisas con respecto a las acciones.

Introducción

Los inversores y traders activos de hoy en día tienen acceso a un número creciente de instrumentos de negociación, desde acciones de primera clase probadas (acciones blue chip) hasta los mercados de futuros y divisas (o Forex, caracterizados por su alto volumen y volatilidad. Decidir en cual de estos mercados podemos operar puede ser complicado, y se deben considerar muchos factores para tomar la mejor decisión.

El elemento más importante puede ser la tolerancia al riesgo del trader o inversor y el estilo de negociación. Por ejemplo, los inversores que se enfocan en estrategias de comprar y sostener a menudo encuentran que es más adecuado participar en el mercado de valores, mientras que los operadores a corto plazo, incluidos los operadores de swing trading, daytrading y scalping, pueden preferir el mercado de divisas cuya volatilidad en el comportamiento de los precios es más pronunciada.

En resumen:

  • La decisión de invertir en el mercado Forex o en acciones/índices bursátiles depende de la tolerancia al riesgo del trader o inversor y el estilo de negociación.
  • Los elementos específicos acomparar incluyen la volatilidad, el apalancamiento y las horas de negociación del mercado.
  • En términos generales, los mercados de valores (acciones blue chip y fondos indexados) se adaptan a los inversores que prefieren las estrategias de comprar y sostener, mientras que los operadores activos a menudo prefieren mercados más rápidos y volátiles como el Forex.

Forex vs las acciones blue chip

El mercado de divisas (también conocido como Forex) es el mercado financiero más grande del mundo, y cada día presenta un volumen de negociación promedio de 6.6 billones de dólares (datos del 2019), según la encuesta trienal del Banco Central del Banco de Pagos Internacionales más reciente. Muchos operadores se sienten atraídos por el mercado de divisas debido a su alta liquidez, la posibilidad que ofrece de operar las 24 horas del día y la cantidad de apalancamiento que le proporciona a los participantes.

Las acciones blue chip, por otro lado, son acciones de compañías bien establecidas y financieramente sólidas. Estas acciones generalmente pueden comportarse de manera rentable durante condiciones económicas difíciles y en la mayoría de los casos pagan dividendos. Las acciones de primera clase generalmente se consideran menos volátiles que muchas otras inversiones y a menudo se usan para proporcionar un potencial de crecimiento constante a las carteras de los inversores, con un nivel de riesgo bajo.

Por lo tanto, ¿cuáles son las diferencias clave a considerar al comparar una inversión en Forex con una en acciones blue chip?

Funcionamiento las 24 horas del día

El mercado de divisas Forex funciona de forma ininterrumpida las 24 horas del día, de lunes a viernes. Abre los domingos a las 14:00 hora de la ciudad de Nueva York y cierra a las 16:00 hora de Nueva York. De esta manera, los operadores tienen la ventaja de poder reaccionar con rapidez a las noticias más importantes del mercado y pueden establecer sus propios horarios para operar ya que pueden comerciar durante los horarios del mercado de Estados Unidos, Europa y Asia.

Principales sesiones del mercado Forex

Sesiones del mercado de divisas

El Forex es el mercado financiero de mayor liquidez

El mercado de divisas tiene un volumen de operaciones diario 50 veces más grande al negociado en la Bolsa de Valores de Nueva York. Por tal motivo siempre hay corredores y agentes que están dispuestos a comprar y vender divisas en el mercado. La elevada liquidez del mercado de divisas contribuye a garantizar una mayor estabilidad de los precios de estos activos lo cual constituye otra de las grandes ventajas del Forex. Con el Mercado de Valores no ocurre lo mismo, existiendo periodos en los cuales no hay la liquidez necesaria para garantizar operaciones a un precio equitativo para el operador.

Elevado apalancamiento de hasta 1:1000 en el mercado Forex

Los dealers y brokers en el mercado Forex le ofrecen al inversionista un apalancamiento de 1:100 e incluso más durante sus operaciones. Esto supera decididamente al margen de 1:2 ofrecido por los corredores de bolsa y al margen de 1:15 que brindan los brokers del mercado de Futuros. Con un apalancamiento de hasta 1:100, el inversionista puede depositar un margen de únicamente $1000 para abrir una posición de $100 000, lo cual significa un margen de solo un 1%.

Costos más bajos de transacción en el Forex

Si se analiza con base en los costos, es más eficiente operar en el mercado Forex que en el mercado de Valores tomando en cuenta los gastos de operación y las comisiones que el operador debe pagar. En el Forex, los costos están ligados directamente al spread de compra y venta dependiendo del tipo de broker. Los Market Maker obtienen sus ganancias de ese spread mientras que los brokers NDD (Non Dealing Desk) y ECN cobran comisiones por las operaciones las cuales sin embargo son mucho más bajas en comparación con el mercado de valores. Así mismo los operadores comercian con los spreads ofrecidos por algunas de las instituciones bancarias más grandes del mundo. Con respecto a las acciones, las transacciones sin comisiones normalmente se ofrecen únicamente con cláusulas, las cuales requieren un mínimo de cuenta bastante alto o un mínimo de operaciones por mes.

