Los principios del análisis técnico pueden remontarse a mediados del siglo 17 cuando los agricultores japoneses empleaban gráficos para darle seguimiento al precio del arroz. Más tarde, a mediados del siglo 18 se empezaron a usar los gráficos de candelas, específicamente poco después de 1850. El desarrollo de esta importante herramienta de análisis de precios se acredita a Munehisa Homma, un comerciante de arroz de Sakata.
Actualmente, el gráfico de candelas es una de las herramientas de análisis del mercado más empleada en todo el mundo gracias a su fácil interpretación y a la gran cantidad de información que presenta. Además, facilita la interpretación de patronos gráficos más o menos fiables que son utilizados por muchos traders como señales para abrir y cerrar posiciones.
Los patrones de candelas pueden brindarle al trader información de incalculable valor sobre la acción del precio con solo una mirada. Si bien los patrones de candelas comunes pueden brindarnos datos importantes acerca de lo que está «pensando» el mercado, en ocasiones pueden generar señales falsas, debido precisamente a que son frecuentes. Por este motivo, también es importante conocer los patrones más avanzados que cuentan con un alto grado de fiabilidad así como su uso en combinación con otras herramientas. Como con cualquier otro recurso de análisis técnico, los patrones de candelas deben complementarse con otras herramientas de análisis para confirmar sus señales.
Existen al menos 12 patrones de candelas japonesas básicas que el trader debe memorizar al inicio, aunque los analistas de gráficos más experimentados son capaces de identificar muchos más. De hecho, hay aproximadamente 40 patrones de continuación y de cambio de tendencia que generan señales cuya fiabilidad es variable, es decir que hay formaciones más confiables que otras lógicamente. En general, sus señales ofrecen una buena probabilidad para predecir movimientos de continuación o de cambio con respecto a la tendencia predominante. Además suelen presentarse con la suficiente regularidad como para brindar buenas oportunidades a los operadores que saben reconocerlos y sobre todo interpretarlos dentro del contexto que el mercado tiene en ese momento.
Al emplear las señales de las formaciones de candelas más confiables, el trader puede obtener provecho de diversas situaciones que presenta el mercado, incluyendo periodos en los que otros indicadores no muestran señales claras ya que en muchos casos van retrasados con respecto a la acción del precio. Esto se debe a que las candelas japonesas muestran el comportamiento actual del precio y responden a este instantáneamente, por lo cual pueden brindar un panorama más claro de lo que el mercado está haciendo. Por esta razón, hay operadores que basan su estrategia de trading completamente en los patrones de candelas.
Cómo se indicó anteriormente, existen patrones más fiables que otros, sin embargo esto no significa que solo debemos emplear las formaciones con mayor grado de fiabilidad y descartar por completo los otras. Las señales producidas por estas últimas también pueden generar buenas ganancias si se emplean con cuidado y siempre en conjunto con otros medios de confirmación. En general, algunos patrones incluyendo los más rentables se producen esporadicamente por lo cual es bueno contar con todo un arsenal de patrones de candelas que podamos identificar en cualquier momento al analizar un gráfico de tal modo que no perdamos oportunidades.
Con el fin aprender a identificar los patrones de candelas japonesas más importantes a continuación incluimos una lista de estas formaciones agrupadas de acuerdo al grado de fiabilidad y el tipo de tendencia en que se utilizan. Esta lista incluye un enlace a una reseña donde se explica en mayor detalle en que consiste cada formación, como identificarla y como operar con ella. Esta lista se irá aumentando con el paso del tiempo.
Lista de patrones de candelas japonesas
Patrones de tendencia alcista
Formaciones de Fiabilidad Alta
- Big White Candle (Gran candela blanca).
- Long Lower Shadow (Larga Sombra Inferior).
- Dragonfly Doji (Doji libélula).
- Piercing Line (Pauta penetrante).
- Engulfing Bullish (Pauta envolvente alcista).
- Three Outside Up (Tres candelas exteriores alcistas).
- Three Inside Up Bullish (Tres candelas interiores alcistas).
- Kicking Bullish.
- Rising Window (Ventana alcista).
- Side by Side White Line Bullish (Pautas blancas alcistas paralelas).
- Morning Star (Estrella de la mañana).
- Morning Doji Star (Estrella de la mañana Doji).
- Abandoned Baby Bullish (Bebe abandonado alcista).
- Three White Soldiers (Tres soldados blancos).
- Rising Thres Methods (Triple formación alcista).
- Mat Hold Alcista.
- High Price Gapping Bearish (Formación con Gap al alza).