En general, los costos de negociación en Forex son bastante transparentes en comparación con los costos de operar en otros mercados.

Los spreads en el Forex

Diferencial entre el precio de compra y el precio de venta para el par EUR/USD

Volatilidad del mercado

Esta es una medida de las fluctuaciones de precios a corto plazo. Mientras que algunos operadores, particularmente los de corto plazo y de daytrading, confían en la volatilidad para beneficiarse de los rápidos cambios de precios en el mercado, otros operadores se sienten más cómodos con mercados menos volátiles y menos riesgosos. Como tal, muchos operadores a corto plazo se sienten atraídos por los mercados de divisas, mientras que los inversores más interesados en las estrategias de comprar y sostener pueden preferir la estabilidad que ofrecen las acciones blue chip.

El Forex tiene el mismo potencial de ganancias en mercados alcistas y bajistas

Sin importar la posición abierta, en el Forex un inversionista cuenta con una posición larga en una divisa y corta en otra divisa (recordar que se manejan por pares como el EUR/USD). Una posición larga es aquella en la que un operador compra divisas antes que el precio suba con lo cual el inversionista obtiene ganancias de la subida del precio en el mercado. En una posición corta ocurre lo contrario, se obtienen ganancias con la caída del precio. En el mercado de divisas no hay restricciones con respecto a las posiciones cortas sin importar de qué manera se esté comportando el mercado en ese momento a diferencia del mercado de Valores que si tiene más restricciones al respecto.

Puesto que el comercio de moneda implica el comprar una moneda y el vender otra, un operador tiene la misma capacidad de negociar en un mercado emergente, así como en un mercado maduro. Esta constituye otra de las ventajas del mercado Forex, la posibilidad de vender divisas sin ningún tipo de restricción.

La información en el Forex es más accesible y fácil de interpretar

En el mercado de valores la información disponible sobre las distintas acciones es abundante al igual que el número de acciones lo cual nos puede sobrecargar de información. Esto hace que encontrar oportunidades para operar en este mercado signifique tener que investigar y verificar la información entre miles de datos sobre las acciones lo cual lleva mucho tiempo y puede ser tedioso. Mientras tanto, en el mercado Forex el operador se puede concentrar básicamente en unos cuantos pares de divisas para operar. Si bien hay una gran cantidad de pares de divisas en los que se puede invertir, es en el EUR/USD, el GBP/USD y en el USD/JPY en los que el operador puede volcar su atención ya que en ellos se concentra la mayor parte del volumen del comercio en el Forex.

Además, en el mercado de valores la información vital que suele mover las cotizaciones son la utilidad, las ganancias y otros factores relacionados con las compañías las cuales muchas veces se muestran reacias a dar a conocer estos datos, por lo cual en muchos casos los inversionistas, sobre todo los pequeños se mueven a ciegas. Por el contrario, la información relacionada con el mercado Forex es dada a conocer públicamente por medio de reportes de los gobiernos o de instituciones de investigación relacionadas. Estos datos generalmente son divulgados a todos los interesados al mismo tiempo.

Seguidamente se muestra un resumen donde se compara el mercado de divisas Forex con el mercado de Valores:

Características del Mercado de divisas Forex

  1. Es el mercado financiero más grande y de mayor liquidez en todo el mundo.
  2. Opera las 24 horas del día, de lunes a viernes.
  3. El operador puede sacar beneficios tanto de un mercado en alza como de un mercado en baja.
  4. No hay restricciones para abrir posiciones en corto.
  5. Las plataformas de operaciones de los brokers hacen uso de la alta tecnología de manera tal que las ejecuciones se hagan al precio indicado por el operador.
  6. Cuenta con un mayor apalancamiento lo cual supone un mayor riesgo, pero a la vez aumenta las posibilidades de ganancias. Por tal motivo el Forex es visto por muchos inversores como más rentable.

Características del Mercado de Valores

  1. La liquidez es aceptable, pero depende sobre todo del volumen y de cada acción. Hay periodos en que la liquidez es bastante baja.
  2. Este mercado no abre las 24 horas del día. Dependiendo del país las sesiones duran 7 horas o incluso menos. La sesión del Mercado de Nueva York dura 7 horas.
  3. Las comisiones para operar en el mercado de Valores son altas por lo cual es costoso realizar operaciones pequeñas.
  4. En muchos mercados de acciones hay restricciones para abrir posiciones en corto y en algunos ni siquiera existe esa opción como en algunas bolsas de América Latina.
  5. Dado el número de pasos que se requieren para completar una orden, la probabilidad de que haya errores y de que incluso la orden no se ejecute al precio esperado por el operador es mayor en comparación con el mercado Forex.

Forex vs las acciones para cada estilo de trading

Estilo de tradingDefiniciónForex vs acciones
Scalping (corto plazo)Un estilo de trading en el que el operador busca abrir y cerrar operaciones en cuestión de minutos, aprovechando pequeños movimientos de precios.Adecuado para el trading de divisas debido a los costos de transacción más bajos que permiten realizar múltiples operaciones a un costo más bajo. Algunos mercados de valores y brokers requieren que los operadores tengan grandes sumas de capital en sus cuentas para permitir este tipo de operaciones. La mayoría de los brokers de Forex solo requieren que el operador que tenga suficiente capital para mantener los requisitos de margen.
Daytrading (corto plazo)Un estilo de negociación en el que el operador busca abrir y cerrar operaciones en cuestión de minutos u horas, con posiciones que son cerradas antes de que finalice el día. Se basa principalmente en el análisis técnico.Tal como ocurre con el scalping, los menores costos de transacción hacen que el daytrading sea más adecuado para operadores de divisas, sobre todo si no disponen de mucho capital.
Swing trading (mediano plazo)Es un estilo de trading en el que el operador busca mantener posiciones durante uno o más días, a veces incluso más de una semana. Se basa principalmente en el análisis técnico.Presenta menores requisitos de capital en comparación con otros estilos porque el operador está buscando movimientos más grandes.

Es adecuado tanto para los operadores de Forex como de acciones

Position trading (largo plazo)Es un estilo de trading en el que un operador busca mantener posiciones durante meses o años, a menudo basando las decisiones en factores fundamentales a largo plazo.Se adapta más al trading de acciones porque el mercado de divisas tiende a variar en dirección más que las acciones.

Se requieren grandes requisitos de capital para cubrir movimientos volátiles.

Forex vs los índices bursátiles (futuros)

Los índices del mercado de valores son una combinación de acciones, con algún tipo de elemento en común, ya sea fundamental o financiero, que se puede utilizar como punto de referencia para un sector en particular o el mercado general. En los mercados financieros de Estados Unidos, los principales índices incluyen el Dow Jones Industrial Average (DJIA), el índice compuesto Nasdaq, el índice Standard & Poor’s 500 (S&P 500) y el Russell 2000. Los índices proporcionan a los traders e inversores un método importante de medir el movimiento del mercado general.

Una gama de productos financieros ofrece a los traders e inversores una amplia exposición al mercado a través de índices bursátiles. Los fondos cotizados en bolsa (ETF) basados en índices bursátiles, como el SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) y el Invesco QQQ, que sigue el índice Nasdaq 100, se negocian ampliamente.

Los futuros sobre índices bursátiles y los contratos de futuros de índices e-mini son otros instrumentos populares basados en los índices subyacentes. Los e-minis cuentan con una fuerte liquidez y se han convertido en favoritos entre los operadores a corto plazo debido a los favorables rangos de negociación promedio diarios de sus precios. Además, el tamaño del contrato es mucho más asequible que los contratos de futuros sobre índices bursátiles de tamaño estándar. Los contratos de futuros e-minis, incluidos el e-mini S&P 500, el e-mini Nasdaq 100, el e-mini Russell 2000 y el e-mini Dow 30 se negocian las 24 horas en redes de negociación transparentes totalmente electrónicas.

A continuación explicamos las principales diferencias entre el Forex y los índices:

Volatilidad del mercado

Los operadores a corto plazo que operan en los mercados de índices bursátiles disfrutan de la volatilidad y liquidez de los contratos e-mini. Los índices presentan movimientos interesantes todos los días que pueden producir buenas ganancias si se emplean buenas estrategias de daytrading y scalping. Si bien el valor de negociación diario promedio diario palidece en comparación con el de los mercados de divisas, los e-minis brindan muchas de las mismas ventajas que están disponibles para los operadores de divisas, incluyendo una liquidez confiable, un elevado nivel de volatilidad diario , y la posibilidad de operar en cualquier momento las 24 horas del día.

Apalancamiento

Los operadores de futuros pueden operar con un alto nivel de apalancamiento, de manera similar a los operadores de Forex. Con los futuros, el apalancamiento se conoce como margen, un depósito obligatorio que puede ser utilizado por el broker para cubrir las pérdidas de la cuenta. Las bolsas o mercados donde se negocian los contratos de futuros establecen los requisitos de margen mínimo, que pueden ser tan pequeños como el 5% del valor del contrato. Los corredores pueden optar por requerir montos de margen más altos. Al igual que el Forex, los operadores de futuros tienen la capacidad de operar con posiciones de gran tamaño con una pequeña inversión, creando la oportunidad de disfrutar de grandes ganancias o sufrir pérdidas devastadoras.

Horario de negociación

Si bien los mercados electrónicos de contratos de futuros funcionan durante las 24 horas del día (las operaciones cesan durante aproximadamente una hora al día para permitir que los inversores institucionales valoren sus posiciones), el volumen de negociación puede ser menor que en el mercado de divisas y la liquidez durante las horas fuera del mercado regular pueden ser una preocupación dependiendo del contrato particular y la hora del día.