- Concealing Baby Swallow (Pequeña Golondrina oculta).
Formaciones de Fiabilidad Media
- Bullish Harami Cross (Cruz de Harami alcista)
- Homing Pigeon Bullish (Paloma mensajera alcista)
- Matching Low (Mínimos coincidentes)
- Tweezers Buttons (Suelo en pinzas)
- Upside Tasuki Gap (Tasuki gap alcista)
- Upside Gap Three Methods (Triple formación gap alcista)
- Doji Star Bullish (Estrella Doji Alcista)
- Tri Star Bullish (Tres estrellas alcista)
- Stick Sandwich Bullish (Candela emparedado alcista)
- Three Star in the South Bullish (Tres estrellas en el sur alcista)
- Unique Three River Bottom (Suelo de tres ríos alcista)
- Breakaway Bullish (Ruptura alcista).
- Ladder Buttom (Suelo de escalera).
Formaciones de Fiabilidad Baja-Moderada
- Hammer (Martillo).
- Inverted Hammer (Martillo invertido).
- Long White Candlestick (Larga candela blanca).
- White Candlestick Marubozu (Candela blanca Marubozu).
- White Closing Marubozu (Candela blanca cerrada Marubozu).
- White Opening Marubozu (Candela blanca abierta Marubozu)
- Belt Hold Bullish (Apoyo ceñido alcista)
- Meeting Lines Bullish (Líneas encontradas alcistas)
- Bullish Harami (Harami Alcista)
- Separating Lines Bullish (Pautas separadas alcistas)
- Three Line Strike Bullish (Golpeo de triple pauta alcista)
Patrones de tendencia Bajista
Formaciones de Fiabilidad Alta
- Big Blag Candle (Gran Candela negra)
- Long Upper Shadow (Larga sompre superior)
- Dark Cloud Cover (Cubierta de nube negra)
- Engulfing Bearish (Pauta envolvente bajista)
- Three Upside Down (Tres candelas exteriores bajistas)
- Three Inside Down (Tres velas interiores bajistas)
- Kicking Bearish
- Falling Window (Ventana bajista)
- Side By Side White Lines Bearish (Lineas paralelas blancas bajistas)
- Evening Star (Estrella vespertina)
- Evening Doji Star (Estrella verspertina Doji)
- Falling Three Methods Bearish (Triple formación bajista)
- Abandoned Baby Bearish (Bebe abandonado bajista)
- Three Black Crows (Tres cuervos negros)
- Low Price Gapping Bearish (Formación con gap a la baja)
- Upside Gap Two Crows (Gap alcista de dos cuervos)
Formaciones de Fiabilidad Media
- Gravestone Doji (Doji Lápida).
- Bearish Harami Cross (Cruz de Harami bajista).
- On Line Neck (Sobre la línea del cuello).
- In Neck Line (Dentro de la línea del cuello).
- Twezeers Top (Techo en pinzas).
- Downside Tozuki Gap (Gap bajista Tozuki).
- Downside Gap Three Methods (Triple formación Gap bajista).
- Tri Star Bearish (Tres estrellas bajista).
- Avance Block (Bloque de avance).
- Doji Star Bearish (Estrella Doji bajista).
- Three Montains Top Bearish (Techo de tres montañas bajista).
- Deliberation Bearish (Deliberación bajista).
- Breakaway Bearish (Ruptura bajista).
- Two Crows (Dos Cuervos).
Formaciones de Fiabilidad Baja
- Shooting Star (Estrella fugaz).
- Hanging Man (Hombre colgado).
- Long Black Candlestick (Candela negra larga).
- Black Candlestick Marubozu (Candela negra Marubozu).
- Black Closing Marubozu (Candela negra cerrada Marubozu).
- Black Opening Marubozu (Candela negra abierta Marubozu).
- Belt Holt Bearish (Apoyo ceñido bajista).
- Meeting Lines Bearish (Lineas encontradas bajista).
- Bearish Harami (Harami bajista).
- Separating Lines Bearish (Pautas separadas bajistas).
- Three Line Strike Bearish (Golpe de tres líneas bajista).
Patrones independientes de la tendencia
Formaciones de Fiabilidad Media
Formaciones de Fiabilidad Baja-Moderada
Buenos Días.
Soy docente de la UNAM, y necesito información de Administración de Riesgo para los jóvenes de Planificación para el Desarrollo Agropecuario.
Sobre todo deseo conocer como se hace un convenio en los commodities, serían tan amables de ayudarme.
Por la atención que brinden al presente.
Muchas Gracias.
Hortensia Arroyo